Рейтинг дивидендной доходности американских акций на 2026 год: возможности и риски пяти крупнейших высокодоходных акций

Способы инвестирования в американский рынок акций разнообразны, но для инвесторов, ищущих стабильный денежный поток, рейтинг дивидендных доходов американских акций безусловно является важным ориентиром. В условиях экономической неопределенности 2026 года компании с устойчивой дивидендной политикой вновь привлекают внимание — они способны обеспечить значительную ежегодную прибыль и одновременно обладают потенциалом капитализации. В этой статье мы подробно проанализируем инвестиционные возможности в акции с высокой доходностью в США.

Рыночный фон: почему снова в центре внимания — высокая дивидендная доходность

В 2024 году американский рынок показал сильные результаты, однако это сопровождалось одним явлением — снижением общего уровня дивидендных доходов. Средний дивидендный доход индекса S&P 500 составил всего 1,2%, что является минимальным значением за последние 20 лет. Тем не менее, на рынке остаются “аномальные” компании, чья годовая дивидендная доходность превышает 5%, а иногда и 6%, что и привлекает внимательных инвесторов к рейтингу дивидендных доходов американских акций.

На макроуровне в 2024 году темпы роста прибыли на акцию в составе S&P 500 вновь ускорились. Основные аналитические банки на Уолл-стрит настроены оптимистично относительно роста дивидендных выплат в 2025 году — Goldman Sachs ожидает рост прибыли на акцию на 11%, что может подтолкнуть дивиденды до 7%; более агрессивный прогноз дает Bank of America — предполагая увеличение дивидендов на 12%. По расчетам аналитика индекса Dow Jones Howard Silverblatt, в 2025 году общий объем дивидендных выплат достигнет рекордных примерно 685 миллиардов долларов.

Эти данные свидетельствуют о том, что акции с высокой дивидендной доходностью в рейтинге — не только средство защиты в текущих условиях, но и окно для участия в экономическом росте.

Список лидеров: финансовый обзор пяти компаний с наибольшими дивидендами

Отбирая компании по годовому дивидендному доходу, в рейтинг попадают следующие пять лидеров:

Данные актуальны на начало 2025 года

Этот рейтинг показывает интересный факт: высокая дивидендная доходность не всегда связана с ростом цен акций. Некоторые компании, несмотря на давление на цену, демонстрируют рост дивидендных выплат за счет снижения оценки стоимости, что создает возможности для контр-инвесторов.

Глубокий анализ: особенности деятельности пяти выбранных компаний

Brookfield Renewable — мировой лидер в области возобновляемых источников энергии

Это один из крупнейших в мире портфелей чистых возобновляемых энергетических активов, мощностью около 6700 МВт. Активы расположены в 13 энергетических рынках Канады, США и Бразилии, включают 204 гидроэлектростанции, 72 станции на реках, 28 ветропарков и 2 газовые электростанции. В отчете за третий квартал 2024 года выручка составила 4,44 миллиарда долларов (рост на 19,62%), базовая прибыль на акцию — -0,83 доллара. JPMorgan сохранил рейтинг “покупать” с целевой ценой 28 долларов.

Enbridge — компания с 22-летней историей роста дивидендов в энергетическом секторе

Это многоотраслевая компания, включающая трубопроводы жидких грузов, транспорт и распределение природного газа, возобновляемую энергию. Ее трубопроводный сегмент управляет ключевыми транспортными сетями в Канаде и США. Особенно выделяется рекорд дивидендных выплат — 22 года подряд рост, текущая доходность достигает 6%. Royal Bank of Canada недавно повысил целевую цену с 59 до 63 долларов, присвоив рейтинг “выше среднего рынка”.

Realty Income — эксперт по однопользовательской коммерческой недвижимости

Это инвестиционный траст (REIT), сосредоточенный на приобретении однопользовательских коммерческих объектов. В портфеле более 12 237 объектов площадью около 236,8 миллиона квадратных футов. Компания заключает долгосрочные чистые аренды с арендаторами, что обеспечивает стабильный денежный поток. В отчете за третий квартал 2024 года выручка — 3,931 миллиарда долларов (рост на 30,91%), базовая прибыль на акцию — 0,75 доллара. Аналитики Stifel сохранили рекомендацию “покупать” с целевой ценой 66,5 долларов.

Verizon — лидер в области телекоммуникаций и дивидендный чемпион

Глобальный телекоммуникационный гигант с штаб-квартирой в Нью-Йорке, входит в индекс Dow Jones Industrial. Предлагает услуги голосовой связи, фиксированного интернета и мобильной связи. Его дочерняя компания Verizon Wireless — крупнейший оператор мобильной связи в США. В четвертом квартале 2024 года выручка составила 35,7 миллиарда долларов (рост на 1,7%), превысив ожидания аналитиков. Несмотря на долгосрочное давление на цену, дивидендная доходность достигает 6,99%, что делает его классическим представителем рейтинга. Moody’s сохранил рекомендацию “держать” с целевой ценой 45 долларов.

Vici Properties — новый игрок в сфере казино- и гостиничной недвижимости

Основанная в 2016 году, VICI Properties использует модель тройного чистого арендатора для владения и эксплуатации казино, отелей и развлекательных объектов. В портфеле 93 актива, из них 54 — казино в США и Канаде, 39 — другие развлекательные объекты, включая Caesars Palace, MGM Grand и Венецианский комплекс. В третьем квартале 2024 года выручка — 2,873 миллиарда долларов (рост на 7,2%), прибыль на акцию — 1,98 доллара. Банк Barclays присвоил рекомендацию “покупать” с целевой ценой 36 долларов.

Инвестиционные секреты: как находить возможности в рейтинге дивидендных доходов

Чтобы эффективно отбирать акции по рейтингу дивидендных доходов, рекомендуется руководствоваться следующими четырьмя критериями:

Первый критерий: исследование отраслей и компаний

Выберите 1–3 интересующие отрасли и в каждой — по 2–3 ведущих компании. Глубоко изучите их финансовое состояние, прибыльность и перспективы развития, чтобы убедиться в стабильности доходов, наличии свободных денежных средств и возможности устойчивого роста. Компании, входящие в топ рейтинга, обычно имеют зрелую бизнес-модель.

Второй критерий: оценка стабильности доходов

Отбирайте компании, пережившие 5–10 лет экономических циклов и сохранившие относительно стабильные доходы. Такие компании могут гарантировать надежность дивидендных выплат, а не быть временными “молниеносными” проектами.

Третий критерий: история дивидендных выплат и политика

Изучите историю дивидендных выплат за последние годы. Предпочтение отдавайте компаниям, которые стабильно платили или увеличивали дивиденды в течение нескольких лет. Также важно понять их дивидендную политику — частоту выплат, уровень выплат и их устойчивость, исключая чрезмерно агрессивные или консервативные подходы. Примером является 22-летняя непрерывная история увеличения дивидендов Enbridge.

Четвертый критерий: оценка разумности дивидендной доходности

Рассчитайте дивидендную ставку компании. Если она значительно ниже средней, проанализируйте причины — возможно, компания действует осторожно из-за сложных условий или использует средства для инвестиций, слияний и поглощений. Выбирайте компании с разумной и устойчивой дивидендной доходностью.

После проведения анализа по этим четырем критериям рекомендуется учитывать мнения аналитиков и экспертов, чтобы определить оптимальный момент для входа и избегать покупки по завышенным ценам.

Общий обзор: ценность и риски инвестиций в акции с высокой доходностью

Инвестиционная ценность

Акции с высокой дивидендной доходностью привлекательны не только стабильным денежным потоком. Эти компании обычно имеют долгую историю, зрелую бизнес-модель и хорошую денежную позицию, что позволяет им не только регулярно выплачивать дивиденды, но и расти в стоимости. Кроме того, включение таких акций в портфель помогает снизить риски — диверсифицировать активы и сбалансировать чрезмерную концентрацию в высокотехнологичных компаниях с высоким ростом.

Риски, которые нельзя игнорировать

Инвестиции в акции с высокой доходностью сопряжены с рисками. Некоторые компании могут иметь высокий уровень задолженности, колебания прибыли или бизнес-модель, требующую дополнительной оценки. В случае ухудшения ситуации они могут быть вынуждены сокращать или приостанавливать выплаты дивидендов. Особенно в периоды рецессии возможны сокращения или даже приостановки дивидендных выплат.

Перед инвестированием, ориентируясь на рейтинг дивидендных доходов, необходимо тщательно анализировать фундаментальные показатели, оценивать собственную толерантность к рискам и балансировать ожидаемую доходность с возможными рисками. Акции с высокой доходностью — это выбор для консервативных инвесторов, но важно регулярно пересматривать качество портфеля и быть готовым к возможным изменениям.