Кто сильнее в росте цен?! Кто выйдет из хаотического цикла?

После праздников рынок проявил крайне странное явление: в то время как настроение должно было улучшаться, акции, которые перед праздниками достигли 5-й доски, например, 掌阅, открылись с понижением и быстро достигли лимита снижения. В то же время, роботы/AI-агенты, вызывавшие высокий интерес до праздников, показали массовую негативную реакцию! Вместо этого, под влиянием желтых волос, нефтегазовая, химическая, драгоценных металлов и крупные технологические аппаратные компании в течение двух дней поднимали настроение рынка и росли. Почему так происходит? Какова базовая логика этого явления? [淘股吧]
С точки зрения циклов, рынок делится на старый и новый циклы. Старый включает роботов, AI, коммерческий космос, которые уже росли перед праздниками. Новый — это нефтегазовая и химическая промышленность, появившаяся вчера. Почему так? Последний торговый день перед праздниками, 13.02, был точкой разногласий и кризиса, точкой замерзания. А 24.02 — это вероятное событие — улучшение настроения, время для входа капитала. Помните ли вы историю с роботами и Deepseek, начавшуюся 5 февраля прошлого года? Логика схожа: старые активы начинают массово выходить, а новые только набирают силу! 24.02 мы увидели рост акций крупного технологического оборудования, таких как 长飞光纤, 黄河旋风, 风华高科. В химической сфере — концепции фосфора и базовых химических материалов — массовый рост лимит. Почему именно они? Потому что они дорожают! А самые сильные падения — это акции, связанные с AI, кино и роботами, которые ранее росли на ожиданиях. Почему? Реализация новостей — это негативный фактор.
Рост цен делится на два аспекта: повышение цен на крупные технологические аппаратные средства — оптоволокно, стекловолокно, электронные ткани, алмазы, вольфрамовые сверла. Среди них ключевыми являются 长飞光纤 и 宏和科技, которые движут тренд. Второй аспект — влияние непредсказуемых событий, таких как возможное вмешательство в нефтегазовую промышленность, что подтолкнуло к росту цен на сырье и драгоценные металлы, а значит, и на мелкие металлы сегодня. Понимание этого слова «рост цен» помогает понять базовую логику двух дней после праздников. Помните ли вы пост 11.02: «Цепочка AI — не большие модели, а аппаратное обеспечение! Удерживайтесь на уровне химической промышленности и солнечной энергетики — там есть прибыль. А热点 — по трёхдневной динамике, с 321-эшной лестницей»? Это — глобальное видение! Я никогда не считаю, что рост лимита или массовые подрядные лимиты означают, что новая тема уже сформировалась! Например, в последний торговый день перед праздниками я не покупал 掌阅, хотя она должна была пройти с разногласий к единому уровню и подняться на 5-й уровень. В постпраздничный день, при улучшении настроения, это было бы логично, но, к сожалению, весь сектор дал отрицательную реакцию. Если бы я купил её перед праздниками, даже по цене аукциона, то на следующий день цена бы сразу упала.
Текущий рынок показывает, что максимум — это 5-й уровень, и с точки зрения циклов настроений, 13.02 — точка разногласий и кризиса, а 24.02 — точка улучшения настроения, то есть важный узловой момент. Вчера — первый день после праздников — массово начали расти акции, и уровень их повышения достаточно высок. В частности, в крупном технологическом секторе — 4 акции, в нефтегазовой — 7. В соответствии с моими предыдущими мыслями, в первый день после праздников я вошел в электроэнергетический сектор, потому что, несмотря на аппаратное обеспечение, электроэнергия — это основа, а её ключ — электросеть. Сегодня я снова покупал сырье для химической промышленности, а не крупные технологические акции. Почему? Потому что крупные технологические акции слишком разбросаны и уже выросли более полугода, их позиции достаточно высоки. С июня прошлого года до сегодня — рост цен на крупные технологические активы, первая фаза — замещение импортных решений, например, 光模块 (оптические модули) от 易中天, вторая — развитие AI и гонка за вычислительные мощности, от芯片到光纤, далее — жидкостное охлаждение 罗曼, стекловолокно и электронные ткани宏和科技, а также钨钻江钨装备. Всё это происходит волнами, особенно 长飞光纤, который уже в стадии ускорения, и риск очень высок. В противоположность этому, сегмент химической промышленности более ясен: базовая химия, фосфорные удобрения, органическая химия (угольная химия, метанол). Также перед праздниками я упоминал, что химическая промышленность — циклический сектор, и его рост после праздников связан с рыночной динамикой. Я уверен, что именно эти сектора — основные драйверы нового цикла настроений.
Лидерские цепочки:
Пять досок: 豫能控股 — старый гигант 2020 года, занимается электроснабжением и аккумуляторами, участвует в вычислительных мощностях.
Четыре доски: 汉缆股份 — вычислительные мощности и электросети, планирование национальной сети 高压155, а также экспорт электроэнергии.
Три доски: 2 компании — 罗曼股份 (вычислительные жидкостные системы), 法尔胜 (рисковая акция, пропущена).
Две доски: 14 компаний, среди них:
澄星股份 — фосфорные химикаты
六国化工 — фосфорные и угольные химикаты
金正大 — фосфорные химикаты
和邦生物 — минеральные ресурсы, фосфорные химикаты
云天化 — фосфорные и угольные химикаты
金浦钛业 — титановые белила
江钨装备 — вольфрамовые сверла, крупные технологические активы
风华高科 — AI-серверы, электролитические конденсаторы MLCC (большая часть — электронная промышленность), расширение в электронные компоненты, кажется, уже всё выжато.
再升科技 — стекловолокно, электронные ткани
时空科技 — чипы памяти, развитие после приобретения активов и реструктуризации. Руководство хорошее, в отличие от 金富, у которых нет совести.
洲际油气 — нефтегазовые новости и влияние.
招商轮船 — морские перевозки нефти.
誉帆科技 — новые компании, подземные сети, развитие подземных коммуникаций, планируемое расширение на 70 тысяч км, инвестиции свыше 5 трлн юаней.
郑中设计 — AI-проектирование зданий.

Текущие позиции:
Одна акция — электроэнергетика, вошедшая в сектор на второй уровень, и одна — химическая промышленность, также на второй уровень.