Подборка из 5 акций США с высоким дивидендом: руководство по инвестициям в акции с высокой доходностью в 2024 году

2026-02-25 11:01:21

В условиях увеличения рыночной волатильности все больше инвесторов обращают внимание на стабильные источники дохода. Высокодивидендные американские акции благодаря надежным денежным выплатам и относительно устойчивой бизнес-модели становятся важной частью распределения активов. В этой статье будет проведен глубокий анализ пяти типичных высокодивидендных акций, чтобы помочь инвесторам, ищущим стабильный доход, принять обоснованные решения.

Текущая ситуация на рынке высокодивидендных американских акций: поиск недооцененных дивидендных возможностей

За последние годы рост американского рынка привел к снижению общего уровня дивидендных доходностей. Согласно последним рыночным данным, дивидендная доходность индекса S&P 500 составляет около 1,2%, приближаясь к минимальным значениям за последние 20 лет. Однако в таких условиях все еще существуют недооцененные акции с дивидендной доходностью выше 5%, которые обычно принадлежат компаниям с зрелой и стабильной бизнес-моделью и достаточным денежным потоком.

Данные рынка показывают, что высокодивидендные акции сосредоточены в традиционных секторах — энергетика, телекоммуникации, инвестиционные трасты недвижимости (REITs). Эти отрасли характеризуются ясной моделью получения прибыли, наличием значительных денежных потоков и относительно стабильной политики дивидендных выплат. По сравнению с более волатильными секторами роста, такими как технологии, акции с высоким дивидендом обеспечивают более предсказуемую доходность.

Анализ сопоставимых компаний: сравнительный финансовый анализ 5 типичных представителей

На основе последних рыночных данных и финансовых показателей выделены пять компаний, отражающих типичные черты высокодивидендных акций:

Название компании	Тикер	Годовая дивидендная доходность	За последние 5 лет	Текущая рыночная капитализация
Brookfield Renewable	BEPC	5,60%	-16,23%	4,581 млрд долларов
Enbridge	ENB	6,03%	9,85%	97,529 млрд долларов
Realty Income	O	5,80%	-25,98%	47,253 млрд долларов
Verizon	VZ	6,99%	-35,01%	166,969 млрд долларов
Vici Properties	VICI	5,89%	12,07%	30,877 млрд долларов

Brookfield Renewable (BEPC) — одна из крупнейших в мире компаний, инвестирующих в чистую энергию, с мощностью около 6707 МВт. В портфель входят 204 гидроэлектростанции, 28 ветропарков и 2 газовые электростанции, расположенные в Канаде, США и Бразилии. Такая диверсификация по регионам и типам активов снижает риски, связанные с отдельными рынками. Согласно последним отчетам, компания показала значительный рост доходов.

Enbridge (ENB) — крупная канадская энергетическая компания, работающая в сегментах нефтепроводов, газопроводов и возобновляемых источников энергии. Уже 22 года подряд увеличивает дивиденды, текущая доходность около 6%. Аналитики повысили целевую цену, что свидетельствует о позитивных ожиданиях рынка.

Realty Income (O) — ведущий американский REIT, инвестирующий в однолицевые коммерческие объекты по всему миру, с более чем 12 000 объектов и площадью около 230 миллионов кв. футов. Обеспечивает стабильный доход и устойчивый рост прибыли.

Verizon (VZ) — один из крупнейших операторов связи в США, входящий в индекс Dow Jones. Основные услуги — мобильная связь, фиксированный интернет и телефонные услуги. В последнем квартале выручка составила около 35,7 млрд долларов, рост на 1,7%, что подтверждает стабильность сектора.

Vici Properties (VICI) — REIT, специализирующийся на развлекательной недвижимости, владеющий 93 объектами, включая знаменитые казино и курорты в Лас-Вегасе. Модель с тройным чистым арендным платежом обеспечивает стабильный доход. В прошлом году чистая прибыль превысила 2 млрд долларов, а EPS остается высоким.

Преимущества и риски инвестирования в высокодивидендные акции США

Преимущества:

Постоянный поток дивидендных выплат, что особенно важно для инвесторов, ориентированных на доход.
Многолетний опыт работы и развитая бизнес-модель.
Помогают диверсифицировать портфель, снижая зависимость от технологического сектора.
Возможность роста капитала при сохранении дивидендных выплат.

Риски:

Некоторые компании могут иметь высокий уровень задолженности, что увеличивает риски.
В периоды повышения ставок привлекательность дивидендных акций снижается, поскольку растут безрисковые доходности.
Экономические спады могут привести к снижению или приостановке выплат, что негативно скажется на доходности.
Структурные изменения в бизнесе могут повлиять на политику дивидендных выплат.

Четырехэтапная стратегия выбора высокодивидендных американских акций

Анализ фундаментальных показателей — изучите финансовое состояние, прибыльность и перспективы компаний в выбранных секторах. Обратите внимание на стабильность доходов за последние 3–5 лет.
Оценка стабильности доходов и дивидендов — выбирайте компании с историей устойчивых выплат, даже в периоды кризисов.
Анализ политики дивидендных выплат — отдавайте предпочтение компаниям с долгосрочной и растущей дивидендной политикой, а также разумным уровнем payout ratio.
Сравнение доходности и оценки — сравните дивидендную доходность и рыночную оценку. Очень высокая доходность может быть связана с временными факторами или рисками, поэтому важно понять причины.

Перспективы долгосрочного инвестирования в высокодивидендные акции США

Макроэкономическая ситуация создает новые возможности для инвестиций в такие акции. В 2024 году рынок демонстрирует рост, однако в 2025 и последующие годы возможна неопределенность. В таких условиях стабильные дивидендные акции могут стать важной частью портфеля.

Эксперты считают, что рост прибыли компаний — главный драйвер увеличения дивидендов. Исторически, рост прибыли и дивидендов у высокодивидендных акций идет с задержкой около трех кварталов. В связи с ускорением прибыли за последний год ожидается, что дивиденды продолжат расти в ближайшее время.

Многие крупные инвестиционные банки позитивно оценивают перспективы. Предполагается, что прибыль компаний из индекса S&P 500 будет расти на 6–7% и выше, что поддержит рост дивидендов. Даже при возможном замедлении экономики и рисках рецессии такие акции сохраняют свою привлекательность как защитные активы.

В условиях растущей неопределенности тщательно отобранные высокодивидендные акции могут стать стабильным источником дохода и снизить общий риск портфеля.

Важные рекомендации перед инвестированием

Особо важно помнить, что инвестиции в высокодивидендные акции не лишены рисков. Некоторые компании с высоким уровнем задолженности, нестабильной прибылью или структурными проблемами могут приостановить выплаты или снизить их, что негативно скажется на доходности.

Перед вложениями обязательно проведите глубокий анализ финансового состояния и рисков. Учитывайте свои инвестиционные цели, уровень риска и временные рамки. Регулярно пересматривайте состав портфеля и корректируйте позиции в соответствии с изменениями на рынке.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .