График спроса и предложения: всё, что инвесторам нужно знать, чтобы уловить настроение рынка

Понимание того, почему цена актива растет или падает, — вопрос, который интересует каждого инвестора. Графики спроса и предложения — это базовые инструменты, помогающие понять движение цен на финансовых рынках, будь то фондовые рынки, товары или другие цифровые активы.

Основы графиков спроса и предложения — почему это важно для инвестиций

Графики спроса и предложения — это концептуальная основа, объясняющая, как формируются цены на товары или активы. Глубже анализируя, можно увидеть, что и спрос (желание покупать), и предложение (готовность продавать) постоянно борются в рынке.

Что такое спрос? Это желание покупать товары или ценные бумаги по разным ценам. При установлении различных цен объем покупок меняется: чем ниже цена, тем больше спрос, и наоборот.

Что такое предложение? Это количество товаров или ценных бумаг, которое продавцы готовы предложить по разным ценам. Чем выше цена, тем больше продавцов хотят продать.

Ключевое значение графика спроса и предложения для инвесторов — он показывает, как баланс между этими двумя сторонами определяет равновесную цену, по которой рынок «согласится» торговать.

Механизм работы: спрос против предложения

Спрос — движущая сила рынка

Потребность в покупке не возникает из ниоткуда. На нее влияют разные факторы:

Макроэкономические факторы: при хорошем росте экономики и низких ставках люди охотнее инвестируют. При ухудшении экономики спрос снижается.

Настроения инвесторов: позитивные новости о компании или отрасли могут резко повысить спрос.

Доходы и замещение: снижение цен делает покупку более выгодной (больше денег остается после покупки). Также, если товар дешевле аналога, люди предпочитают его.

Предложение — сила продавцов

Продавцы тоже руководствуются своими расчетами:

Издержки производства: при росте издержек продавцы требуют более высокой цены, чтобы получать прибыль.

Ожидания цен: если продавцы ожидают роста цен, они могут задерживать продажу, уменьшая текущее предложение.

Политика компаний: решения о расширении производства или выкупе акций влияют на объем предложения.

Факторы, движущие спрос и предложение: взгляд с финансовых рынков

В части спроса

На финансовых рынках есть свои особенности. Инвесторы не покупают акции только ради использования, зачастую они делают это в ожидании более высокой цены в будущем.

Ликвидность: при большом объеме денег, выделяемых банками и финансовыми институтами, рынок насыщается наличностью, что повышает спрос.

Ожидания рынка: новости о новых продуктах или превышении прибыли — все это может резко повысить спрос.

В части предложения

На фондовом рынке часть предложения исходит от инвесторов, желающих «выходить из позиций» (продавать), а часть — от решений компаний.

Желание получить наличные: при необходимости ликвидности инвесторы продают активы.

Расширение капитала: компании могут выпускать новые акции, увеличивая предложение.

Анализ цен акций с помощью графиков спроса и предложения

Инвесторы используют эти принципы двумя способами:

1. Фундаментальный анализ

Изменения спроса и предложения в этом случае связаны с ожиданиями относительно будущего компании.

Рост цены акций — это сигнал, что покупатели готовы платить больше, ожидая прибыль.

Падение — связано с разочарованием или плохими новостями, снижением прибыли.

Аналитики ищут признаки изменения спроса, например, новые экономические данные или объявления компании.

2. Технический анализ

Здесь используют графики спроса и предложения для анализа поведения рынка во времени.

Свечной анализ (Candlestick):

• Зеленая свеча (Close > Open) — покупатели сильнее, спрос растет.
• Красная свеча (Close < Open) — продавцы сильнее, предложение растет.
• Доджи (Open = Close) — равновесие, неопределенность.

Анализ трендов:

• Постоянное обновление максимумов — спрос сильнее, цена растет.
• Постоянное обновление минимумов — предложение сильнее, цена падает.
• Боковое движение — неопределенность.

Уровни поддержки и сопротивления:

• Поддержка — уровень, где покупатели активно входят, цена отскакивает вверх.
• Сопротивление — уровень, где продавцы активизируются, цена падает.

Техника Demand Supply Zone: как использовать графики для трейдинга

В трейдинге популярна техника «зон спроса и предложения», основанная на графиках.

Основные понятия Demand и Supply Zones

Эти зоны — это уровни, где ранее происходили развороты цен (поворотные точки). Когда цена возвращается к этим уровням, часто происходит повторный разворот.

Зона спроса (Demand Zone): это низкий уровень, где покупатели активно входили в рынок. При повторном подходе к ней покупатели снова могут активизироваться.

Зона предложения (Supply Zone): это высокий уровень, где продавцы доминировали. При повторном подходе к ней продавцы могут снова активизироваться.

Торговля разворотами (Reversal Trading)

Demand Zone — восходящий разворот:

• Цена резко падает (Drop) из-за сильных продаж.
• Затем формируется «основа» (Base), где активность снижается.
• После этого цена поднимается (Rally), так как спрос преобладает.
• Вход в рынок возможен при подтверждении разворота.

Supply Zone — нисходящий разворот:

• Цена поднимается (Rally) с сильным спросом.
• Затем формируется «основа».
• После этого цена падает (Drop), так как предложение усиливается.
• Вход — при подтверждении разворота вниз.

Продолжение тренда (Continuation Trading)

Demand Zone — продолжение роста:

• Цена сначала растет (Rally), затем формируется «основа».
• При новых покупках цена пробивает уровень и продолжает расти.
• Вход при пробое уровня.

Supply Zone — продолжение падения:

• Цена падает (Drop), затем формируется «основа».
• При дальнейшем снижении цена пробивает уровень и падает дальше.
• Вход при пробое.

Практический пример

Представим, что компания объявила хорошие результаты, и цена выросла на 1-2%. После этого цена остановилась, инвесторы фиксируют прибыль и начинают продавать. Если давление продавцов усиливается, цена может вернуться к зоне спроса — уровню, где покупатели ожидают. При повторном отскоке вверх — это подтверждение силы спроса. Вход при пробое зоны спроса — хорошая точка для покупки.

Итог: почему важно изучать графики спроса и предложения

Графики спроса и предложения — это не просто теоретическая концепция, а мощный инструмент для инвесторов и трейдеров.

Понимая, что цену движут силы покупок и продаж, вы можете:

• Лучше прогнозировать рынок: понимая текущие процессы, точнее предсказывать направление цен.
• Точно входить и выходить: используя зоны спроса и предложения.
• Управлять рисками: зная, где сильные уровни, можно ставить стопы и избегать неожиданных потерь.

Глубокое изучение зон спроса и предложения и практика на реальных графиках требуют времени и опыта, но освоив их, вы значительно повысите эффективность своих решений.