Толкование английского определения валютного рынка: глобальный торговый рынок Forex и FX

Валютный рынок, на английском языке называемый Foreign Exchange, сокращенно Forex или FX, представляет собой крупнейшую в мире финансовую систему для торговых операций. Когда вы меняете одну валюту на другую, вы уже вступаете на валютный рынок. Торговля на валютном рынке — это инвестиционный способ получения прибыли за счет покупки и продажи различных валют в зависимости от разницы в обменных курсах. Проще говоря, основная идея английского термина “Foreign Exchange” — это валютная торговля — масштабная финансовая деятельность, которая происходит по всему миру каждую минуту и каждую секунду.

Независимо от того, путешествуете ли вы за границу, занимаетесь международной торговлей или просто инвестируете и управляете личными финансами, валютный рынок тесно связан с нашей повседневной жизнью. Тогда как же работает этот, казалось бы, сложный мир валют?

Рассмотрим с повседневных расходов суть валютной торговли

Представьте, что вы собираетесь за границу. В аэропорту вы видите табло с текущими курсами обмена различных валют. Эти курсы — это относительная цена одной валюты по отношению к другой. Например, курс обмена тайваньского доллара (TWD) к доллару США (USD) составляет 0,034. Значит, при обмене 10 000 тайваньских долларов вы получите 340 долларов США. В процессе этого обмена вы фактически участвуете в валютном рынке.

Такая торговля, основанная на колебаниях обменных курсов, — это основа валютной торговли. От обмена валюты для путешествий до крупных операций международных банков и инвестиционных фондов — валютные операции повсюду. Участники рынка используют анализ будущих движений курсов, чтобы разрабатывать свои торговые стратегии — например, когда японская иена ослабевает, многие трейдеры берут в долг иену, конвертируют ее в доллары и надеются заработать на изменениях курса.

Механизм работы крупнейшего в мире финансового рынка

Валютный рынок — это самый масштабный финансовый рынок в мире, полностью децентрализованная глобальная торговая система. Валюты разных стран торгуются здесь 24 часа в сутки, 5 дней в неделю.

Причины колебаний обменных курсов разнообразны: экономическая мощь страны, фискальная политика, международная обстановка и другие факторы. Именно из-за постоянных изменений этих факторов валютный рынок находится в постоянном движении. В отличие от международной торговли и обмена валют для туризма, большинство операций на современном валютном рынке связаны с спекуляциями — трейдеры зарабатывают, предсказывая направление движения курсов.

Удивительные масштабы рынка

Объем торгов на валютном рынке значительно превышает другие финансовые рынки. Ежедневный объем торгов достигает 6,6 триллионов долларов США — это почти в 300 раз больше среднего дневного объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже, который составляет около 224 миллиардов долларов. Ежедневный объем спотовых валютных операций составляет около 2 триллионов долларов. Даже если учитывать только розничных трейдеров (предположительно около 3-5% рынка), это все равно означает движение капитала в диапазоне от 200 до 3000 миллиардов долларов.

Уникальные преимущества торгового времени

Валютный рынок практически открыт круглосуточно, работает 5 дней в неделю и 24 часа в сутки, за исключением выходных. Торги начинаются в Новой Зеландии в Окленде/Веллингтоне, затем переходят в Австралию (Сидней), Сингапур, Гонконг, Токио, Франкфурт, Лондон, и в конце — Нью-Йорк, после чего цикл повторяется. Такой глобальный “эстафетный” режим обеспечивает постоянную ликвидность рынка.

Семь основных валют и система валютных кодов

Хотя на валютном рынке торгуется множество валютных пар, для новичков обычно сосредоточены на основных валютных парах — тех, у которых самый большой объем торгов и которые представляют основные экономики мира.

Основные валюты включают: доллар США (USD), евро (EUR), канадский доллар (CAD), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), австралийский доллар (AUD), японская иена (JPY), новозеландский доллар (NZD). Эти валюты активно торгуются, их цены относительно предсказуемы, и они являются предпочтительными объектами для валютных трейдеров.

Логика формирования валютных кодов

Каждая валюта имеет трехбуквенный международный стандартный код. Первые два символа обозначают страну, а третий — первую букву названия валюты. Например, доллар США — это USD: US — США, D — Dollar.

Появление стандарта ISO 4271

В 1973 году Международная организация по стандартизации (ISO) разработала систему унифицированных трехбуквенных кодов для валют, которая получила название ISO 4271. Внедрение этого стандарта обеспечило единое и универсальное распознавание валют по всему миру.

Интересно, что доллар США, будучи самой часто используемой валютой в международных расчетах, породил множество прозвищ. Самое известное — Greenback (зеленая купюра), название появилось в 1861 году во время Гражданской войны в США, когда обратная сторона долларовых купюр была окрашена в ярко-зеленый цвет.

Пять ключевых преимуществ валютной торговли

В сравнении с другими финансовыми рынками, валютный рынок предлагает инвесторам ряд существенных преимуществ.

Низкие издержки

На валютном рынке не нужно платить комиссию брокеру за каждую сделку. Большинство розничных брокеров зарабатывают на спреде — разнице между ценой покупки и продажи. Обычно спред составляет менее 0,1%, а при крупном объеме может опускаться до 0,07%. Это делает валютную торговлю одним из самых экономичных способов инвестирования.

Гибкость в выборе объема

В отличие от фьючерсных контрактов, где размер лота строго ограничен (например, серебряный фьючерс — 5000 унций), трейдеры на валютном рынке могут свободно выбирать объем сделки. Многие брокеры позволяют открывать позиции от 1000 единиц валюты, что значительно снижает порог входа.

Круглосуточный режим

С открытия рынка в Австралии в понедельник утром до закрытия в Нью-Йорке в пятницу вечером — рынок работает без перерывов. Трейдеры могут торговать в любое удобное для них время, не ограничиваясь фиксированными часами.

Кредитное плечо

Валютная торговля поддерживает использование кредитного плеча, что позволяет контролировать большие позиции при небольшом капитале. Например, с плечом 50:1, вложив 50 долларов гарантийных средств, можно открыть позицию на 2 500 долларов; при вложении 500 долларов — на 25 000 долларов. Это дает возможность участвовать в крупных сделках с минимальными вложениями.

Высокая ликвидность

Объем торгов в 6,6 триллионов долларов ежедневно обеспечивает чрезвычайно высокую ликвидность. В нормальных условиях трейдеры могут мгновенно купить или продать валюту, не опасаясь задержек из-за недостатка ликвидности.

Сравнение: валютный рынок, акции и фьючерсы

Отличия от фондового рынка

Фондовый рынок предлагает множество акций, но их число ограничено — например, на Нью-Йоркской фондовой бирже торгуется около 2800 акций, на NASDAQ — около 3300. В то время как наиболее активные валютные пары (семь основных) обеспечивают более высокую ликвидность и удобство.

Кроме того, торговля акциями ограничена временем работы бирж (например, с 9:30 до 16:00 в США), а валютный рынок работает 24 часа в сутки. Благодаря огромному объему и ликвидности валютного рынка, трейдеры не сталкиваются с ограничениями по коротким позициям — можно зарабатывать как на росте, так и на падении курса.

Также, в отличие от рынка акций, в валютной торговле меньше зависимости от мнений аналитиков. Цены на акции могут резко колебаться из-за публикации квартальных отчетов или прогнозов аналитиков, а валюты отражают интересы крупнейших банков и государств, что делает реакцию рынка более рациональной.

Отличия от фьючерсного рынка

Средний дневной объем фьючерсов — около 300 миллиардов долларов, что значительно меньше, чем у валютного рынка — 6,6 триллионов долларов. Хотя фьючерсы позволяют торговать и ночью, их ликвидность и скорость исполнения уступают спотовому валютному рынку.

На валютном рынке сделки осуществляются быстро и по определенной цене, что сложно обеспечить на фьючерсах или акциях. В области управления рисками платформы автоматически требуют дополнительных гарантий или закрывают позиции при убытках, превышающих залог. В отличие от этого, на фьючерсных рынках возможны убытки, превышающие баланс счета, и трейдеры несут ответственность за сверхлимитные потери.

Благодаря своей глобальности, прозрачности и низким входным барьерам валютный рынок стал одним из наиболее эффективных каналов для инвестиций и финансовых операций по всему миру. Теперь у вас есть полное представление о том, что такое валютный рынок, его основные особенности и механизмы работы.