Как открытые финансы влияют на конкуренцию, инклюзию и рост финтеха в США

От Стива Бомса, исполнительного директора FDATA.

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подписывайтесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других компаний

В Соединённых Штатах конкуренция в сфере финансовых услуг давно движется вперёд благодаря инновациям. От банкоматов до удалённого депозита чеков, от платежей peer-to-peer до оценки денежного потока — новые технологии расширяют выбор и удобство для потребителей. Однако следующий этап финансовых инноваций зависит от более фундаментального вопроса: могут ли потребители безопасно получать доступ и разрешать обмен своими финансовыми данными.

Это право является ключевым для конкуренции. Когда потребители могут легко передавать свои данные, финансовые учреждения вынуждены соревноваться по цене, качеству и обслуживанию — а не за счёт исключительного контроля над финансовой информацией клиентов.

Несмотря на значительный рост финтеха, потребители всё ещё сталкиваются с препятствиями при смене провайдеров, сравнении продуктов или использовании инструментов, лучше соответствующих их финансовой ситуации. Эти препятствия часто связаны с разрозненными практиками доступа к данным, что увеличивает издержки переключения и укрепляет преимущества существующих игроков. Открытые финансы предлагают ясный, ориентированный на потребителя путь вперёд.

В основе открытых финансов лежит простое принцип: потребители должны иметь право безопасно получать доступ и делиться своими финансовыми данными с доверенными поставщиками по своему выбору. В США этот принцип уже закреплён законом. Раздел 1033 закона Dodd-Frank предоставляет потребителям право получать доступ к своим личным финансовым данным и разрешать третьим лицам получать к ним доступ от их имени. За последнее десятилетие главной задачей было реализовать это право так, чтобы оно было безопасным, масштабируемым и способным реально стимулировать конкуренцию.

Конкуренция требует обеспечиваемых прав на данные

Здоровая конкуренция в финансовых услугах зависит от способности потребителей сравнивать варианты, менять провайдеров и взаимодействовать с новыми участниками на справедливых условиях. Сегодня разрозненный доступ к данным ограничивает эти возможности, снижая выбор и уменьшая конкурентное давление.

Эти ограничения усугубляются долгосрочной консолидацией в банковском секторе. Исследовательская служба Конгресса сообщила, что с 1980-х годов число коммерческих банков в США сократилось с более чем 18 000 до менее 5 000, что снизило уровень конкурентного давления во многих рынках.

Работа Бюро по защите прав потребителей в сфере финансов (CFPB) по реализации раздела 1033 определит, станет ли открытая финансы реальным двигателем конкуренции или останется в основном теоретической концепцией. При правильной реализации открытые финансы переводят конкуренцию с контроля над данными на создание ценности — снижение сборов, улучшение функциональности и более оперативное обслуживание.

На практике эта конкурентная смена проявляется в повседневных финансовых услугах. Доступ к данным с согласия потребителя позволяет использовать инструменты для сравнения счетов и сборов в реальном времени, смены провайдеров без повторного ввода информации за месяцы, передачи платёжных данных, управления подписками и мгновенной проверки баланса для избежания overdraft или штрафов за просрочку. Эти сценарии снижают издержки переключения и создают реальное ценовое давление, вынуждая провайдеров конкурировать за прозрачность, цены и качество обслуживания, а не за удержание клиентов.

Этот сдвиг важен в условиях рынка, где выбор потребителя часто ограничен не отсутствием продуктов, а возможностью их использования. Исследования Федеральной резервной системы показывают, что многие американские домохозяйства очень чувствительны к затратам и сбоям, что затрудняет смену провайдера даже при наличии лучших вариантов.

Международный опыт подтверждает это. Оценка ОЭСР по конкуренции, входу финтех-компаний и открытым банкам в Латинской Америке и Карибском бассейне показывает, как более ясные рамки доступа к данным могут снизить зависимость от исключительного контроля существующих игроков и открыть рынки для новых участников. В этом регионе экосистема финтех выросла с 703 компаний в 2017 году до 3069 в 2023-м, что иллюстрирует, как конкуренция ускоряется при снижении барьеров для входа за счёт цифровой инфраструктуры и правил, стимулирующих конкуренцию.

Вывод очевиден: конкуренция улучшается, когда права потребителей на данные ясны, обеспечиваемы и широко применимы; издержки переключения снижаются; новые участники масштабируются быстрее; а существующие игроки вынуждены снижать сборы и повышать качество услуг.

Инклюзия — результат конкуренции

Финансовая инклюзия часто рассматривается как проблема продукта. На самом деле, она тесно связана с конкуренцией и доступом к данным.

Миллионы американцев — особенно работники gig-экономики, индивидуальные предприниматели и потребители с нерегулярным доходом — плохо обслуживаются традиционными финансовыми продуктами не потому, что у них недостаточно финансовых возможностей, а потому, что существующие системы не отражают их реальную финансовую ситуацию. Когда потребители могут получать и делиться своими данными, эти пробелы начинают сокращаться.

В контексте кредитования потребительские данные с согласия — один из примеров того, как конкуренция может расширить доступ ответственно. Информация о денежном потоке и записи своевременных платежей по аренде, коммунальным услугам и телекоммуникациям могут повысить точность оценки и расширить кредитную видимость для потребителей с короткой кредитной историей или без неё. Исследования Федеральной резервной системы показывают, что включение таких данных может улучшить результаты кредитования без ослабления стандартов.

Эти преимущества неразрывно связаны с конкуренцией — именно она обеспечивает возможность потребителям передавать свои данные, а провайдерам — зарабатывать их доверие.

Регулирование способствует ответственному росту

Иногда открытые финансы неправильно воспринимаются как попытка ослабить регулирование. На практике отсутствие ясных правил создает неопределённость как для потребителей, так и для компаний.

Ясность регулирования по разделу 1033 может заменить разрозненные практики едиными стандартами по вопросам безопасности, согласия, надзора и ответственности. Для финтех-компаний чёткие правила поддерживают долгосрочные инвестиции и инновации. Для существующих игроков они создают равные условия. Для потребителей — укрепляют доверие.

Эти цели не противоречат друг другу — они взаимно усиливают друг друга.

Возможность для США

Открытые финансы не о том, чтобы отдавать предпочтение финтехам перед банками. Речь идёт о том, чтобы конкуренция в финансовых услугах работала так, как задумано — для потребителей.

По мере стандартизации доступа к данным ценность будет переходить от контроля над информацией к её ответственному и эффективному использованию. Раздел 1033 представляет собой уникальную возможность для США реализовать этот сдвиг.

Вопрос уже не в том, придёт ли открытая финансы, а в том, будет ли она внедрена так, чтобы выполнить обещания о более сильной конкуренции, широкой инклюзии и устойчивом росте финтеха.

Об авторе

Стив Бомс — исполнительный директор FDATA, торговой ассоциации, выступающей за доступ к финансовым данным с согласия потребителей в США и Канаде. У него более 20 лет опыта работы в области политики в сфере финансовых услуг и технологий в правительстве, торговых организациях и частном секторе. Он выступал с показаниями по вопросам финансовой политики перед Сенатом США, Канадским парламентом и ОЭСР.