Что такое APY? Понимание для умных инвестиций в цифровом мире

APY — это годовая процентная ставка, учитывающая эффект сложных процентов. Различие между APY и APR важно, поскольку оно влияет на ваше решение о вложениях. Если вы все еще путаетесь в этих понятиях, эта статья поможет вам понять разницу и правильно применять их при инвестировании в криптовалюты.

APY — это доходность с учетом сложных процентов

APY — это сокращение от Annual Percentage Yield, то есть годовая процентная доходность. Она показывает, сколько вы заработаете за год при реинвестировании процентов. Особенность APY в том, что она учитывает эффект накопленных процентов, то есть вы получаете не только проценты на начальный капитал, но и на уже накопленные проценты.

Например, если вы инвестируете 1000 рублей с APY 5% в год и проценты начисляются ежемесячно, то в первый месяц вы получите 4,17 рублей. Во второй месяц проценты будут начисляться уже на сумму 1004,17 рублей, а не только на 1000 рублей. Такой процесс повторяется весь год, увеличивая итоговую доходность по сравнению с простым процентом.

APR — это ставка без учета сложных процентов

APR — это сокращение от Annual Percentage Rate, то есть годовая процентная ставка без учета сложных процентов. Если APR равен 5%, то за год вы получите 50 рублей процентов на 1000 рублей один раз. Если делить эти 50 рублей на 12 месяцев, то каждый месяц вы будете получать примерно 4,17 рублей, и проценты не будут накапливаться или добавляться к основной сумме.

Главное отличие APY и APR в криптоинвестициях

Понимание этого различия важно для принятия решений:

Влияние сложных процентов

APY учитывает эффект реинвестирования процентов. При одинаковой ставке доходность по APY всегда выше, чем по APR. Например, при базовой ставке 6% в год:

• с полугодовым реинвестированием — APY 6.09%
• с квартальным — 6.14%
• с ежемесячным — 6.17%
• с еженедельным — 6.18%
• с ежедневным — 6.18%

Чем чаще происходит реинвестирование, тем выше итоговая доходность.

Советы для инвесторов

Если вы инвестор или кредитор, APY — лучший выбор, так как он показывает реальную доходность с учетом сложных процентов. Если вы заемщик, лучше ориентироваться на APR, чтобы понять свои издержки, ведь это ставка без учета сложных процентов.

Использование в DeFi-платформах

В криптовалютных проектах APY показывает реальную доходность от инвестиций в DeFi. Многие платформы предлагают стейкинг и yield farming с APY, потому что ежедневное начисление процентов — норма. Это означает, что система рассчитывает доход и добавляет его на ваш счет каждые 24 часа.

Как рассчитывать APY и применять на практике

Формула для расчета APY:

APY = (1 + r/n)^n - 1

где:

• r — ставка в десятичной форме
• n — число периодов реинвестирования в год

Например, если вы инвестируете 10 BTC под 6% годовых с ежедневным реинвестированием (n=365):

APY = (1 + 0.06/365)^365 - 1 ≈ 0.0618 или 6.18%

Это значит, что через год ваши 10 BTC превратятся примерно в 10.618 BTC (без учета комиссий и налогов).

Пример: APY в стейкинге и yield farming

Стейкинг с APY

Стейкинг — это хранение криптовалюты в блокчейне для получения дохода. Если платформа предлагает APY 12% с ежедневным начислением, то инвестируя 1 ETH, вы получите примерно 0.12 ETH за год. Благодаря ежедневному начислению, ваш доход растет быстрее, чем при простом APR.

Yield Farming

Yield farming — это предоставление ликвидности в DeFi-пулы. За это вы получаете комиссионные и бонусы. Важно понимать APY, чтобы оценить реальную доходность после учета сложных процентов.

Как выбрать между APY и APR при инвестировании

Задайте себе вопрос:

Если вы инвестор: ищите платформы с APY, чтобы видеть реальную доходность, включающую эффект сложных процентов.

Если вы заемщик: ориентируйтесь на APR, чтобы понять свои издержки, хотя в крипто-кредитовании часто учитывают APY.

Реальные сравнения

Допустим, вы инвестируете 10 000 рублей:

• по APR 5% без реинвестирования: через год — 10 500 рублей, через 3 года — 11 500 рублей.
• по APY 5% с ежегодным сложным процентом: через год — 10 500 рублей, через 3 года — примерно 11 576 рублей.

Разница в 76,25 рублей кажется небольшой, но при больших ставках и масштабах эта разница становится значительной.

Итог: APY — важный инструмент для планирования инвестиций

APY — это доходность с учетом сложных процентов, в отличие от простого APR. Для криптоинвестора понимание этого помогает принимать более обоснованные решения, особенно при выборе платформ для staking или yield farming. Высокие обещания доходности требуют проверки, является ли показатель APY или APR — обычно APY показывает более высокие цифры при одинаковых условиях.

Онлайн-калькуляторы помогают быстро рассчитать доходность и выбрать лучшие инвестиционные возможности.