Как выбрать серебро для инвесторов из Тайваня? Практическое руководство по семи популярным ETF

Цены на серебро зафиксировали исторический рост в 2025 году и останутся сильными в 2026 году. Когда большое количество тайваньских инвесторов заинтересованы в участии в этой рыночной волне, первый вопрос часто звучит так: Как купить серебро? Самый простой и удобный ответ — серебряные ETF. По сравнению с проблемами и рисками, связанными с физическим серебром, ETF стали основным инструментом для розничных инвесторов для участия в инвестициях в серебро.

Это руководство поможет вам быстро понять различные варианты покупки серебра и выбрать наиболее подходящий для вас способ инвестирования.

Почему всё больше людей выбирают покупку серебряных ETF?

Серебряный ETF — это инвестиционный фонд, который отслеживает цену серебра, позволяя инвесторам участвовать в рынке серебра, не владея физическим серебром. По сравнению с традиционными физическими серебряными инвестициями, которые нужно хранить и хранить отдельно, процесс покупки серебряных ETF проще и ликвиднее.

Основные преимущества серебряных ETF:

Во-первых, это избавляет от самых больших хлопот при покупке серебра — хранении и безопасности. Физическое серебро требует безопасной аренды или профессионального хранения, а также нужно опасаться окисления, кражи или повреждений при хранении дома. Во-вторых, покупка серебряного ETF — это так же просто, как покупка акций: инвесторы могут в любой момент входить и выходить с рынка через ценные бумаги, а ликвидность значительно превышает ликвидность физического серебра. В-третьих, транзакция прозрачна и удобна, поэтому вам не нужно обращаться в банк для подтверждения чистоты и подлинности, и не нужно терпеть спред между покупкой и спросом 5-6%.

Стоимость серебряных ETF колеблется в зависимости от цены серебра. Если цена серебра вырастет на 5%, стоимость серебряного ETF также увеличится примерно на 5%; И наоборот. Благодаря этому он предоставляет эффективный канал участия для инвесторов, желающих участвовать в ситуации белого банкинга, но не желающих нести расходы на физическое управление.

Сколько способов купить серебро? Каковы преимущества и недостатки каждого из них?

Прежде чем решить покупать серебро, необходимо изучить основные инвестиционные инструменты на рынке. Вот пять распространённых способов для тайваньских инвесторов покупать серебро:

Silver ETF: лучший вариант для новичков

Плюсы: Легко покупать и продавать, высокая ликвидность, не требуется хранение или страхование; Нет риска кражи; Комиссии относительно низкие (0,4–1%); Подходит для новичков, быстро входит и выходит с рынка.

Минусы: Комиссии могут снижать долгосрочную доходность; Если у вас нет физического серебра, могут быть ошибки отслеживания (особенно для фьючерсных типов).

Подходит для: Инвесторы со средней толерантностью к риску, небольшим и средним капиталом, которые хотят способствовать работе.

Физические серебряные слитки: выбор для уверенности

Плюсы: Настоящее владение, касаемость и защита от кризисов; Нет риска контрагента, прямой контроль над активами; Высокая приватность.

Минусы: высокие затраты на хранение (годовая плата 1–5%); риск кражи/потери; низкая ликвидность, с премией/комиссией 5-6% за торговлю; Проблемы с транспортом, проверкой.

Чистая доходность в 2025 году: Около 95-100% (после роста цен на серебро на 103%, но после вычета страховых взносов, хранения и продажи).

Подходит для: Долгосрочные инвесторы, стремящиеся к чувству безопасности в реальных активах.

Silver Futures: Продвинутый геймплей для высоких доходов

Плюсы: Высокий кредитный плечо (малый капитал контролирует большие суммы), потенциально увеличивающий доходность; Может быть длинная или короткая, гибкая хеджирование; Проблем с хранением нет.

Минусы: высокий риск, кредитное плечо увеличивает убытки; сложный, необходим мониторинг истечения срока действия/переворота; Высокие комиссии за обработку и требования к залогу.

Компенсация за 2025 год: Зависит от рычага и направления; Если это верно, 2x кредитное плечо может превышать 200%, но убытки в неправильном направлении также увеличиваются.

Подходит для: Инвесторы с инвестиционным опытом, высокой толерантностью к риску и стремлением к высокой доходности.

Серебряные горнодобывающие акции: косвенные инвестиции, пользующиеся кредитным плечом

Плюсы: потенциально усилить рост цен на серебро; диверсифицированные конфигурации; Легко обмениваться; Некоторые компании могут получать дивиденды.

Минусы: экспозиция серебра без стерлинга, зависящая от операционных рисков компании; Больше волатильности; Отдельные акции необходимо изучать.

Компенсация за 2025 год: около 142% (горнодобывающие ETF, такие как SIL), что превышает рост цен на серебро.

Подходит для: Инвесторы, стремящиеся к высокому росту и способные выдержать операционные риски компании.

Серебряные CFD: инструменты, которые могут использовать даже новички с преимуществом

Плюсы: легко покупать и продавать, высокая ликвидность; Поддерживайте торговлю с кредитным плечом, небольшие суммы и быстрый вход и выход; Могут быть длинными или короткими; Плата за обработку дешевле, чем у фьючерсов.

Минусы: не владеет физическим серебром; Риск увеличивается с использованием кредитного плеча.

Подходит для: Начинающие инвесторы, небольшой капитал и трейдеры, желающие получить кредитное плечо.

Сравнение семи популярных серебряных ETF

Как выбрать подходящий продукт для себя?

Если вы новичок и у вас ограниченные средства: Выберите SLV. Это крупнейший и самый прозрачный в мире серебряный ETF, управляемый компанией BlackRock, с достаточными физическими резервами серебра, минимальными комиссиями и минимальной ошибкой отслеживания.

Если вы стремитесь к высокому росту и способны выдерживать колебания: Выбирайте майнинговые ETF (например, SLVP) или используйте инструменты с кредитным плечом (краткосрочная торговля AGQ). Однако стоит отметить, что у SLVP большой разряд между покупкой и заявками и очевидными ошибками отслеживания, поэтому его необходимо регулярно проверять.

Если вы хотите открыть короткие позиции или хеджировать риск: Используйте инструмент обратного кредитного плеча ZSL, но он подходит только для краткосрочной торговли, а не для долгосрочного удержания.

Если вы хотите покупать серебро наиболее удобно на Тайване: Выберите проспект Циюань, Qiong Baiyin (00738U). Будучи ETF, котируемым на Тайване, он предлагает самое простое налогообложение и наиболее удобную торговлю, но недостаток в том, что ставка комиссии выше (1%), а затраты на отслеживание более очевидны.

Как тайваньские инвесторы покупают серебряные ETF? Три канала покупки

Трубопровод 1: Повторное ввод в эксплуатацию — самый удобный вариант

Это основной способ для большинства тайваньских инвесторов покупать серебряные ETF, поручая зарубежным брокерам осуществлять сделки через внутренние брокерские компании (такие как Fubon, Cathay Pacific, SinoPac, Yuanta и др.).

Шаги:

• Открыть счёт для передоверия в отечественной брокерской компании (онлайн или внебиржево)
• Подготовить необходимые документы, такие как удостоверения личности и банковские счета
• Выбрать между тайваньским долларом и доставкой иностранной валюты
• Используйте брокерское приложение или сайт для размещения заказа и поиска серебряного ETF-кода (например, SLV)
• Многие брокеры поддерживают регулярные фиксированные покупки

Плюсы: Высокий уровень безопасности, регулируемый Комиссией по финансовому надзору; Налоги ведётся при поддержке брокерских фирм; Средства не требуют перевода за границу; китайский интерфейс; Служба поддержки клиентов.

Минусы: более высокие сборы за обработку (обычно 0,5–1%); ограниченное количество торговых объектов; Более медленное исполнение.

Канал 2: Открыть зарубежный брокерский счет напрямую — самая низкая цена

Торгуйте напрямую через зарубежные брокерские платформы (такие как Interactive Brokers, Charles Schwab и др.), чтобы устранить комиссии посредников.

Шаги:

• Открыть счет онлайн на зарубежной брокерской платформе
• Подготовить паспорт, удостоверение личности, подтверждение адреса, банковские данные
• Депозит для банковских переводов с тайваньского доллара в доллар США (необходимо открыть согласованный счёт)
• Используйте приложение или веб-страницу для оформления заказа, поиск кода для прямой покупки и продажи

Плюсы: Плата за обработку чрезвычайно низкая (большинство из них не требуют комиссионных или фиксированно низких); Разнообразные торговые цели; Поддержка продвинутых инструментов.

Минусы: английский интерфейс некоторых платформ; Вам нужно самостоятельно заниматься денежными переводами и налогами; существуют риски при переводе средств за границу; В случае вопросов наследования всё сложно.

Channel 3: ETF, котируемые на Тайване — самый простой способ

Напрямую покупайте серебряные ETF, котируемые на Тайване, через тайваньские брокерские компании (такие как Qiyuan Dao Qiong Silver 00738U).

Плюсы: Процесс самый простой — такой же, как покупка тайваньских акций; Налогообложение — самый простой способ; Нет риска денежных переводов.

Минусы: ограниченные варианты; Ставки обычно выше; Ликвидность не так хороша, как у зарубежных ETF.

Налоговые и затраты на покупку серебра

Налог на тайваньских инвесторов, покупающих серебряные ETF, в основном зависит от места размещения ETF и источника дохода.

Покупайте серебряные ETF, котирующиеся на Тайване

Налогообложение — самый простой вариант.Покупка без налога, ставка продажи 0,1%。 Сделки рассматриваются как акции Тайваня.

Покупайте зарубежные серебряные ETF

Он рассматривается как доход от зарубежных сделок с недвижимостью и включается в доход от зарубежных доходов.

Налоговый порог: Общий зарубежный доход за весь год составляет ≤ 100 юаней, что освобождается от системы минимального налогового бремени; Если > 100 юаней, всё это будет включено в базовый доход.

Расчет налоговой ставки: После вычета налоговой льготы в размере 750 юаней из базового дохода, избыток будет рассчитан по ставке 20% налога.

Дивиденды и удержание налогов

Серебряные ETF в основном ориентированы на сырьевые товары, отслеживают физические или фьючерсные обороты, и большинство из них не выплачивают дивиденды, поэтому вопросов с налогом на дивиденды меньше. Если будут дивиденды из США, США удержат 30%, а тайваньские инвесторы должны сами декларировать свои налоговые возвраты.

Риски и практические советы по покупке серебра

Хотя покупка серебряных ETF удобна и очень ликвидна, инвестиционные риски нельзя игнорировать.

Риск 1: Цены на серебро сильно колеблются

Цены на серебро колеблются гораздо сильнее, чем на золото и фондовом рынке. Хотя в 2025 году он вырастет более чем на 140%, в истории часто происходила резкая коррекция. После корректировки маржи в конце 2025 года международная цена серебра пережила внутридневный внезапный спад более чем на 11%, что вызвало значительные убытки многих инвесторов. Серебро больше подходит для инвесторов с высокой толерантностью к риску.

Риск 2: ошибка отслеживания

Фьючерсные ETF могут иметь более низкую долгосрочную доходность, чем спот, из-за издержки выставки. Хотя физический тип более точен, годовой взнос составляет около 0,4–0,5%, что снижает доход.

Риск 3: валютный курс и геополитические риски

Зарубежные ETF имеют валютный риск. Цены на серебро также влияют геополитика, промышленный спрос (например, солнечная энергия, электроника) и денежно-кредитная политика.

Практические советы:

1. Новичкам стоит начинать с малого, вы можете рассмотреть регулярные фиксированные покупки, чтобы диверсифицировать стоимость входа.
2. Децентрализованная конфигурация, не держите один товар или один ETF слишком концентрированно.
3. Регулярно повторяйте, корректируйте позицию в зависимости от изменений рынка и вашей собственной толерантности к риску.
4. Будьте осторожны с инструментами с использованием рычагаКредитные продукты, такие как AGQ и ZSL, подходят только для краткосрочной торговли и не подходят для долгосрочного удержания, так как убытки сложных процентов снижают доход.
5. Понимайте налоговые расходы, сравнивая комплексные затраты (плата за обработку + налог + обменный курс) на передоверение, зарубежные брокерские компании и тайваньские ETF.

Заключение

С точки зрения распределения активов, покупка серебряных ETF является эффективным инструментом участия в ситуации белого банкинга. Он избавляет от хлопот с физическим хранением серебра в виде секьюритизации и обладает преимуществами высокой ликвидности и удобной торговли, что делает его идеальным выбором для новичков и мелких инвесторов.

Однако следует помнить, что разные серебряные ETF имеют очевидные различия в управленческих комиссиях, методах отслеживания и использовании кредитного плеча. Какой бы способ вы ни выбрали для покупки серебра, главное — выбирать наиболее подходящие продукты и приобретать каналы, исходя из собственной устойчивости к риску, сроку инвестирования и размера капитала, а также регулярно анализировать инвестиционную динамику и изменения рынка для эффективного контроля рисков при участии в инвестициях в серебро.