Биткойн: жизненно важный уровень в 60 000 долларов — полный анализ рыночных данных. Сейчас лучше сесть в поезд или подождать?

После резкой перестановки, сопровождавшейся ликвидациями с кредитным плечом, крипторынок взял передышку 25 февраля. Согласно данным рынка Gate, сегодня утром Bitcoin (BTC) начал сильное восстановление после вчерашнего глубокого падения: текущая цена составила $65,000, достигнув максимума $66,309.7 за 24 часа и минимума $62,501. Эти американские горки на рынке вновь подняли Биткоин до отметки в 60 000 долларов перед решающим испытанием: это последняя капля перед рассветом или это ретранслятор для медвежьего пути?

Карта ликвидации: Фокус долгосрочной и короткой игры на $1,6 миллиарда

Фон этого роста основан на массовых ликвидациях предыдущего торгового дня. Рынок обычно связывает изменения цен с новостями, но на более глубоком уровне чрезмерное накопление кредитного плеча является основной причиной резкого падения рынка.

Согласно данным Coinglass, только вчера сумма ликвидации всего криптовалютного рынка на всей сети была близка к астрономическим масштабам. В настоящее время горячие точки ликвидации на рынке очень концентрированы. Согласно последним данным по силе ликвидации, если Биткоин сможет подняться выше отметки в 66 000 долларов, суммарная интенсивность ликвидации коротких ордеров на основных централизованных биржах (CEX) достигнет ошеломляющих 1,593 миллиарда долларов. Это означает, что после установления этой позиции вызовет «паник» — разворачивание коротких позиций, что, в свою очередь, поднимает цену ещё выше.

Наоборот, если быки слабы, а цена снова проигрывает, то риск падения тоже огромен. Если биткоин опустится ниже поддержки в $62,000, суммарная ликвидационная сила длинных ордеров на основные CEX достигнет до $717 миллионов. Более того, некоторые модели данных показывают, что если он опустится ниже $62,139, потенциальная общая сумма долгосрочной ликвидации может достичь $1,697 миллиарда. Этот высокоинтенсивный паттерн ликвидации обречён на крайне резкую ситуацию в любом направлении.

Качество отскока: расхождение между техническими индикаторами и макрологикой

Хотя цена восстановилась примерно до 66 000 долларов, аналитики рынка обычно с осторожностью относятся к «тонкости» этого ралли.

С технической точки зрения, Биткоин, получив сильную поддержку на уровне $62,501 и быстро поднявшийся, также столкнулся с сопротивлением на уровне $66,309. В настоящее время цена действует примерно на 5-дневную EMA. Настоящая тестовая точка находится в зоне сопротивления от $67,200 до $68,000, где ралли может быть просто техническим откатом, если объём не будет пробиться.

Судя по данным о блокчейне и деривативах, скрытые опасения всё ещё существуют. Несмотря на подъем цен, ставки финансирования основных CEX и DEX по-прежнему показывают медвежий рынок, при этом большинство альткоинов по-прежнему находятся в состоянии отрицательных ставок финансирования. Это показывает, что общее настроение рынка не изменилось из-за однодневного восстановления, и спрос на шорт-хеджирование остаётся сильным. Независимые аналитики рынка отметили, что крупнейшая группа держателей монет сейчас покупает акции близко к максимуму и находится в состоянии убытков, и эти чипы вынуждены стать «сильными игроками», при этом нет новых притоков капитала, а рынок в целом по-прежнему находится в оборонительном режиме.

Поддержка и сопротивление: наступательная и оборонительная логика на $60,000

Текущая структура рынка демонстрирует значительную характеристику «двойная победа в длинной и короткой перспективе». Для трейдеров ценнее сосредоточиться на определённых диапазонах точек, чем предсказывать одно направление.

• Восходящее сопротивление: сопротивление Им находится на уровне $66,309, что является сегодняшним максимумом. Если эта позиция будет фактически пробита, цена сразу пойдёт к зоне $67,200 - $68,000, которая является местом сбора для большого числа коротких ордеров и является лакмусовой бумажкой для тестирования ралли. Прорыв выше $68,619 может даже спровоцировать более крупную волну коротких ликвидаций, подняв цену к $70,000.
• Нисходящая поддержка: Основной уровень поддержки находится на психологическом уровне $65,000, который также является краеугольным камнем сегодняшнего ралли. Если он снова прорвётся ниже этого уровня, предыдущий минимум в $62,500 будет повторно протестирован. Если зона от $62,000 до $62,139 провалится, рынок столкнётся с серьёзным давлением на продажи, что может привести к серии ликвидаций и ускорить дно к сумме $60,000, согласно карте ликвидации.

Заключение

Тест биткоина на $60,000 по сути является испытанием ликвидности и уверенности. Пул короткой ликвидации на сумму $1,593 миллиарда выше $66,000 служит маяком для быков, а огромный длинный стоп ниже $62,000 — это бездонная бездна.

Сегодняшний ралли резкий, но ставка финансирования всё ещё медвежья, что говорит о том, что рынок ещё не полностью перешёл в бычий тренд. На этой позиции трейдеры справа могут дождаться подтверждения действительного пробоя в $66,500, прежде чем принимать решение. Левые должны строго контролировать свои позиции или использовать такие инструменты, как Gate Earn, чтобы обменять время на пространство и искать детерминированные возможности прибыли в колебаниях. Это не только осторожность в ретрансляции падения, но и подготовка к реальной возможности для покупки.