Вирусный пост о рисках ИИ напугал инвесторов. DoorDash, American Express — среди акций, которые пострадали.

Вирусный пост на Substack, предупреждающий о широких экономических рисках от агентного ИИ, вызвал снижение акций крупных компаний в понедельник. Акции DoorDash (DASH) упали, а также American Express (AXP), ServiceNow (NOW) и Blackstone (BX), после того как каждая из них была названа в посте.

Пост от независимой компании Citrini Research описывается как «мыслительный эксперимент», представляющий гипотетический июнь 2028 года, когда технологические возможности ИИ превзошли ожидания. В результате технологических потрясений уровень безработицы достигнет 10,2%, а индекс S&P 500 упадет на 38% от предполагаемых максимумов октября 2026 года.

Этот сценарий включает ряд системных и отраслевых рисков, которые Citrini видит. Первым ударом станет сектор поставщиков программного обеспечения как услуги (SaaS), чьи предложения окажутся под угрозой из-за агентных кодировочных инструментов — опасения, которые уже повлияли на акции софтверных компаний в этом году. В отчёте предполагается замедление роста контрактной стоимости ServiceNow и сокращение штатов.

Citrini также предвидит, что удар по сектору программного обеспечения повлияет на альтернативных управляющих активами, таких как Blackstone, через их участие в секторе через фонды частного кредита.

Но в отчёте также предполагается, что агентные инструменты усилят конкуренцию на рынке приложений, таких как DoorDash и Uber Eats. В отчёте Citrini DoorDash назван «примером» агентных рисков для онлайн-рынков.

«Кодирующие агенты разрушили барьер входа для запуска службы доставки», — говорится в отчёте. В посте добавляется, что DoorDash пострадал, поскольку «привычная лояльность к приложению, которая является основой бизнес-модели, просто не существовала для машины».

Путешествия, бронирование, налоговая подготовка и другие онлайн-сервисы также, по мнению Citrini, понесут значительные потери в этом сценарии.

Отчёт также предполагает, что агентные транзакции снизят доминирование таких платежных компаний, как American Express, поскольку агенты будут искать новые пути для покупок.

Акции DoorDash и American Express падают

Запись Citrini Research вызвала ожесточённые дебаты в X, Reddit и других платформах.

Андри Фанг, соучредитель DoorDash, который в настоящее время возглавляет команду новых программных продуктов компании, высказался. Он заявил, что DoorDash ожидает, что агентная торговля будет «преобразующей» и компания к этому готовится.

«Именно поэтому мы так сосредоточены на агентных торговых инструментах, которые создаём для себя и наших торговых партнёров», — написал Фанг. «Основание под нашими ногами меняется, и индустрии придётся адаптироваться к этому».

Сегодня на фондовом рынке акции DoorDash упали на 6,6%, закрывшись на уровне 164,66, при значительно увеличенном объёме торгов. Акции Uber Technologies снизились на 4,3%, закрывшись на уровне 70,72.

Акции American Express упали на 7,2%, а Mastercard (MA) — на 5,6%, и Visa (V) — на 4,5%.

ServiceNow снизилась на 3,3%, а Blackstone — на 6,2%.

Другие факторы могли также способствовать падению DoorDash и других компаний. В Нью-Йорке из-за зимней бури был объявлен режим чрезвычайной ситуации, отменены рейсы, ограничены поездки только по необходимости. Рынки также ощущают влияние нового обещания президента Дональда Трампа ввести глобальную тарифную ставку в 15%, после того как Верховный суд отменил его 10%-ные тарифы.

Но пост Citrini Research за примерно 24 часа с момента публикации набрал почти 5 миллионов просмотров в X.

«Это удивительная реакция», — сказал Майкл О’Рурк, главный стратег по рынкам в Jonestrading, в интервью Bloomberg. «Я видел, как этот рынок проявлял невероятную устойчивость перед лицом реальных негативных новостей. А теперь буквальный вымысел вызывает у него паническую реакцию».

Акции DoorDash уже падают

Для DoorDash распродажа добавила к сложному периоду, начавшемуся в конце прошлого года. Прогноз на 2026 год, включавший предупреждение о планах DoorDash увеличить инвестиции, вызвал падение акций после отчёта компании за третий квартал 5 ноября. Результаты за четвёртый квартал, опубликованные на прошлой неделе, вызвали более позитивную реакцию, прежде чем началась понедельничная распродажа. Акции остаются более чем на 40% ниже рекордного уровня 285,50, достигнутого в октябре.

До недавнего снижения акции DoorDash выросли более чем на 400% с начала 2023 года. Сильный рост продаж и улучшение прибыльности за этот период снизили опасения инвесторов относительно устойчивости доставки еды по требованию.

Вам также может понравиться:

Uber запускает платформу «Автономных решений» для производителей робо-такси, поскольку конкуренция в области автономных транспортных средств усиливается

Акции ИИ сбрасывают настройки

Лучшие акции для роста и наблюдения

Узнайте, как правильно таймировать рынок с помощью стратегии ETF от IBD

Найдите лучшие долгосрочные инвестиции с помощью лидеров долгосрочного роста IBD