APR — это показатель доходности, который должны знать инвесторы в криптовалюту

APR — это базовая концепция в мире инвестиций и заимствований. Независимо от того, вкладываете ли вы капитал или берете кредит, понимание APR и APY очень важно, поскольку ваши доходы зависят от правильного выбора показателей и точных расчетов. В эпоху растущего числа инструментов для инвестиций в криптовалюты вы заметите, что APR и APY встречаются повсюду, а глубокое понимание их различий поможет вам повысить прибыльность.

Основные различия: что такое APR и APY

APR — это годовая процентная ставка (Annual Percentage Rate), которая не учитывает сложные проценты. Это означает, что проценты рассчитываются только на исходную сумму. Например, если вы инвестируете 100 долларов под APR 5% в год, через год получите 5 долларов процентов. Этот показатель не включает скрытые комиссии и предназначен для простых расчетов доходности.

APY (Annual Percentage Yield) — это годовая доходность с учетом сложных процентов. Проценты начисляются на сумму первоначальных вложений и накопленных процентов. Это «проценты на проценты», и итоговая доходность всегда выше, чем при использовании только APR.

Главное отличие: APR не включает эффект сложных процентов, а APY — включает. Чем чаще происходит капитализация (ежедневно вместо ежемесячно), тем выше итоговая доходность.

Как рассчитывать ставки: формулы и примеры в цифровых активах

Расчет APR довольно прост:

APR = P × T

где:

• P — ставка за период (в процентах)
• T — срок инвестирования в годах

Если вы инвестируете 10 Bitcoin с APR 6% в год, то доход будет:

• P = 6% × T = 1 год = 6%
• Итог: через год у вас будет 10.6 BTC

Если APR выражена в процентах за месяц, например 0.5% в месяц, то за год:

• P = 0.5% × 12 месяцев = 6%

Расчет APY сложнее:

APY = (1 + r/n)ⁿ - 1

где:

• r — годовая ставка (в десятичной форме)
• n — число капитализаций в год

При одинаковой ставке 6% и разной частоте капитализации:

• Ежегодная капитализация → APY ≈ 6.17%
• Квартальная → APY ≈ 6.14%
• Ежемесячная → APY ≈ 6.17%
• Еженедельная → APY ≈ 6.18%
• Ежедневная → APY ≈ 6.18%

Можно заметить, что ежедневная капитализация дает наибольший эффект, а разница между APR и APY особенно важна при долгосрочных инвестициях.

Стейкинг и Yield Farming: применение APR и APY

В криптомире APR — это доход по стейкингу или займам криптовалюты за год. Он показывает, сколько вы заработаете в криптовалюте за год.

Стейкинг — пассивный инструмент, при котором вы «замораживаете» свои монеты для поддержки сети и проверки транзакций. За это получаете проценты. Например, стейкая 1 Ethereum с APR 24% на год, вы получите дополнительно 0.24 ETH, итого 1.24 ETH.

Yield Farming — более сложная стратегия, при которой вы вносите активы в ликвидные пулы DeFi и получаете вознаграждения или дивиденды, зачастую превышающие доходность обычного стейкинга.

Разница между APR 6% и APY 6% при ежедневной капитализации:

• Реальная доходность при использовании APR и ежедневной капитализации — примерно 6.18%
• Это означает, что ежедневная капитализация увеличивает вашу сумму примерно на 0.18%
• Для больших сумм эта разница особенно заметна

Как выбрать между APR и APY: руководство для криптоинвесторов

Когда лучше использовать APR?

APR подходит, если вы берете кредит или займ. Он ниже и показывает минимальные выплаты по процентам. Также APR удобен для краткосрочных займов (несколько месяцев), так как эффект сложных процентов не так заметен.

Когда лучше использовать APY?

APY — предпочтительный показатель для инвесторов и кредиторов, поскольку он показывает реальную доходность с учетом капитализации. Особенно актуален при долгосрочных вложениях (несколько лет), когда эффект сложных процентов становится значительным.

Пример сравнения:

Допустим, у вас есть 10 000 рублей, и вы вкладываете их под 5% годовых:

• По APR за 3 года: доход — 1 500 рублей (500 × 3)
• По APY (с ежегодной капитализацией): доход — примерно 1 576.25 рублей
• Разница — около 76 рублей или 5% больше

При больших суммах и длительных сроках эта разница становится еще более значительной.

Предупреждение о рисках

В криптовалютной сфере доходность зачастую значительно выше традиционных рынков. Однако и риски тоже увеличены. Высокие показатели, например APY 200%, могут указывать на рискованные или ненадежные проекты. Перед инвестированием обязательно изучайте платформу и ее возможности по обеспечению доходности.

Итог: APR — важный инструмент

APR — это неотъемлемая часть инвестиционного языка, а APY — не менее важный показатель. Оба используются в инвестициях, кредитовании, кредитных картах и других финансовых инструментах.

В криптомире пассивные инструменты, такие как стейкинг и yield farming, строятся на основе этих показателей.

Запомните:

• Если вы берете кредит — ищите минимальный APR
• Если вы инвестируете — выбирайте максимальный APY
• Обязательно проверяйте риски и надежность платформы перед вложениями

Глубокое понимание APR и APY поможет вам выбрать наиболее выгодные криптоинвестиции и максимально увеличить получаемую прибыль.