BitMart запустила инструмент автоматизированного маркетмейкинга AMM, открывая новый способ получения дохода от ликвидности

На рынке торговли цифровыми активами ликвидность определяет опыт каждой транзакции — гладкая ли сделка, контролируемая ли проскальзывание и стабильна ли цена — неотделимо от поддержки глубины рынка. Долгое время ликвидность бирж в основном обеспечивалась профессиональными маркет-мейкерами, которые поддерживали баланс ордеров на покупку и продажу через непрерывные ожидающие ордеры, в то время как обычные пользователи были скорее участниками сделки и редко имели возможность по-настоящему участвовать в создании ликвидности.

С появлением автоматизированных механизмов маркетмейкинга (AMM) на рынке начала формироваться более открытая модель: без ручного стейкинга или сложных стратегий пользователям достаточно предоставить активы, и система может автоматически завершить процесс маркетмейкинга и поделиться доходом от комиссий за транзакции. Основываясь на этой идее, BitMart запустил автоматизированный инструмент маркет-мейкинга AMM (AMMbot), надеясь превратить «маркет-мейкинг» из эксклюзивной возможности профессиональных учреждений в способ для обычных пользователей легко участвовать, сделав создание ликвидности частью преимуществ, в которых пользователи могут участвовать и делиться доходом.

Что именно делает AMM? Говори ясно в одном предложении

Если свести всё в одно предложение: вы предоставляете средства, система помогает вам автоматически делать заказы, рынок генерирует транзакции, и вы получаете долю комиссий за обработку.

В традиционной модели книги ордеров маркет-мейкинг означает постоянное ручное размещение ордеров на покупку и продажу, а также частую корректировку цен в зависимости от колебаний рынка, что требует большого опыта и энергии. Логика AMM более лаконична — пользователи одновременно вкладывают два актива (таких как BTC и USDT) в пул ликвидности, и система автоматически генерирует ордеры на покупку и продажу в различных ценовых диапазонах согласно алгоритму и корректирует долю активов в пуле в реальном времени в зависимости от условий рыночных транзакций.

Весь процесс не требует частых операций или ручного мониторинга, и система продолжит обеспечивать двустороннюю глубину рынка, чтобы торговая пара оставалась доступной для торговли в любое время.

С точки зрения логики ценообразования, AMM используют механизм постоянного продукта для поддержания пропорционального баланса между двумя активами пула посредством математических соотношений. Например: если в пуле есть BTC и USDT, когда кто-то покупает BTC, BTC в пуле уменьшается, а USDT увеличивается. Поскольку произведение двух факторов остаётся постоянным, цена BTC естественным образом будет расти, и наоборот. Цена не устанавливается искусственно, а естественным образом формируется долей активов в пуле. Этот механизм позволяет рынку сохранять непрерывность и стабильность в различных направлениях торговли.

Оптимизированный дизайн AMMbot на уровне продукта

Внедряя механизм AMM, BitMart оптимизировал опыт продукта, чтобы сделать его более подходящим для использования в централизованных торговых средах.

1. Автоматические ожидающие приказы на непрерывное обеспечение глубины

Система автоматически размещает заказы на покупку и продажу в разных ценовых диапазонах для поддержания ликвидности рынка.

2. Механизм защиты только после выпуска

Все заказы производителей AMM являются «только заказами производителя» и не принимают заказы активно, чтобы избежать дополнительных транзакционных затрат.

3. Автоматическое накопление дохода

Комиссия за транзакцию будет зачисляться в пул фондов в реальном времени, и нет необходимости собирать её вручную.

4. Бесплатный доступ без дополнительных сборов

Пользователи могут добавлять или снимать ликвидность в любое время, и нет ограничений на количество раз, когда один рынок может добавлять ликвидность в день.

По собственному опыту, AMMbot больше похож на автоматически запускающийся движок для создания рынка. Пользователям не нужно обращать внимание на детали ожидаемых ордеров, им достаточно решить, участвовать ли и каковы масштабы инвестиций в соответствии с их собственными стратегиями, и система продолжит выполнять логику маркет-мейкинга в фоне.

Как участвовать и поддерживать монеты

После понимания механизма и логики продукта само участие не является сложным.

Пользователи заходят на страницу спотовой торговой пары с включённой функцией AMM, выбирают соответствующий рынок и нажимают «Увеличить ликвидность», а затем следуют системным подсказкам, чтобы инвестировать в оба актива одновременно, чтобы завершить присоединение. Система автоматически рассчитает необходимую сумму в соответствии с текущим коэффициентом пула фондов, после подтверждения средства попадут в пул ликвидности, и система автоматически выполнит логику ожидающего ордера и распределения активов.

В настоящее время AMMbot доступен на некоторых спотовых торговых парах, включая BMX/USDT, ZAMA/USDT, PEPE/USDT, SHIB/USDT, ICP/USDT, DOGE/USDT, LUNC/USDT, YEC/USDT и др., а конкретный объем поддержки зависит от отображения страницы.

Когда рынок торгует, вы тоже участвуете

Раньше многие люди ставили себя в положение «торговцев» — покупали, продавали, ждали изменений цен. Но на самом деле, за каждой гладкой сделкой стоит необходимость постоянной поддержки при покупке и продаже.

То, что делает AMMbot, просто: когда рынок торгуется, та часть денег, которую вы предоставляете, тоже работает.

Он не требует оценки направления, как при краткосрочной торговле, и не зависит от частых операций. Чаще всего это способ участвовать в «беге вместе с рынком» — рынок активен, и ликвидность работает; Ликвидность работает, и доход возникает естественным образом.

Это также изменение, вызванное механизмом AMM: вы не только пользователь рынка, но и его частью.

О BitMart

BitMart — ведущая глобальная платформа для торговли цифровыми активами с более чем 13 миллионами пользователей по всему миру. BitMart стабильно занимает лидирующие позиции в CoinGecko, предлагая более 1700 торговых монет с конкурентными комиссиями. BitMart всегда придерживался концепции непрерывных инноваций и финансовой инклюзии, стремясь обеспечить бесшовный торговый опыт для пользователей по всему миру. Чтобы узнать больше о BitMart, посетите сайт, подпишитесь на X (Twitter) или присоединяйтесь к Telegram для обновлений, новостей и акций. Скачайте приложение BitMart и торгуйте на ходу.

Предупреждение о рисках:

Использование сервисов BitMart полностью на ваш собственный риск. Все инвестиции в криптовалюту, включая финансовое управление, являются весьма спекулятивными и связаны с значительным риском убытков. Прошлые, гипотетические или смоделированные результаты не обязательно свидетельствуют о будущих результатах.

Приведённая выше информация предназначена исключительно в информационных целях и не должна рассматриваться как рекомендация по покупке, продаже или удержанию каких-либо финансовых активов. Вся информация предоставляется добросовестно. Однако мы не даём никаких заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых, относительно точности, адекватности, достоверности, надёжности, доступности или полноты такой информации.

Все инвестиции в криптовалюту, включая управление капиталом, имеют весьма спекулятивный характер и связаны с риском значительных убытков. Прошлые результаты, гипотетические результаты или данные моделирования не обязательно свидетельствуют о будущих результатах. Стоимость цифровых валют может расти или падать, а покупка, продажа, владение или торговля цифровыми валютами могут связывать с собой значительные риски. Перед торговлей или хранением цифровых валют следует тщательно оценить, подходите ли вы для участия в таких инвестициях, исходя из ваших инвестиционных целей, финансового положения и толерантности к риску. BitMart не предоставляет никаких инвестиционных, юридических или налоговых консультаций.