Ключевые моменты прогноза курса австралийского доллара: есть ли еще потенциал для роста после повышения ставки центральным банком?

Недавнее решение Банка Австралии повысить процентные ставки привлекло широкое внимание на рынке, и прогноз австралийского доллара стал ключевой темой для инвесторов. Австралийский доллар пережил сильный подъём по отношению к доллару США после объявления о повышении ставки 3 февраля, но может ли этот рост продолжиться? Каково направление политики центрального банка в будущем? Эти вопросы напрямую влияют на среднесрочное направление австралийского доллара.

Детали решения RBA повысить процентные ставки: смена политики на фоне инфляционного давления

3 февраля Резервный банк Австралии (RBA) объявил о повышении ставки на 25 базисных пунктов, повысив её до 3,85%, в соответствии с ожиданиями рынка. В своём заявлении комитет центрального банка отметил, что рост спроса в частном секторе показал лучшие результаты, чем ожидалось, рынок труда остаётся относительно напряжённым, а инфляция, вероятно, останется выше целевого уровня в обозримом времени.

Губернатор Мишель Буллок подчеркнула, что текущий инфляционный импульс слишком силен, чтобы центральный банк мог позволить инфляции выйти из-под контроля. Учитывая внутреннее и внешнее экономическое давление, комитет не дал чётких указаний по будущему курсу процентных ставок, но заявил, что продолжит следить за изменениями в экономических данных. Эта формулировка также отражает осторожный подход центрального банка к инфляционной ситуации.

Австралийский доллар резко растёт после повышения процентных ставок: реакция рынка на рекордно высокие курсы

После объявления решения о повышении процентной ставки австралийский доллар отреагировал быстро. Австралийский доллар (AUD/USD) вырос почти на 1%, успешно преодолев отметку 0,7. Тем временем австралийский доллар по отношению к японской иене (AUD/JPY) вырос до 109,35, что стало новым максимумом с июля 2024 года.

С точки зрения времени, австралийский доллар с начала 2025 года вырос более чем на 5%, демонстрируя устойчивую тенденцию роста. Аналитики отмечают, что укрепление австралийского доллара поможет снизить цены на импортные товары, что также может положительно повлиять на сдерживание внутренней инфляции. Повышение ставки не было полностью зафиксировано рынком, и инвесторы резко отреагировали на жёсткую позицию РБА.

Прогноз будущих тенденций австралийского доллара: есть ли шанс на повышение процентных ставок в 2026 году?

С точки зрения рыночного ценообразования, РБА, вероятно, снова повысит процентные ставки в 2026 году. Текущие цены на рынке деривативов показывают, что следующий раунд повышения ставок поднимет ставки до 4,1%.

Абхиджит Сурья, главный аналитик Capital Economics Macro, заявил, что базовое ожидание — повышение процентных ставок РБА до 25 базисных пунктов, скорее всего, в мае. Но он также предупредил, что центральному банку может придётся ещё больше повысить процентные ставки, поскольку центральный банк ожидает, что базовая инфляция будет сложной для возвращения к целевой цели в 2%-3% даже к началу 2028 года. Это означает, что цикл ужесточения РБА может быть дольше, чем ожидания рынка.

Ричард Франулович, руководитель валютной стратегии в Westpac, считает, что ястребиные сигналы повышения процентных ставок приведут к дальнейшему укреплению австралийского доллара по отношению к другим основным валютам. «Повышение ставки не было полностью зафиксировано рынком, и заявление содержит значительную ястребиную направленность. По мере того как рынок переоценивает ожидания повышения ставок центрального банка, австралийский доллар набирает всё больше восходящего импульса.»

Исходя из этих анализов, ключ к прогнозу тенденции австралийского доллара заключается в оценке центрального банка по инфляции. Если инфляционное давление сохранится, цикл повышения ставок РБА продолжит поддерживать рост австралийского доллара; Наоборот, если данные по инфляции значительно упадут, импульс роста австралийского доллара также ослабнет соответственно. Инвесторам необходимо внимательно следить за последующими экономическими данными, особенно на показателях инфляции и показателях рынка труда, чтобы более точно понять направление прогноза австралийского доллара.