MiCAR позволяет немецким банкам исследовать криптоактивы

Ниже представлен материал о регулировании MiCA в Европе от Бенедикта Рюттера, директора по институциональным продажам в BitGo Europe GmbH, поставщика инфраструктуры для институциональных цифровых активов, базирующегося во Франкфурте, Германия. BitGo Europe GmbH с 24 октября 2023 года обладает лицензией BaFin на хранение криптовалют (раздел 1 (1a) предложение 2 п. 6 KWG).

Рынок здесь довольно интересен. Германия была одной из первых стран, признанных важностью цифровых активов и разработавших специальные нормативы. В их числе — определение этой новой категории финансовых инструментов и введение одной из первых в мире лицензий на хранение криптовалют. С 1 января 2020 года BaFin лицензирует деятельность, связанную с хранением, управлением и обеспечением безопасности криптоактивов и/или приватных криптографических ключей.

Благодаря раннему лидерству и исторической силе Германии в банковском и финансовом секторах, можно было бы ожидать более развитого рынка. На самом деле, с 2017 по 2020 год рынок стабильно рос, достигнув чуть менее полумиллиарда долларов США за этот период, согласно данным Statista. В 2021 году он более чем в четыре раза увеличился, достигнув 2,2 миллиарда долларов. Доход на клиента вырос с 134,70 до 228,80 долларов за этот период.

События второй половины 2021 года вызвали обвал крипторынков по всему миру. Затем последовало ожидание завершения MiCAR, а также решение всех юридических вопросов, связанных с предоставлением BaFin и Bundesbank регуляторных полномочий ЕС. Хотя объем рынка почти восстановился до уровней 2021 года, доходы пока не достигли прежних значений. При доходе в 68,20 долларов на клиента он находится около рекордно низких уровней.

Это отчасти связано с низким участием институциональных клиентов, которые обычно приносят более высокий доход на одного клиента, чем розничные. Вхождение банков на рынок могло бы стать положительным сигналом для институтов, но на сегодняшний день только немногие банки получили лицензии.

Как показал опыт США с успехом спотовых ETF на биткоин и эфир, многие институты хотят диверсифицировать свои активы в цифровые, но только с надежными партнерами. Банки вызывают доверие. MiCAR и BaFin должны обеспечить этот гарантированный уровень безопасности для банков и их клиентов, делая вход на рынок безопасным.

Банки имеют множество возможностей для получения новых источников дохода, удержания существующих клиентов и даже привлечения новых, предоставляя услуги в сфере криптовалют.

Очевидное место для начала — безопасная институциональная торговля. Уже начали этот путь Commerzbank и DZ Bank. По мере увеличения доверия к цифровым активам становятся привлекательными такие возможности, как стекинг, заимствование и кредитование. Список можно продолжать. Блокчейн внедряется во все аспекты традиционных финансовых услуг, включая клиринг, расчет, выпуск облигаций и многое другое.

Основой для всех этих операций является безопасное хранение, будь то через банк или других лицензированных провайдеров. Само предложение не обязательно должно создаваться с нуля. Партнерства — самый быстрый способ выхода на рынок, а прототипы можно реализовать без риска высоких внутренних затрат. Индустрия цифровых активов еще молода и обладает неиспользованным потенциалом, но уже достаточно зрелая, чтобы иметь проверенные инфраструктурные компании, способные предоставлять готовые решения.

Еще есть время захватить преимущество первопроходца. Компании, родственные криптовалютам, имеют преимущество, и некоторые уже начинают предлагать традиционные финансовые услуги, такие как кредитные карты, оплата счетов и сберегательные счета. Однако у банков есть доверие и устоявшаяся клиентская база, и поле для их активных действий широко открыто.

При этом люди младше 40 лет все больше предпочитают криптовалюты. Банки, как правило, имеют очень долгий цикл внедрения новых технологий. Сейчас самое время начать тестировать новые идеи и создавать новые источники дохода.

Как это сделать? Подключите кошелек к своему банковскому счету, чтобы понять пользовательский опыт. Проведите опрос клиентов, чтобы определить их интерес. Обратитесь к проверенным компаниям, чтобы понять рыночную ситуацию и ключевые отличия между провайдерами. Разработайте свое уникальное торговое предложение и стратегию маркетинга. Выберите сегмент для проведения прототипов. Начинайте с нескольких монет, топ-5 или топ-10.

Самое важное — обеспечить безопасность и доверие, которым обладают немецкие банки. Это один из их главных активов. Сейчас мало кто предлагает криптопродукты и услуги, потому что не было ясности, как это делать безопасно. Теперь, когда есть руководство, рынок начнет возвращаться к росту.

О компании BitGo

BitGo — ведущий поставщик инфраструктурных решений для цифровых активов, предлагающий хранение, кошельки, стекинг, торговлю, финансирование и расчет через регулируемые холодные хранилища. Основана в 2013 году, BitGo стала первой компанией в сфере цифровых активов, сосредоточенной исключительно на обслуживании институциональных клиентов. Компания стремится развивать глобальную цифровую финансовую экономику, доступную 24/7. Благодаря нескольким Trust-компаниям по всему миру, BitGo является предпочтительным партнером по безопасности и операционной поддержке для более чем 1500 институциональных клиентов в 50 странах, включая многие ведущие бренды, криптовалютные биржи и платформы. BitGo также обеспечивает примерно 20% всех on-chain транзакций биткоина по стоимости и является крупнейшим независимым хранителем цифровых активов.

Отказ от ответственности

Данное сообщение предназначено только для информационных целей и не должно рассматриваться как рекомендация к каким-либо действиям или инвестиционный совет. Оно не является предложением или приглашением к покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов и не служит официальным подтверждением какой-либо сделки. Мнения, оценки и предположения, выраженные здесь, сделаны на дату этого сообщения и могут быть изменены без предварительного уведомления. Эта информация подготовлена на основе данных, включая рыночные цены и другую информацию, которая считается надежной; однако BitGo не гарантирует ее полноту или точность.