Значение спроса и предложения и их применение в инвестициях

Если вы когда-либо задавались вопросом, почему цена акций или товаров растет или падает, ответ обычно связан с понятием спроса и предложения. Эти два базовых концепта не только лежат в основе экономики, но и являются важными инструментами, которые используют инвесторы для прогнозирования движений рынка.

Спрос и предложение: базовое понимание

В простых словах, спрос и предложение отражают желание покупать и продавать на рынке. Эти два фактора взаимодействуют, чтобы определить реальные цены.

Спрос (Demand) — желание приобретать товары или услуги по разным ценам. Анализируя эти данные, строится кривая спроса (Demand Curve), которая показывает связь между ценой и объемом, который покупатели готовы приобрести. Каждая точка на этой кривой говорит нам, сколько товаров покупатели готовы купить по определенной цене или какая максимальная цена, которую они готовы заплатить за желаемый объем.

Предложение (Supply) — желание продавать товары или услуги по разным ценам. Построенная графически, кривая предложения (Supply Curve) показывает объем, который продавцы готовы предложить по каждой цене. Также можно определить минимальную цену, по которой продавец готов реализовать определенный объем.

Закон спроса и факторы, влияющие на спрос

Закон спроса гласит, что существует обратная зависимость между ценой и спросом: при повышении цены спрос снижается, при снижении — увеличивается.

Это явление обусловлено двумя причинами:

Эффект дохода — снижение цены увеличивает реальную покупательную способность (вы становитесь богаче), что позволяет покупать больше товаров.

Эффект замещения — при изменении цены вы сравниваете товар с аналогами. Например, если товар A подешевел, а товар B остался дорогим, вы можете предпочесть купить больше товара A.

Кроме цены, на спрос влияют и другие факторы:

• Доходы потребителей
• Цены на связанные товары
• Предпочтения и вкусы покупателей
• Количество покупателей на рынке
• Ожидания относительно будущих цен
• Сезонность и новые технологии, создающие дополнительный спрос

Закон предложения и факторы, определяющие предложение

Закон предложения говорит, что при повышении цены продавцы готовы предлагать больше товаров, поскольку ожидают больший доход. При снижении цены — объем предложения уменьшается.

На предложение влияют:

• Себестоимость производства (материалы, труд, энергия)
• Цены на альтернативные товары, которые можно производить
• Технологии производства
• Количество конкурентов на рынке
• Ожидания будущих цен
• Климатические условия и природные катаклизмы
• Налоговая политика и доступность финансирования

Точка равновесия: когда спрос и предложение сходятся

Если бы существовали только сила спроса или сила предложения, цена не могла бы устанавливаться. В реальности цена на рынке определяется точкой равновесия — пересечением кривых спроса и предложения. В этой точке объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать.

Цены в точке равновесия, как правило, остаются стабильными, потому что:

• Если цена выше равновесной, излишек товаров заставляет продавцов снижать цену.
• Если цена ниже равновесной, дефицит товаров вызывает рост цен.

Финансовый рынок: более сложные механизмы

Когда эти концепции применяются к финансовым рынкам, они остаются актуальными, но факторы, влияющие на спрос и предложение, усложняются.

Факторы спроса на финансовых рынках:

• Макроэкономическая ситуация (рост экономики, процентные ставки, инфляция)
• Уровень наличных денег в системе
• Уверенность инвесторов в экономике и результатах компаний
• Ожидания по денежно-кредитной политике и политической ситуации

Факторы предложения на финансовых рынках:

• Решения компаний о привлечении капитала или выкупе акций
• Первичное публичное размещение (IPO)
• Регуляции и требования бирж
• Возможности доступа к финансированию

От теории к практике: Zone спроса и предложения

Опытные трейдеры и инвесторы давно используют концепцию спроса и предложения для анализа активов. Анализ может быть фундаментальным (Fundamental Analysis) и техническим (Technical Analysis).

В фундаментальном анализе цена отражает спрос на актив, а факторы, такие как прогнозы прибыли, экономический рост или структурные изменения, вызывают изменения спроса и предложения, что влияет на движение цены.

В техническом анализе широко используется понятие “Demand Supply Zone” (DSZ) — зоны спроса и предложения, которые помогают отслеживать ценовые уровни и объемы торгов, выявляя точки сильных покупок или продаж.

Практическое применение: 2 основные стратегии с Demand Supply Zone

Стратегия 1: Торговля на развороте (Reversal Trading)

Когда цена движется, отражая избыток спроса или предложения, и затем происходит столкновение сил, цена входит в зону консолидации (Base). После этого появляется новый фактор, усиливающий противоположную сторону, что вызывает разворот.

Разворот вверх (Demand Zone Drop Base Rally - DBR): происходит при сильных продажах, цена резко падает, затем стабилизируется, и при входе новых покупателей цена снова идет вверх.

Разворот вниз (Supply Zone Rally Base Drop - RBD): при сильных покупках цена быстро растет, затем останавливается, и при появлении продавцов цена падает.

Стратегия 2: Торговля по тренду (Continuation Trading)

Чаще встречается ситуация, когда силы покупателя или продавца остаются доминирующими. Цена достигает зоны консолидации, затем при появлении новых факторов возвращается в исходное направление.

Продолжение роста (Rally Base Rally - RBR): цена идет вверх, останавливается, и снова продолжает рост.

Продолжение падения (Drop Base Drop - DBD): цена падает, останавливается, и продолжает снижение.

Итог

Понимание спроса и предложения — это не только экономическая теория, но и мощный инструмент для анализа рынков. Независимо от того, идет ли речь о фондовом рынке, товарных рынках или финансовых инструментах, освоение и применение этих принципов позволяет трейдерам и инвесторам лучше понимать динамику цен и принимать более обоснованные решения.