Hidden Road расширяет свое предложение в США с запуском Prime Brokerage для обмена цифровыми активами

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подписывайтесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других компаний

Hidden Road выходит на рынок США с предложением цифровых активов для институциональных клиентов через обмены и услуги первичного брокерского обслуживания

Hidden Road официально вошла на рынок цифровых активов США с запуском своих внебиржевых (OTC) услуг по обменам и первичному брокерскому обслуживанию. Объявление о запуске было сделано 28 мая 2025 года, что позволит институциональным клиентам в США осуществлять наличные расчёты по свопам с широким спектром цифровых активов — ранее такое предложение было редкостью в институциональной сфере страны.

Продукт будет предоставляться через компанию Hidden Road Partners CIV UK Ltd., которая регулируется Управлением финансового надзора Великобритании (FCA). Этот запуск включает не только доступ к цифровым активам для свопов, но и более широкий набор услуг, таких как кросс-маржинг и финансирование, направленных на повышение операционной эффективности для институциональных трейдеров.

Рынок нуждается в новых OTC-сервисах для заполнения пробелов

Доступ институциональных инвесторов к цифровым активам в США был ограничен, особенно в части OTC-свопов — контрактов, позволяющих двум сторонам обмениваться денежными потоками на основе стоимости базовых активов без их фактического владения. Эти инструменты широко используются в глобальной торговле цифровыми активами, но для американских институтов они оставались недоступными из-за регуляторных и инфраструктурных ограничений.

По словам Hidden Road, отсутствие таких продуктов заставляло многих американских институциональных инвесторов прибегать к менее сложным инструментам или оффшорным решениям, что зачастую связано с дополнительными рисками контрагента и соблюдения требований. Новый сервис компании призван устранить этот пробел, позволяя отечественным институтам торговать свопами по десяткам известных цифровых активов в регулируемой среде с наличными расчетами.

Это может стать ключевым сдвигом в том, как американские организации взаимодействуют с рынками цифровых активов, особенно в условиях растущего спроса на более сложные финансовые инструменты, аналогичные традиционным.

Инфраструктура для институциональных клиентов с регуляторным контролем

Работая через свою регулируемую FCA британскую структуру, Hidden Road вводит свои услуги в США с акцентом на соблюдение нормативных требований и надежность операций. Регуляторные рамки для цифровых активов в международном масштабе остаются неопределенными, однако использование юрисдикции с установленным надзором может дать участникам рынка дополнительную уверенность.

Помимо OTC-свопов, компания внедряет возможности кросс-маржинга, позволяющие клиентам оптимизировать управление залогами за счет компенсации позиций по различным классам активов. Также вводятся услуги финансирования, предназначенные для поддержки более широких портфельных стратегий институциональных клиентов, желающих получить доступ к цифровым активам без потери ликвидности или эффективности использования заемных средств.

Расширение после предстоящего приобретения Ripple

Это событие произошло вскоре после того, как Hidden Road подписала окончательное соглашение о приобретении компанией Ripple, которая предоставляет инфраструктурные решения для цифровых активов и финансовых институтов. Сделка на сумму 1,25 миллиарда долларов, объявленная в апреле 2025 года, сейчас ожидает одобрения регуляторов.

Приобретение Ripple, по прогнозам, значительно увеличит операционные возможности Hidden Road. Поддерживаемая финансовой мощью Ripple, компания планирует расширять свои услуги и клиентскую базу, потенциально закрепившись как один из ведущих внебанковских первичных брокеров в мире. Время запуска нового продукта указывает на стратегическое согласование целей роста Hidden Road и расширения инфраструктуры цифровых активов Ripple.

Влияние на первичное брокерское обслуживание и финтех-среду

Выход Hidden Road на рынок США с услугами по обменам цифровых активов для институциональных клиентов свидетельствует о зрелости институциональной части криптофинансов. В то время как многие финтех-компании и торговые платформы сосредоточены на розничных или спекулятивных сценариях, этот запуск подчеркивает рост институционализации торговли цифровыми активами.

Внедрение регулируемых OTC-сервисов способствует развитию финтех-среды, предлагая профессиональным инвесторам более сложные инструменты. Это также отражает более широкие изменения в эволюции prime-брокерских услуг, которые все больше интегрируют цифровые активы с традиционными рынками капитала.

Для финтех-участников это означает продолжение слияния цифровых и традиционных финансовых услуг, при этом усиливаясь регуляторным контролем. Такой шаг подчеркивает важность соблюдения нормативных требований и инфраструктуры для поддержки новых финансовых продуктов.

Обдуманный шаг в нестабильном секторе

Подход Hidden Road — основанный на традиционных финансовых методах, но применяемый к цифровым активам — представляет собой взвешенное решение для входа в сектор, который остается волатильным и непредсказуемым. Решение предлагать наличные расчёты по свопам, а не физически урегулированные инструменты, дополнительно подчеркивает фокус на управлении рисками и нормативной приемлемости.

В секторе, где инновации в продуктах зачастую опережают инфраструктуру и соблюдение требований, запуск может выделяться своей осознанной структурой. Вместо внедрения непроверенных инструментов Hidden Road адаптирует знакомые инструменты из рынка деривативов к цифровым активам в регулируемой среде.

Перспективы

Успешное внедрение OTC-сервисов для цифровых активов в США будет зависеть от множества факторов, включая ясность регуляторных требований, принятие клиентами и интеграцию с более широкой торговой инфраструктурой. Связь Hidden Road с Ripple может повысить ее доверие и финансовую устойчивость, однако спрос на рынке и качество исполнения определят долгосрочный эффект этого расширения.

Тем не менее, запуск представляет собой важное дополнение к растущему ассортименту услуг в сфере цифровых активов для профессиональных инвесторов. По мере того как финтех и институциональная торговля все больше интегрируются с цифровыми активами, такие предложения могут установить новые стандарты безопасности, прозрачности и доступности в сфере prime-брокерских услуг.