Сотрудничество Арабского энергетического фонда SOFAZ повышает прибыльность — эксперт

( MENAFN - Trend News Agency ) ** БАШКЕТ, Азербайджан, 24 февраля.** Сотрудничество между Арабским энергетическим фондом и Государственным нефтяным фондом Азербайджана (SOFAZ) с CVC DIF для создания совместного инвестиционного механизма, который будет инвестировать наряду с DIF7, является естественным развитием долгосрочной стратегии фонда и повышает его международный статус, сообщил Trend азербайджанский экономист-инспектор Инглаб Ахмадов.

Это соглашение соответствует наблюдаемой в последние годы тенденции.

«Фонд уже несколько лет укрепляет сотрудничество с крупными международными финансовыми группами, включая таких игроков, как BlackRock, расширяя свое присутствие в глобальных портфельных инвестициях. В этом контексте новое партнерство полностью соответствует стратегии SOFAZ, реализуемой в последние годы», — пояснил он.

Эксперт подчеркнул, что речь идет не просто о сотрудничестве с арабским фондом.

«Проект также включает CVC DIF, европейскую инфраструктурную и логистическую компанию, специализирующуюся на инвестициях в логистику, технологии, транспорт и хранение. Это придает соглашению дополнительную глубину, поскольку такие проекты имеют не только инвестиционное, но и геоэкономическое значение», — отметил он.

Ахмадов подчеркнул, что ранее обсуждения также подчеркивали важность значительных инвестиционных и логистических инициатив, сосредоточенных как на диверсификации, так и на геополитическом влиянии.

Он заявил, что в нескольких случаях эти проекты соответствовали целям энергетической трансформации и развитию возобновляемых источников энергии. С этой точки зрения, существующее соглашение имеет значительное значение и стратегически своевременно.

Специалист выделил географический состав инвестиционного портфеля SOFAZ.

«Сегодня крупнейшая часть портфельных инвестиций фонда традиционно сосредоточена в Европе (примерно 26 процентов, при этом Северная Америка составляет около 24 процентов), а также значительная часть приходится на золото. Таким образом, основная инвестиционная деятельность фонда уже давно сосредоточена в евро-атлантическом регионе.

Однако растущая неопределенность и волатильность западных рынков объективно подталкивают фонд к дальнейшей географической диверсификации. В последние годы SOFAZ активно сотрудничает с арабскими суверенными фондами и крупными инвестиционными структурами, постепенно укрепляя свое присутствие в регионе MENA», — сказал он.

Эксперт назвал этот регион относительно стабильным, платежеспособным и ориентированным на долгосрочное развитие, что делает его перспективным направлением для инвестиций.

Он считает, что тематическая, партнерская и географическая диверсификация особенно важны с учетом увеличения активов фонда. Повышение доходности требует стратегического инвестиционного подхода: игнорируя рост цен на золото, повысить прибыльность можно только за счет тщательно продуманных и расчетных инвестиций, эффективно управляя рисками и обеспечивая ощутимую отдачу. Новое соглашение, по словам эксперта, идеально соответствует этой логике.

В ответ на вопрос о возможности того, что партнерство усилит экономическое сотрудничество между Азербайджаном и странами Ближнего Востока, Ахмадов отметил, что положительная тенденция в этой области очевидна за последние 5–10 лет.

«Крупные арабские компании участвуют в проектах возобновляемой энергетики в Азербайджане, ведутся переговоры по другим крупным инвестиционным инициативам. Это действительно часть политики диверсификации внешнеэкономических связей», — сказал он.

При этом эксперт подчеркнул необходимость баланса. Даже в рамках текущего соглашения предусмотрено сотрудничество с европейскими партнерами, что обусловлено технологическими и инвестиционными рисками. Технологические инновации в основном сосредоточены в западных странах и, в определенной мере, в Китае, поэтому совместная партнерская форма минимизирует риски и повышает эффективность инвестиций.

«Множественное участие игроков из различных сфер, включая географические, технологические и инвестиционные, создает более устойчивую модель сотрудничества», — отметил он.

Комментируя, является ли это партнерство частью более широкой стратегии диверсификации доходов в постнефтяную эпоху, Ахмадов указал, что в последние годы значительный рост активов фонда был обусловлен благоприятными условиями на рынке золота.

«Однако чрезмерная зависимость от этого фактора несет риски, поскольку возможна коррекция цен», — добавил он.

В этой связи эксперт подчеркнул необходимость альтернативных вариантов инвестиций, включая акции, инфраструктурные и логистические проекты, даже если они считаются более рискованными.

По его словам, инвестиции в акции и другие рыночные инструменты занимают третье место в структуре активов фонда после золота и государственных казначейских обязательств, но их стратегическая роль будет расти.

«Следовательно, партнерство с Арабской энергетической корпорацией и CVC DIF соответствует общей стратегии SOFAZ: географическая и инструментальная диверсификация, которая предполагает постепенное увеличение доли более доходных, но и более рискованных инвестиций. В конечном итоге эта политика направлена на обеспечение устойчивых и более высоких доходов фонда в долгосрочной перспективе», — заключил Ахмадов.