Что такое Swap? То скрытое в каждом случае, когда вы держите ордер

Если вы трейдер, вы, вероятно, задумывались, почему деньги из вашего портфеля исчезают, когда вы держите позиции на ночь. Комиссия за обмен - Издержки, которые часто упускают из виду новички, но которые могут тихо снижать прибыль. Хорошее понимание поможет вам более точно планировать свои сделки.

Скрытые свопы в торговле

Стоимость обмена просто впечатляет. Иногда вы можете получить прибыль от цены, но потерять деньги из-за комиссии за своп, удерживая позицию длительное время.

Для тех, кто торгует краткосрочно (скальпер или дневной торговец), может ощущаться, что такого вообще не существует. Вы можете выиграть сделку, но потерять стоимость свопа.

Причины сборов за обмены

Своп — это комиссия за удержание позиции овернайт, также известная в финансовой терминологии как «Overnight Interest» или «Rollover Fee». Валюта или активы уходят за одну ночь.

Почему такая ценность?

Когда вы торгуете EUR/USD, вы делаете что-то интересное. Если вы покупаете (длинный срок), вы «покупаете» евро и «занимаете» доллар, чтобы оплатить эту покупку.

Разница между процентной ставкой покупаемой вами валюты и валютой, которую вы занимаете, называется «процентным дифференциалом».

Например:

• EUR имеет процентную ставку 4,0% в год.
• USD имеет процентную ставку 5,0% в год.
• Если купить EUR/USD: вы получаете 4,0%, но платите 5,0% = 1,0% в год
• Если продать EUR/USD (займите EUR с USD): вы платите 4,0%, но получаете 5,0% = 1,0% в год.

Но есть проблема — брокер добавляет комиссию за самоуправление, поэтому сумма свопа, который вы реально платите, обычно выше.

Как увидеть значение свопа перед вводом

На MT4/MT5 перейдите в Market Watch и кликните правой кнопкой мыши по активу. Выберите Спецификацию, и вы увидите строки «Swap Long» и «Swap Short».

На современных платформах, таких как Mitrade, эта информация гораздо яснее — выражена в процентах за ночь (например, -0,008% за ночь), что довольно просто и легко вычислить.

Как точно рассчитывать

Если вы знаете, что такое swap, Теперь перейдём к математике.

Метод 1: Вычислить из процента (самый простой)

Рецепт: Своп (в деньгах) = (общая стоимость позиции) × (ставка свопа)

Реальные примеры:

• Вы покупаете 1 лот EUR/USD (1 лот = 100 000 единиц)
• Текущая цена EUR/USD = 1.0900
• Ставка покупки по свопу = -0,008% за ночь

Рассчитать:

1. Общая стоимость позиции = 100 000 × 1,0900 = 109,000 USD
2. Обмен за ночь = 109 000 × (-0,008 ÷ 100) = -8,72 USD

Если ночь в среду (3-дневный своп) = -8,72 × 3 = -26,16 USD

Ключевые моменты: Если вы используете кредитное плечо 1:100 и установите маржу 1 090 USD, вы теряете -8,72 USD = 0,8% маржи за ночь. Вот почему свопы стоят так дорого.

Метод 2: Вычисление в баллах (в MT4/MT5)

Рецепт: Обмен = (очки) × (1 очко)

Для EUR/USD 1 лот: 1 пункт (10 пунктов) = $10, то есть 1 очко = $1

Если своп в длинную позицию = -8,5 пункта → -8,5 USD за ночь

Будь осторожен! Трёхдневный обмен

Это то, чего начинающие трейдеры часто упускают. В большинстве случаев, по средам вечером (между средой и четвергом), обмен взимается три раза.

Почему? Рынок Форекс закрыт по субботам и воскресеньям, но интерес в финансовом мире не прекращается, поэтому брокеры собирают расчёт по свопам в субботу. Воскресенье приходится на рабочие дни, что технически совпадает с циклом расчетов T+2.

Удержание позиций со среды по четверг = 3x потерь по свопу.

Типы свопов, с которыми трейдерам приходится иметь дело

Позитивный обмен

Это происходит, когда покупаемый вами актив приносит больше процентов, чем вы взяли (после вычета комиссии за управление брокером).

Негативный обмен

Чаще всего, чем с первого дела, мне всё равно понемногу везёт, если я только заплачу за это. Это происходит, когда заемный вами актив предлагает более высокую процентную ставку.

Обмен длинной позицией против короткой

Эти две ценности никогда не совпадают. Своп Лонг применяется к Buy Orders, Swap Short — к Sell Orders.

Возможности: стратегия керри-трейд

Вот тут Swap становится другом, а не врагом. Валюты с низкими процентами (например, JPY, CHF) в какой-то момент начинают «покупать» валюты с высокими процентами (например, AUD, MXN, TRY).

Пример: покупайте AUD/JPY, чтобы получать swap plus каждый день.

Риск возникает, если цена AUD/JPY резко упадёт. Валютные убытки могут превышать прибыль от свопов за целый год.

Опционально: Аккаунт без свопа (исламский аккаунт)

Если вы хотите торговать через многодневные активы, не беспокоясь о свопах, предлагаемых многими брокерами, такими как Mitrade, используйте счет без свопов без взимания вовсе.

Компромисс заключается в том, что спред может быть шире или потребоваться плата за обработку, если владение просрочено.

Заключение: комиссии за обмен — это не страшная вещь

Swap — это не враг, даже если вы хорошо понимаете и планируете. Знай, что она существует.

• Перекупщики: Почти проигнорировано. Быстро закрывайте заказы
• Свинг-трейдерыПопробуйте торговать на стороне с положительным свопом или использовать счет без свопа.
• Резиденты Carry Trade: Swap Plus можно использовать как дополнительный доход, если вы хорошо планируете.

Последнее, что важно, — выбрать брокера, который прозрачно относит комиссии. Данные обмена хорошо отображаются и имеют простую в использовании платформу. Это то, что помогает избежать скрытых расходов, которые можно удивить позже.