Это цикл ИИ или направление на рынке США? Какая новость заставит вас ринуться в бой?

Последние новости словно лошадь, сорвавшаяся с поводка: финансирование ИИ достигает новых рекордов, индексы на американском рынке приближаются к новым вершинам, отчёты крупных технологических компаний показывают потрясающие результаты… Каждая из них кричит: «Вперёд!»
Проблема в том, что вы можете ринуться в бой за цикл или за эмоции?
Логика цикла ИИ основана на революции производительности — развитие вычислительных мощностей, моделей, приложений идет по нарастающей, нарратив достаточно масштабен и длителен. Но оценки уже не низкие, и при малейших колебаниях возможны колебания на высоких уровнях.
Направление на рынке США больше зависит от макроэкономики: данные по инфляции, ожидания по ставкам, отчёты о занятости. Одни данные превышают ожидания — и настроение рынка мгновенно меняется.
Настоящий макроэкономический аналитик не бросается в бой при первых новостях, а задает вопрос: «Что эта новость изменяет в ‘трендовых переменных’?» — долгосрочную структуру или краткосрочные эмоции?
Самые заманчивые новости для входа зачастую самые опасные. Потому что, когда вы их видите, рынок уже частично их учел.
Умный подход — воспринимать новости как сигналы, а не как команды. Подтверждение тренда — увеличение позиций, а при пиковых эмоциях — замедление.
Первая волна благоприятных новостей в году по знаку года — не обязательно результат какой-то взрывной новости, а умение различать «историю» и «цикл». Пока другие гонятся за горячими темами, вы считаете риски; когда другие паникуют — смотрите на структуру.
Вот что действительно характеризует макроэкономического аналитика. #马年开工第一帖