Long и Short: старые и новые торговые стратегии для бычьего и медвежьего рынков

В мире торговли и инвестиций два важных термина, которые необходимо понять, — это “long” и “short”. Это базовые стратегии, позволяющие трейдерам получать прибыль как при росте, так и при падении рынка. Сегодня мы подробно разберем эти команды, чтобы вы могли выбрать подходящую стратегию и увеличить шансы на прибыль от рыночной волатильности.

Что такое Long-позиция: покупка сейчас для продажи при росте цены

Команда Long или открытие Long-позиции означает, что трейдер размещает ордер на покупку актива, ожидая, что его цена вырастет в будущем. Трейдер держит актив до тех пор, пока цена не достигнет желаемого уровня, после чего продает его, получая прибыль на разнице цен.

Эта стратегия хорошо работает на восходящем рынке, потому что вы покупаете по низкой цене и продаете по высокой — это основной принцип “купить дешевле, продать дороже”, существующий с древних времен и по сей день.

Например: предположим, вы считаете, что акции компании покажут хорошие результаты. Вы покупаете 100 акций по цене 350 долларов за акцию, заплатив всего 35 000 долларов. Это и есть открытие Long-позиции. Когда новости о хорошем отчете поднимают цену до 400 долларов за акцию, вы продаете все 100 акций и получаете 40 000 долларов.

Результат: вы купили за 35 000 долларов и продали за 40 000 долларов, получив чистую прибыль 5 000 долларов. Это пример успешного использования стратегии Long.

Стратегия Short: продажа по высокой цене с последующим выкупом по низкой

Команда Short или открытие Short-позиции — это стратегия, противоположная Long. В этом случае трейдер сначала продает актив, которого у него нет, ожидая, что его цена снизится. Затем он покупает его обратно по более низкой цене, закрывая позицию и получая прибыль на разнице.

Эта стратегия хорошо работает на падающем рынке: вы продаете по высокой цене и покупаете обратно по низкой, реализуя принцип “продать дорого, купить дешево”. Трейдер может зарабатывать не только на росте, но и на падении рынка.

Например: вы слышите, что у компании Orange возникнут проблемы с поставками. Вы предполагаете, что цена ее акций упадет. Вы берете взаймы 100 акций Orange у брокера и продаете их по цене 350 долларов за акцию, получая 35 000 долларов. Это и есть открытие Short-позиции. Когда цена падает до 300 долларов, вы покупаете 100 акций обратно за 30 000 долларов и возвращаете их брокеру.

Результат: вы заработали 5 000 долларов, продав по 350 и купив по 300. Если же цена выросла до 400 долларов, вам пришлось бы купить акции по более высокой цене и понести убытки.

Реальные примеры: как работают Long и Short на фондовом рынке

Стратегия Long: покупать дешево, продавать дорого

Тим получил хорошие новости о компании PEAR, которая производит ведущие товары, и ее результаты за год значительно улучшились. Он предполагает, что рынок заинтересуется акциями этой компании, и их цена вырастет. Тим покупает 100 акций PEAR по цене 350 долларов за акцию, заплатив 35 000 долларов.

Это открытие Long-позиции. Он верит, что цена быстро вырастет.

Через некоторое время, после публикации отчетности, рынок активно покупает акции PEAR, и цена поднимается до 400 долларов. Тим продает все 100 акций по этой цене и получает 40 000 долларов.

Результат: он купил за 35 000 и продал за 40 000 — чистая прибыль 5 000 долларов. Успех стратегии Long.

Стратегия Short: продавать дорого, покупать дешевле

Тим услышал слух, что страна-основной поставщик сырья для конкурирующей компании Orange, объявила о прекращении экспорта. Это, по его мнению, должно привести к падению цен на акции Orange.

Он решает открыть Short-позицию, даже не имея акций Orange. Он занимает 100 акций у брокера и продает их по цене 350 долларов, получая 35 000 долларов.

Когда новости подтверждаются, и цена падает до 300 долларов, Тим покупает 100 акций обратно за 30 000 долларов и возвращает их брокеру.

Результат: он заработал 5 000 долларов, продав по 350 и купив по 300. Если бы цена выросла до 400, он понес бы убытки.

Реальные примеры: как работают Long и Short на фондовом рынке

Стратегия Long: покупать дешево, продавать дорого

Тим получил хорошие новости о компании PEAR, которая производит ведущие товары, и ее результаты за год значительно улучшились. Он предполагает, что рынок заинтересуется акциями этой компании, и их цена вырастет. Тим покупает 100 акций PEAR по цене 350 долларов за акцию, заплатив 35 000 долларов.

Это открытие Long-позиции. Он верит, что цена быстро вырастет.

Через некоторое время, после публикации отчетности, рынок активно покупает акции PEAR, и цена поднимается до 400 долларов. Тим продает все 100 акций по этой цене и получает 40 000 долларов.

Результат: он купил за 35 000 и продал за 40 000 — чистая прибыль 5 000 долларов. Успех стратегии Long.

Стратегия Short: продавать дорого, покупать дешевле

Тим услышал слух, что страна-основной поставщик сырья для конкурирующей компании Orange, объявила о прекращении экспорта. Это, по его мнению, должно привести к падению цен на акции Orange.

Он решает открыть Short-позицию, даже не имея акций Orange. Он занимает 100 акций у брокера и продает их по цене 350 долларов, получая 35 000 долларов.

Когда новости подтверждаются, и цена падает до 300 долларов, Тим покупает 100 акций обратно за 30 000 долларов и возвращает их брокеру.

Результат: он заработал 5 000 долларов, продав по 350 и купив по 300. Если бы цена выросла до 400, он понес бы убытки.

Ограничения и риски: не все инструменты подходят для short и long

Команды long и short доступны не для всех инструментов. Они применимы к деривативам, CFD, TFEX и другим инструментам, созданным для получения прибыли от колебаний цен.

Однако, если вы хотите открыть short на обычные акции, торгующиеся на основном рынке, вам придется пройти процедуру займа акций, что связано с бюрократией, юридическими ограничениями и неудобствами.

Сегодня же такие инструменты, как CFD, значительно упростили торговлю short: все делается быстро через цифровые платформы без необходимости фактического займа акций. Это позволяет трейдерам торговать как на рост, так и на падение, используя кредитное плечо и минимальный капитал, чтобы получать более высокую прибыль.

Но вместе с возможностью высокой прибыли увеличиваются и риски. Short и использование кредитного плеча могут быстро привести к значительным убыткам. Поэтому важно тщательно изучить риски, установить стоп-лоссы и управлять рисками.

Понимание концепций long и short — основа успешной торговли. Вы можете использовать обе стратегии для получения прибыли в любых условиях рынка — на росте и падении. Главное — понять роль, ограничения и риски каждой из них.