Понимание концепции сетевых компаний: от инфраструктуры до инвестиционных возможностей

Если вы недавно следите за инвестиционным рынком, наверняка слышали термин «акции с концепцией сетевых коммуникаций». В связи с ускорением глобального строительства широкополосных сетей, распространением 5G и развитием Интернета вещей акции с концепцией сетевых коммуникаций быстро стали объектом внимания инвесторов. Но что именно представляют собой акции с этой концепцией? И как в них инвестировать? В этой статье мы подробно разберёмся.

Чем занимается индустрия сетевых коммуникаций?

Сетевые коммуникации, то есть сетевые связи, — это отрасль, связанная с аппаратным обеспечением или технологиями, обеспечивающими подключение к интернету. Самое распространённое оборудование в повседневной жизни — маршрутизаторы, приставки и т.п. А акции с концепцией сетевых коммуникаций — это компании, котирующиеся на бирже и связанные с этим сектором.

Эта концепция кажется простой, но охватывает всю инфраструктуру интернета. Будь то Wi-Fi в вашем доме или услуги широкополосного доступа, за этим стоят компании, занимающиеся сетевыми коммуникациями.

Общий обзор цепочки индустрии: от компонентов до конечных приложений

Чтобы понять инвестиционные возможности в акции с концепцией сетевых коммуникаций, необходимо ознакомиться со структурой отрасли. Цепочка создания стоимости в этой индустрии широко распространена и делится на верхний и нижний уровни:

Верхний уровень включает поставщиков компонентов для коммуникационных устройств:

• Основные чипы, такие как микропроцессоры и сетевые интегральные схемы (IC)
• Основные и пассивные компоненты
• Печатные платы (PCB)
• Память, кабели и другие базовые материалы

Нижний уровень — это поставщики конечных продуктов:

• Беспроводное коммуникационное оборудование
• Проводное оборудование
• Оптоволоконные системы
• Сетевое оборудование и телекоммуникационные услуги

Такая полноценная цепочка означает, что в акции с концепцией сетевых коммуникаций входят как производители чипов (верхний уровень), так и поставщики оборудования и услуг (нижний уровень), что даёт широкий выбор для инвестиций.

Глобальная политика и перспективы индустрии

За последние годы ведущие экономики мира осознали важность инфраструктуры широкополосных сетей и увеличили инвестиции. США объявили о вложениях в размере 420 миллиардов долларов в развитие широкополосных сетей, Евросоюз планирует инвестировать около 600 миллиардов долларов для достижения скорости 1 Гбит/с в домашних условиях к 2030 году. Эти меры создают мощную поддержку для развития отрасли.

По объёму рынка, согласно данным аналитических агентств, в 2022 году глобальный рынок коммуникационного оборудования достиг почти 102 миллиарда долларов, демонстрируя пятилетний непрерывный рост. Ожидается, что к 2025 году он превысит 120 миллиардов долларов. С развитием 5G в 6G, а также углублением применения Интернета вещей, индустрия сетевых коммуникаций ожидает очередной виток роста.

Лидеры американского рынка акций с концепцией сетевых коммуникаций

США — мировой центр технологий, в стране расположено множество ведущих компаний в сфере сетевых коммуникаций. Рассмотрим наиболее заметные из них:

Cisco Systems (CSCO): мировой лидер в области сетевого оборудования

Cisco — всемирно известный производитель сетевого оборудования, основной бизнес которого включает продажу программного обеспечения и аппаратных решений, таких как коммутаторы и маршрутизаторы. В последней финансовой отчётности выручка за второй квартал составила 15,2 миллиарда долларов, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом.

С учётом бурного развития AI, спрос на высокоэффективное сетевое оборудование растёт. Cisco благодаря своим перспективам в области искусственного интеллекта пользуется повышенным интересом инвесторов, и цена акций продолжает расти.

Arista Networks (ANET): выгодоприобретатель в области облачных сетей

Arista специализируется на проектировании и продаже многослойных коммутаторов и сопутствующего программного обеспечения. Клиентами компании являются такие технологические гиганты, как Microsoft и Meta, почти половина выручки приходится на эти компании. С увеличением инвестиций крупных технологических компаний в инфраструктуру AI заказы Arista растут, и компания показывает отличные результаты.

T-Mobile (TMUS): конкурент на рынке телекоммуникаций США

T-Mobile — третий по величине оператор связи в США, основной бизнес — услуги связи для пользователей и продажа мобильных устройств. Компания демонстрирует более быстрый рост числа абонентов по сравнению с конкурентами и постоянно улучшает свои показатели. В качестве акции с концепцией сетевых коммуникаций, стабильный денежный поток и дивидендная политика T-Mobile вызывают повышенный интерес.

Broadcom (AVGO): лидер в области коммуникационных чипов

Broadcom занимает доминирующее положение на рынке коммуникационных чипов, обладая абсолютной долей в сегментах Ethernet-чипов, Wi-Fi-чипов и других ключевых областях. В условиях бума AI и строительства 5G выручка Broadcom продолжает расти, и компания считается одной из самых сильных в секторе.

Qualcomm (QCOM): лидер в области мобильных чипов

Qualcomm — известный бренд в сфере мобильных коммуникаций, основной бизнес — проектирование и производство чипов для смартфонов, планшетов и мобильных устройств. Несмотря на недавние сложности, её лидерство в области 5G остаётся прочным. Кроме того, сотрудничество с Meta по разработке генеративных AI-приложений даёт компании потенциал для дальнейшего роста.

Важные компании на тайваньском рынке акций с концепцией сетевых коммуникаций

Тайвань занимает важное место в мировой индустрии сетевых коммуникаций и обладает несколькими крупными компаниями с хорошей репутацией:

Chunghwa Telecom (2412): лидер телекоммуникационного рынка Тайваня

Chunghwa Telecom — крупнейшая телекоммуникационная компания Тайваня, предоставляющая услуги фиксированной и мобильной связи, а также широкополосного доступа. Компания известна стабильной прибылью и постоянными дивидендами, что делает её популярной среди инвесторов как «депозитный» актив. Постоянные показатели прибыли и дивидендные выплаты — её основные преимущества.

Delta Electronics (2308): поставщик решений в области электропитания и инфраструктуры

Delta — ведущий тайваньский производитель источников питания, деятельность которого охватывает инфраструктуру сетевых коммуникаций, электромобили и AI. Компания демонстрирует рост выручки и прибыли, её фундаментальные показатели стабильны, а синергия с ростом нескольких отраслей способствует дальнейшему развитию.

FarEasTone (4904): одна из трёх крупнейших телекомпаний Тайваня

FarEasTone — важный участник тайваньского рынка телекоммуникаций, предоставляющий услуги телефонной связи и беспроводной связи. В связи с переходом на 5G, показатели выручки и прибыли продолжают расти, а компания стабильно выплачивает дивиденды, обеспечивая инвесторам надёжный доход.

ZyXEL (2345): крупный производитель сетевых коммутаторов

ZyXEL специализируется на производстве сетевых коммутаторов, около 70% бизнеса — это коммутаторы, основные клиенты — крупные международные технологические компании. В связи с развитием инфраструктуры AI, компания показывает рекордные результаты, доля поставок 400G-коммутаторов растёт, и потенциал дальнейшего роста очень высок.

Advantech (6285): лидер в области спутниковых коммуникаций

Advantech занимается разработкой решений для сетевых коммуникаций и антенн, более 60% выручки приходится на рынок Америки, что делает компанию прямым бенефициаром развития телекоммуникационной инфраструктуры в США и Европе. В условиях растущего спроса на телекоммуникационные услуги в этих регионах, компания демонстрирует стабильный рост доходов.

Возможности и риски инвестирования в акции с концепцией сетевых коммуникаций

Перед инвестированием в акции этой отрасли важно объективно оценить их особенности:

Возможности для инвестиций:

Во-первых, поддержка со стороны политики создаёт прочную основу для развития отрасли. Глобальные программы инвестиций в инфраструктуру широкополосных сетей обеспечивают постоянный спрос на продукцию и услуги компаний сектора.

Во-вторых, некоторые компании демонстрируют стабильные показатели и высокие дивиденды, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход. Особенно это касается традиционных телекоммуникационных операторов, менее подверженных экономическим колебаниям.

В-третьих, многие акции с концепцией сетевых коммуникаций сочетают в себе несколько направлений — 5G, AI и др., что позволяет им получать выгоду из нескольких трендов одновременно. Такие мультиконцептуальные акции зачастую показывают лучшие результаты, чем узкоспециализированные.

Риски и вызовы:

Во-первых, по сравнению с быстрорастущими отраслями AI и возобновляемой энергетики, потенциал роста сектора сетевых коммуникаций ограничен. Во многих странах инфраструктура уже достигла насыщения, а необходимость обновления 5G/6G требует длительных сроков.

Во-вторых, конкуренция в отрасли очень высокая. Для получения заказов компании могут сталкиваться с ценовым давлением, что негативно сказывается на прибыльности.

Как разумно строить инвестиционные стратегии

В зависимости от стиля инвестирования, существуют разные подходы:

Долгосрочные инвесторы должны отдавать предпочтение акциям с несколькими концепциями, так как такие компании обладают большим потенциалом роста в перспективе. Также можно рассмотреть инвестиции в ETF или паевые фонды, связанные с сектором, например, глобальные фонды по будущим коммуникациям, для диверсификации рисков.

Инвесторы, ищущие стабильный доход, могут сосредоточиться на традиционных телекоммуникационных компаниях, которые регулярно выплачивают дивиденды, что делает их хорошим элементом защитной части портфеля.

Краткосрочные трейдеры могут использовать CFD (контракты на разницу цен) для торговли акциями сектора. CFD не требуют комиссий, с плечом до 10 и более, что делает их привлекательными для небольших инвестиций и быстрого реагирования на рыночные колебания. Например, при использовании 10-кратного плеча покупка одной акции Broadcom обойдётся примерно в 85 долларов. При росте цены на 10% доходность составит 100%. Однако такой высокий потенциал прибыли сопряжён с высоким риском, поэтому необходимо использовать стоп-лоссы и другие инструменты управления рисками.

Вне зависимости от выбранной стратегии, важно управлять рисками и подбирать инвестиционные инструменты в соответствии со своей толерантностью к риску.

Итог

Акции с концепцией сетевых коммуникаций — это инвестиционные возможности в глобальную инфраструктуру связи, охватывающую как американские гиганты вроде Cisco и Broadcom, так и тайваньские компании, такие как Chunghwa Telecom и ZyXEL. С развитием 5G и переходом к 6G, а также внедрением AI и поддержкой государственных программ, сектор продолжит стабильный рост.

Для инвесторов важно понять особенности этих акций, выбрать подходящую стратегию и грамотно управлять рисками, чтобы реализовать потенциал этого перспективного сегмента и добиться желаемых доходов.