Как купить золото наиболее выгодно? Сравнительный анализ 5 способов инвестирования

Геополитические риски растут, инфляционное давление сохраняется, и золото как актив-убежище снова привлекает внимание инвесторов. Но как покупать золото и как извлечь из инвестиций прибыль? На самом деле, помимо традиционной покупки физического золота, сейчас существует множество эффективных способов инвестировать в золото. В этой статье подробно сравниваются различные каналы инвестирования в золото, чтобы помочь вам выбрать наиболее подходящий вариант в зависимости от вашего стиля торговли.

Как сейчас покупать золото, чтобы зарабатывать? Анализ инвестиционной ценности

Цены на золото за последние годы пережили резкие колебания. В 2022–2023 годах цена колебалась между высоким уровнем около 2000 долларов и низким около 1700 долларов, в основном под влиянием геополитических конфликтов и политики повышения ставок Федеральной резервной системы. Но начиная с 2024 года, инвестиционная ценность золота явно выросла.

В 2024 году цена на золото последовательно преодолевала исторические максимумы. Этот рост в основном обусловлен усилением ожиданий снижения ставок в США, обострением геополитических рисков и продолжающимися покупками золота центральными банками мира. По данным, в 2024 году чистые покупки золота центральными банками составили 1045 тонн — третий год подряд превышая тысячу тонн, что напрямую поддержало цену на золото выше 2700 долларов. К 2025 году доходность инвестиций в золото станет еще более заметной: за год рост составит 64,72%, достигнув рекордных значений за всю историю.

Однако важно учитывать, что цена на золото зависит от множества факторов, и краткосрочные тенденции предсказать сложно. Как покупать золото — зависит от ваших целей инвестирования:

Стратегия долгосрочного сохранения стоимости: Главное — найти подходящую точку входа, а не ждать повышения цены и входить по уже выросшей цене. Подходит покупка физического золота, золотых сберегательных сертификатов или инвестирование в золотые ETF, чтобы за счет времени увеличить капитал.

Стратегия краткосрочной прибыли: Если вы готовы рисковать и обладаете аналитическими навыками, можно рассмотреть фьючерсы на золото или контрактные разницы (CFD), чтобы за счет колебаний цен зарабатывать на разнице. Эти инструменты отслеживают международные цены на золото, и при правильном анализе можно получать прибыль как при росте, так и при падении цен.

Как покупать золото: 5 способов — полный сравнительный анализ

Как выбрать наиболее выгодный способ покупки золота? Основной вопрос — для чего вы покупаете: чтобы сохранить стоимость или заработать на разнице цен? Какой у вас инвестиционный срок: долгий или короткий?

Способ 1: Физическое золото — самый традиционный способ сохранения стоимости

Физическое золото включает слитки, монеты, украшения и памятные медали, которые можно приобрести в банках или ювелирных магазинах.

Плюсы: низкий риск, простота покупки, видимая ценность

Минусы: высокая цена за единицу, необходимость хранения, дополнительные расходы, низкая ликвидность

Если ваша цель — максимально безопасно сохранить капитал, физическое золото — хороший выбор. Но нужно избегать ловушек: монеты и украшения часто содержат наценки за обработку, при продаже взимают комиссию и износ, что увеличивает издержки. Лучше покупать крупные слитки у проверенных банков или через сертифицированные каналы с LBMA, чтобы обеспечить безопасность.

Физическое золото подходит для долгосрочного хранения и защиты от кризисов — это последний «жесткий» актив. Но если вы хотите быстро заработать, физическое золото не лучший вариант, поскольку оно не приносит дохода и требует профессиональных условий для хранения.

Где покупать? В Малайзии крупные банки, такие как Maybank, CIMB, Public Bank, предоставляют надежные услуги по покупке золота. В США — JPMorgan Chase, Bank of America. В Гонконге — HSBC, Hang Seng Bank.

Способ 2: Золотой сертификат — удобство бумажного золота

Золотой сертификат, или «бумажное золото», — это покупка золота, которое хранится в банке, без необходимости физического владения. Сделки осуществляются через сертификат, что гораздо удобнее, чем хранение физического металла.

Плюсы: низкий риск, возможность мелких сделок, обмен на физическое золото, простота операций

Минусы: ограничена возможностью покупки по низкой цене и продаже по высокой, есть издержки при обмене валюты, ограниченное время сделок

Многие крупные банки предлагают услуги по сертификатам: Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank. Но чтобы сэкономить при покупке, нужно учитывать:

• При покупке за ринггиты — есть валютный риск (цена золота в международных котировках в долларах)
• При покупке в иностранной валюте — возникают издержки на обмен валюты
• В целом, издержки умеренные, но при частых сделках они накапливаются. Поэтому сертификаты подходят для инвесторов с низкой частотой сделок, не для активной торговли.

Также стоит учитывать налоговые обязательства: при частых сделках, считающихся коммерческой деятельностью, необходимо декларировать доход и платить налог.

Способ 3: Золотые ETF — индексное инвестирование с низким порогом

Золотой ETF — это фонд, отслеживающий цену на золото. За управление фондом взимается комиссия. Можно инвестировать в малайзийский ETF (например, 0828EA) или в американские ETF (GLD, IAU).

Структура расходов:

• Малайзийский ETF: управленческая комиссия около 1% в год + брокерские сборы 0,1–0,5% + обмен валюты 0,3–1%
• GLD (США): комиссия 0,4% в год + брокерские сборы 0–0,1% + обмен валюты 0,32%
• IAU (США): комиссия 0,25% в год + брокерские сборы 0–0,1% + обмен валюты 0,32%

Плюсы: простота покупки и продажи, низкий порог входа, высокая ликвидность

Минусы: необходимо учитывать управленческие сборы, возможность только покупать и держать (без коротких позиций), есть ограничения по времени сделок

Для новичков ETF — отличный выбор. Инвестиции через брокера очень доступны, особенно для долгосрочных инвесторов-частников. Но стоит помнить, что каждая сделка сопровождается комиссиями, а при долгосрочном владении — управленческими сборами.

Где покупать? В Малайзии — через местных брокеров, за рубежом — через международных брокеров, например, в США — GLD и IAU — крупнейшие и наиболее ликвидные ETF. В Гонконге — Hang Seng Gold ETF (7800), Hua Xia Gold ETF.

Способ 4: Золотые фьючерсы — для профессиональных инвесторов

Фьючерсы на золото — это контракты, основанные на будущей цене золота. Можно торговать как в сторону роста, так и падения цен, используя маржу.

Плюсы: круглосуточная торговля, возможность делать как покупки, так и продажи, высокая эффективность за счет кредитного плеча

Минусы: высокий риск из-за плеча, необходимость физической поставки или закрытия позиции, необходимость перекладывать контракты (роллинг)

Как зарабатывать на краткосрочных сделках? Фьючерсы — хороший инструмент, но требуют знаний. Они позволяют увеличить прибыль за счет плеча, но одновременно увеличивают риск убытков. Контракты имеют срок действия, их нужно перекладывать, что влечет дополнительные издержки.

Где торговать? В Малайзии — на Bursa Malaysia Derivatives, но торговое время ограничено. За рубежом — почти круглосуточно, например, на CME (США) — наиболее ликвидные фьючерсы на золото (код GC). В Гонконге — HKEX — также есть фьючерсы, с более концентрированным графиком (09:15–12:00, 13:00–16:30, 17:15–23:30).

Способ 5: Контракты на разницу (CFD) — гибкий инструмент для краткосрочной торговли

CFD — это договор, отслеживающий цену на спотовое золото, позволяющий торговать как в сторону роста, так и падения, без необходимости владения физическим металлом.

Плюсы: низкий порог входа, возможность делать обе стороны сделки, круглосуточная торговля, простая регистрация

Минусы: высокий риск из-за плеча, требует опыта, есть издержки за перенос позиций (ночные проценты)

Как быстро войти на рынок? CFD — самый быстрый способ. В сравнении с фьючерсами у CFD есть преимущества:

• Гибкость контрактов: фьючерсы имеют фиксированный объем и требуют больших вложений; CFD позволяют открывать позиции с минимальным объемом (например, 0,01 лота), требуя меньших средств
• Гибкость удержания: фьючерсы имеют срок, после которого нужно закрывать или перекладывать контракт; CFD не имеют срока, можно держать сколько угодно
• Структура издержек: фьючерсы взимают комиссию и налог на сделки, CFD — спред и ночные сборы

CFD особенно подходят для трейдеров с опытом работы с производными инструментами, желающих быстро участвовать в рынке. Минимальный депозит — около 50 долларов, что делает их очень доступными. Но помните: плечо — это острый меч: оно увеличивает как прибыль, так и убытки. Новичкам рекомендуется начинать с низкого плеча или использовать демо-счета.

Платформы: CFD — это продукт зарубежных брокеров. Надежные регуляторы — IG Markets, Plus500, eToro. В США CFD не широко распространены из-за регулирования SEC и CFTC. В Гонконге — популярны Dukascopy, Saxo Capital Markets, Futu Securities.

Как выбрать способ покупки золота: оптимальный для вас

• Если вы ориентированы на сохранение стоимости: выбирайте физическое золото или сертификаты — максимально безопасно, но долгосрочно. В краткосрочной перспективе прибыль может быть ограничена.
• Если вы предпочитаете низкий риск: ETF — лучший выбор. Минимальный порог входа, высокая ликвидность, возможность регулярных инвестиций.
• Если вы готовы к рискам и обладаете аналитическими навыками: фьючерсы или CFD — для опытных трейдеров. Они позволяют использовать кредитное плечо и зарабатывать как на росте, так и на падении цен. CFD — более гибкий и доступный инструмент, особенно для небольших инвестиций.

После выбора подходящего способа важно помнить: независимо от метода покупки, необходимо четко определить свой инвестиционный горизонт и уровень риска. Долгосрочные инвесторы должны искать хорошие точки входа, избегая покупки по уже выросшей цене. Краткосрочные трейдеры — соблюдать правила стоп-лосса и контролировать уровень кредитного плеча. Хотя золото — актив-убежище, каждый способ его приобретения несет свои риски. Правильный выбор — залог успешной и прибыльной инвестиции.