Является ли уже поздно рассматривать BWX Technologies (BWXT) после импульса в нуклеарных контрактах?

Simply Wall St

Пн, 23 февраля 2026 г., 10:09 по МСК 6 мин чтения

В этой статье:

BWXT

-1.26%

Принимайте лучшие инвестиционные решения с помощью простых визуальных инструментов Simply Wall St, которые дают вам конкурентное преимущество.

Если вы задаетесь вопросом, остается ли BWX Technologies хорошей ценностью после недавнего роста, вы не одиноки. Эта статья создана, чтобы прямо ответить на этот вопрос.

Последняя цена закрытия акции — 206,44 доллара США, за 7 дней доходность составила 3,0%, за 30 дней — снижение на 0,6%, с начала года — 13,5%, за последний год — 105,2%, за 3 года — 249,3%, за 5 лет — 278,3%.

Недавние новости сосредоточены на BWX Technologies как ключевом поставщике ядерных технологий и услуг для обороны и энергетики. Это помогает понять, почему рынок внимательно следит за этой акцией. Инвесторы наблюдают, как долгосрочные контракты, государственные заказы и интерес к ядерному сектору пересекаются с текущей ценой акций.

Несмотря на это внимание, у BWX Technologies сейчас оценка стоимости составляет 0 из 6. Мы рассмотрим, что говорят о компании традиционные методы оценки и завершить более комплексным подходом к определению стоимости, выходящим за рамки одного балла.

BWX Technologies получает всего 0/6 по нашим проверкам оценки стоимости. Посмотрите, какие другие тревожные сигналы мы обнаружили в полном разборе оценки.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) BWX Technologies

Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) оценивает, сколько стоит компания сегодня, прогнозируя ее будущие денежные потоки и дисконтируя их обратно к текущей стоимости.

Для BWX Technologies используется модель двухэтапного свободного денежного потока на акцию. Последний отчет за 12 месяцев показывает свободный денежный поток около 448,2 миллиона долларов. Аналитические прогнозы предполагают свободный денежный поток в 272,7 миллиона долларов в 2026 году, увеличиваясь до 667,7 миллиона долларов к 2035 году, с 406,3 миллиона долларов в 2028 году. Simply Wall St использует оценки аналитиков, где они доступны, а затем расширяет серию с помощью собственных предположений за пределами формального горизонта прогноза.

На этой основе результат DCF указывает на предполагаемую внутреннюю стоимость около 121,15 доллара за акцию по сравнению с недавней ценой 206,44 доллара. Этот разрыв говорит о том, что акция переоценена примерно на 70,4% по этой модели денежного потока.

Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНА

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что BWX Technologies может быть переоценена на 70,4%. Откройте для себя 54 высококачественных недооцененных акций или создайте собственный скринер для поиска лучших возможностей по стоимости.

Дисконтированный денежный поток BWXT по состоянию на февраль 2026 г.

Перейдите в раздел оценки стоимости нашего отчета о компании для получения более подробной информации о том, как мы определяем справедливую стоимость BWX Technologies.

Подход 2: Цена акции vs прибыль (P/E)

Для прибыльной компании, такой как BWX Technologies, коэффициент P/E — полезный показатель, чтобы понять, сколько вы платите за каждый доллар текущей прибыли. Он отражает ожидания рынка относительно будущего роста и оценки риска этих доходов.

Продолжение истории  

Более высокий ожидаемый рост или меньший воспринимаемый риск могут оправдать более высокий P/E, в то время как медленный рост или больший риск обычно соответствуют более низкому, более консервативному мультипликатору. Поэтому “нормальный” или “справедливый” P/E — это не фиксированное число. Он зависит от конкретного профиля компании.

BWX Technologies в настоящее время торгуется по P/E 61,48. Это выше среднего по отрасли аэрокосмической и оборонной промышленности — 43,68, а также выше среднего по аналогам — 43,62. Проприетарная оценка Simply Wall St для BWX Technologies — 33,03, что является его собственным предположением о подходящем P/E с учетом таких факторов, как рост прибыли, отрасль, маржа прибыли, рыночная капитализация и ключевые риски. Поскольку этот показатель адаптирован к фундаментальным характеристикам компании, он может быть более информативным, чем простое сравнение с аналогами или отраслью. При текущем P/E 61,48, значительно превышающем справедливое значение 33,03, акция выглядит дорогой по этому показателю.

Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНА

Коэффициент P/E на NYSE:BWXT по состоянию на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность кроется в другом? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Узнайте о наших 22 лучших компаниях с основателями.

Улучшите свои решения: выберите свой сценарий для BWX Technologies

Ранее мы упоминали, что есть еще лучший способ оценить ценность, чем один показатель P/E или число DCF. На Simply Wall St это начинается с сценариев, которые позволяют вам прикрепить ясную историю для BWX Technologies к вашим собственным прогнозам по доходам, прибыли и марже, связать эту историю с справедливой стоимостью и быстро сравнить ее с текущей ценой, чтобы понять, выглядит ли акция привлекательной или дорогой относительно вашего взгляда.

Сценарий — это просто ваша гипотеза, выраженная в числах. Вы можете установить предположения, например, справедливую стоимость 120 долларов, если вы более осторожны в отношении спроса на ядерные технологии и контрактных рисков, или 250 долларов, если считаете, что долгосрочные государственные контракты и ядерные программы могут обеспечить более сильные результаты. Платформа затем связывает эти предположения с моделью прогноза, которая автоматически обновляется при появлении новых доходов, отчетов или новостей.

Поскольку эти сценарии размещены на странице сообщества BWX Technologies и используются миллионами инвесторов, вы можете увидеть, как разные инвесторы интерпретируют одни и те же факты, сравнить их справедливые стоимости с сегодняшней ценой 206,44 доллара и решить для себя, приближает ли ваша собственная история о компании вас к нижней, верхней или средней границе.

Для BWX Technologies мы сделаем это очень просто, предоставив предварительный просмотр двух ведущих сценариев:

🐂 Оптимистичный сценарий для BWX Technologies

Справедливая стоимость: 224,44 доллара США

Предполагаемая недооценка по сравнению с последней ценой: около 8,0%

Годовой рост доходов: 12,21%

Фокусируется на сильном спросе на ядерные компоненты, топливо и услуги в обороне, коммерческой энергетике и медицине, поддерживаемом многолетним контрактным бэклогом и долгосрочными программами правительства.

Подчеркивает микроядерные реакторы, передовые ядерные топлива, обогащение и приобретение Kinectrics как способы построения более высокомаржинальных, повторяющихся доходов со временем.

Обозначает ключевые риски, связанные с зависимостью от контрактов с правительством США, более волатильным коммерческим спросом, давлением на маржу в приобретенных бизнесах, кадровым потенциалом и возможными регуляторными или цепочечными препятствиями.

🐻 Медианный сценарий для BWX Technologies

Справедливая стоимость: 130,00 долларов США

Предполагаемая переоценка по сравнению с последней ценой: около 58,0%

Годовой рост доходов: 11,31%

Утверждает, что текущий мультипликатор P/E отражает премию за высокотехнологичный рост для все еще промышленной компании, при этом прошлый рост прибыли считается ограниченным, а ожидания по новым ядерным технологиям — оптимистичными.

Указывает на активное использование приобретений по сравнению с внутренними инвестициями как на признак того, что рост покупается, а издержки на интеграцию и неопределенность в сроках получения выгод давят на маржу.

Вызывает опасения по поводу признания доходов по долгосрочным контрактам, возможных корректировок прибыли при изменении затрат, а также необходимости рефинансирования предстоящих погашений долгов, что может оказать давление на цену акций, если условия станут менее благоприятными.

Если вы хотите проверить свою точку зрения, сравнивая ее с этими двумя сценариями, вы можете использовать их как отправные точки, скорректировать рост доходов, маржу или справедливую стоимость в соответствии со своими ожиданиями и посмотреть, где вы окажетесь относительно текущей цены 206,44 доллара.

Интересно, как цифры превращаются в истории, формирующие рынки? Исследуйте сценарии сообщества

Думаете, что у BWX Technologies есть еще что рассказать? Загляните в наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!

Карта цен акций NYSE:BWXT за 1 год

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные только на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены как финансовый совет. Это не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают BWXT.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Terms and Privacy Policy

Privacy Dashboard

Подробнее