Японские парламентские выборы и данные по занятости вне сельского хозяйства движут новостями о йене, курс доллара остается загадкой

На прошлой неделе (с 26 по 30 января) на мировом валютном рынке разыгрались яркие сценки. Индекс доллара снизился на 0,32%, все валюты, кроме доллара, выросли, при этом японская иена часто занимала место в новостных лентах. В этот период евро вырос на 0,18%, иена укрепилась на 0,59%, австралийский доллар вырос на 1,01%, а британский фунт — на 0,37%.

На рынок поступали новые сигналы политики, начиная с высказываний президента США Трампа о курсе доллара, объявления кандидатуры нового председателя Федеральной резервной системы и предстоящих выборов в японский парламент. Каждая новость меняла ожидания инвесторов относительно валютного рынка.

Политическая неопределенность в США и Европе: евро в колебаниях

Пара евро/доллар (EUR/USD) на прошлой неделе сначала росла, достигнув 1,2082 — нового максимума с июня 2021 года, — но в итоге выросла всего на 0,18%.

Основным движущим фактором стали политические события. Изначально Трамп заявил, что не беспокоится о падении доллара, что вызвало предположения о долгосрочном снижении доллара, и индекс доллара опустился почти до четырехлетнего минимума. Однако ситуация резко изменилась, когда кандидатуру Кевина Ворша на пост председателя ФРС утвердили. В результате опасения по поводу ужесточения ликвидности усилились — Ворш выступает за сокращение баланса, и доллар резко вырос, а евро/доллар снизился.

Теперь инвесторы сосредоточены на двух ключевых событиях. Первое — решение Европейского центрального банка по ставкам 5 февраля, ожидается, что ставка останется без изменений. Второе — публикация данных по занятости в США за январь 6 февраля, прогнозируется прирост около 70 тысяч рабочих мест и уровень безработицы около 4,4%.

Если данные окажутся слабее ожиданий, это усилит ожидания снижения ставок ФРС, что ослабит доллар и поддержит рост евро/доллара. В центре внимания — заседание ЕЦБ, данные по американской занятости и ситуация в Иране. Изменения в ожиданиях по ставкам центральных банков Европы и США — ключевой фактор, определяющий направление евро/доллара.

Технически, несмотря на коррекцию из зоны перекупленности, евро/доллар остается выше нескольких скользящих средних, что говорит о сильных бычьих настроениях. Если цена вновь поднимется выше уровня 1,191, есть шанс протестировать предыдущий максимум 1,208. В противном случае, при дальнейшем снижении, инвесторам стоит следить за уровнями поддержки — 21-дневной скользящей средней около 1,174 и 100-дневной около 1,167.

Важные новости по японским выборам и иене

Пара доллар/иена (USD/JPY) на прошлой неделе сначала падала, затем росла, в итоге увеличившись на 0,59%. В течение этого времени опасения по поводу возможных вмешательств японских властей и комментарии Трампа о том, что слабость доллара не проблема, временно подтолкнули USD/JPY к уровню около 152. Однако после официального объявления кандидатуры нового председателя ФРС доллар/иена вновь начала расти.

Самое важное событие — выборы в японский парламент 8 февраля, которые станут важным фактором для курса иены.

Аналитики Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities отмечают, что если партия Либерально-демократическая победит с подавляющим большинством, это укрепит позиции премьер-министра Ёсихидэ Суга, которая продвигает активную фискальную политику, включая снижение налогов.

Стратеги Invesco предупреждают, что победа Суги может привести к очередному обвалу иены, поскольку её радикальные меры уже стали одной из главных причин для инвесторов по всему миру продавать иену.

Кроме выборов, на этой неделе стоит следить за экономическими данными США. Если иена снова резко обесценится, японские власти могут вновь предупредить о возможных интервенциях.

Технический анализ показывает, что USD/JPY уже преодолел 100-дневную скользящую среднюю. При дальнейшем росте следующими важными уровнями сопротивления станут 156,5 и 158, а при падении — уровень поддержки около 152.

Основные события недели

На этой неделе ключевыми событиями станут выборы в Японии, данные по американской занятости и заседание ЕЦБ. Их развитие напрямую повлияет на краткосрочные тренды доллара, иены и евро. Для инвесторов, следящих за новостями по иене и валютным рынкам, крайне важно внимательно отслеживать эти политические сигналы.