Малые инвестиции в ETF больше не сложны: Полное руководство по торговле дробными акциями

Когда вы хотите инвестировать в ETF, но обнаруживаете, что у вас недостаточно средств, чтобы купить целую акцию, многие могут испытывать трудности. Но на самом деле, благодаря дробной торговле акциями мелкие инвесторы могут полностью распределять свои портфели ETF гибко. В этой статье мы рассмотрим, как достичь цели малых инвестиций с помощью дробной торговли акциями ETF, чтобы помочь вам найти наиболее подходящий способ инвестирования.

Согласно статистике Ассоциации инвестиционного траста и инвестиционного консультирования, по состоянию на конец 2023 года на тайваньском рынке насчитывалось 227 продуктов ETF, а общий объем активов достиг 3,56 триллиона NT$, что более чем в 1 раз больше по сравнению с 1,74 триллиона в 2020 году. На мировом уровне рост рынка ETF ещё более впечатляющий — размер глобальных активов ETF составлял всего $212 миллиардов в 2003 году, а в 2023 году достиг $11,61 триллиона, при среднем годовом сложном темпе роста (CAGR) 22,16% за последние 20 лет. Однако именно то, что волнует многих розничных инвесторов, как выйти на этот рынок по минимальной цене.

Почему традиционное инвестирование в целые акции может не подойти всем?

Основная торговая единица тайваньского фондового рынка — «один», то есть 1000 акций. Возьмём, к примеру, Yuanta Taiwan 50 ETF по цене 161,65 юаней, для покупки его нужно вложить 161 650 юаней. Для инвесторов с ограниченными средствами эта сумма действительно немала.

На американском фондовом рынке инвесторы имеют гибкость покупать любое количество акций на основе собственных средств, но традиционный механизм торговли целыми акциями на тайваньском рынке устанавливает значительные пороги для мелких инвесторов. В это время,Фракционная торговля акциями ETFОн появился, открыв новые инвестиционные каналы для мелких инвесторов.

Что такое дробные акции ETF? Чем это отличается от торговли целыми акциями?

так называемыеДробные акции, относится к ETF, которые покупают менее 1 000 единиц (от 1 до 999 акций). Например, покупка 50 ETF относится к категории дробной торговли акциями. По сравнению с торговлей целыми акциями, торговля дробными акциями отличается в расчете комиссии за обработку, времени транзакции, методе размещения ордеров и других аспектах.

Время и правила для торговли дробными акциями

Торговля нечётными акциями делится на два периода: внутридневное и внерабочее, с разными правилами для каждого периода, и инвесторам необходимо выбирать в зависимости от своих обстоятельств.

**Внутридневная торговля нечётными лотами (9:00-13:30)**Только электронные ордеры, с использованием лимитных ROD-ордеров, совпадение колл-аукциона каждые 1 минута. Первое совпадение происходит в 09:10 и каждую минуту после этого. Заказ на сделку следует принципу «сначала цена, сначала время».

**Торговля нечётными акциями после рабочего времени (13:40-14:30)**Ордеры не ограничены, и инвесторы могут размещать заказы в электронном виде, по телефону или вне биржи, а также использовать лимитные ROD-ордеры. Разница в том, что только один колл-аукцион проводится в 14:30 после рынка, и порядок сделки определяется случайным образом, если цена совпадает на момент сделки.

Учет транзакцийных затрат на дробные акции: обработка комиссий и налогов

Как рассчитать плату за обработку?

Метод расчёта комиссии за обработку для дробных акций совпадает с методом расчёта целых акций, и основная формула звучит так:

Комиссия за обработку = цена акций × количество акций × 0,1425%

Если брокер предлагает скидку, это выглядит:

Комиссия за обработку = цена акций × количество акций × 0,1425% × скидку

Возьмём, к примеру, Yuanta Taiwan 50 ETF, купите 200 дробных акций (цена акций 161,65 юаня):

200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 (скидка SinoPac Securities) = 29,95 юаней

Самая низкая плата за обработку и фактическая стоимость

Многие брокеры устанавливают минимальные пороги комиссии. Традиционно минимальное потребление составляет 20 юаней, но по мере усиления рыночной конкуренции всё больше брокерских компаний снижают порог до 1 юаня, чтобы ещё больше снизить нагрузку на мелких инвесторов.

Возьмём, к примеру, покупку одной акции Yuanta Taiwan 50 ETF: 1 × 161,65 × 0,1425% = 0,23 юаня

Поскольку минимальное потребление меньше 1 юаня, фактически взимается 1 юань. Это означает, что только покупая не менее 5 акций, можно избежать последствий минимальных расходов: 5 × 161,65 × 0,1425% = 1,15 юаня

Следовательно,Мелким инвесторам следует убедиться, что количество дробных акций достаточно, чтобы превысить минимальную комиссию за обработку для каждого заказачтобы получить оптимальную стоимость.

Налоги на транзакции

Помимо комиссий за обработку, при продаже дробных акций также требуется налог на сделки, а применимая ставка налога для ETF составляет 0,1%. По комплексным расчётам, общая стоимость продажи 200 акций Yuanta Taiwan 50 ETF составляет:

200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) = 78,4 юаня

Как оформить заказ на торговлю ETF с дробными акциями? Практическое руководство

Инвесторы могут выполнить дробный ордер в торговом приложении брокера после открытия счета в ценных бумагах. Процесс заказа похож на процесс всей доли, и ключевые шаги таковы:

1. Выберите тип транзакции: Внутридневные нечетные акции или нечетные акции после рабочего времени
2. Определите категорию порядка: Должен быть выбран предельный порядок
3. Выберите направление торговли: Купить или продать
4. Введите количество транзакций: Любое количество от 1 до 999 акций
5. Установи цену: Установите цену ожидающего ордера в соответствии с рыночными условиями

Навыки ожидающих заказов для оптимизации вероятности закрытия

Поскольку нечётные акции независимо сопоставлены, может быть разница в цене между ценой сделки и всей акцией, а ликвидность относительно слаба. Для повышения вероятности закрытия инвесторы могут использовать следующие стратегии:

• Популярные, высоколиквидные ETF: Вы можете попробовать купить по лимитной цене или продать по лимитной цене, потому что принцип сопоставления таков: «предпочтительнее покупать по высоким ценам и продавцам по низким»
• ETF с небольшими торговыми объёмами: Он может быть немного ниже цены закрытия, чтобы увеличить вероятность сделки
• Общие ETF: Ожидающие ордера по цене закрытия — более безопасный вариант

Следует напомнить, что существуют частичные сделки с дробными акциями, то есть заказ может выполняться партиями, и инвесторы должны быть полностью осведомлены об этом.

Расширенный план: Использовать CFD для небольших инвестиций в ETF

Если вы ищете более высокую ликвидность и гибкость торговли,**Контракты на разницу (CFD)**Предоставляет ещё один способ инвестировать в ETF. CFD позволяют инвесторам торговать с кредитным плечем, что дополнительно снижает необходимую основную сумму при поддержке двусторонней торговли (длинные и короткие позиции).

Сравнение с дробной торговлей акциями следующее:

Возьмём платформу Mitrade в качестве примера: если вы инвестируете в iShares Semiconductor ETF по цене 223,91 USD и установите 10-кратное кредитное плечо, вы можете сделать инвестицию такого же размера всего с 22,39 USD. Это значительно повышает использование капитала, но инвесторам также необходимо понимать риски, связанные с торговлей с использованием заемного плеча.

Важно: Торговля CFD включает риски кредитного плеча, и инвесторам следует полностью понимать соответствующие риски и разрабатывать строгие стратегии управления рисками, включая стоп-лосс.

Часто задаваемые вопросы о долевых инвестициях в ETF

Могу ли я всё ещё получать дивиденды, покупая ETF с дробными акциями?

Ответ — да. Независимо от того, владеют ли инвесторы 1000 целыми акциями или одной дробной акцией, они могут получать дивиденды в обычном виде. Чем больше акций у вас есть, тем больше дивидендов вы получаете. Вот почему многие «вкладчики» предпочитают продолжать покупать дробные ETF, особенно продукты с высокими дивидендами, через обычные фиксированные суммы.

Согласно статистике Тайваньской фондовой биржи, наиболее популярными целями с фиксированным срочным вложением являются в основном ETF с высокими дивидендами, где инвесторы могут получать дивидендный доход и постепенно накапливать активы за счёт долгосрочного накопления долевых акций.

Будут ли трудности при торговле дробными акциями?

Это зависит от ликвидности ETF. Популярные ETF с высоким объёмом торгов обычно ликвидны, но непопулярные ETF с меньшими объёмами торговли могут столкнуться с трудностями после рабочего времени или даже завершить сопоставление в тот же день. Инвесторы могут ознакомиться с ежедневным сводкой транзакций по дробным акциям на сайте Тайваньской фондовой биржи, чтобы оценить фактический торговый статус целевого ETF.

Как мне выбрать между инвестированием в долевую долю и полноценное вложение?

• Выберите дробные акции: Если у вас ограниченные средства, но вы хотите накапливать различные продукты ETF или регулярно делать фиксированные инвестиции
• Избранные CFD: Если вы хотите инвестировать с меньшим основным капиталом, выбирайте удобство 24-часовой торговли или вам нужны возможности двусторонней торговли
• Выберите всю нитку: Если средств достаточно, стремитесь к самой низкой стоимости и максимальной ликвидности

Краткое содержание: Начните свой путь инвестирования в долевые акции ETF

Фракционная торговля акциями ETFОн предоставляет малым инвесторам гибкий доступ к фондовому рынку. Будь то торговля традиционными дробными акциями или использование продвинутых инструментов, таких как CFD, главное — выбрать метод, который соответствует вашему размеру капитала и инвестиционным целям.

Вот три ключевых момента, которые стоит помнить:

1. Осознанность затрат: Рассчитайте фактическую плату за обработку и налоговую стоимость, чтобы избежать ловушки самой низкой комиссии
2. Выбор времени: Выберите внутридневную или внерабочую торговлю в зависимости от ликвидности ETF
3. Управление рисками: Если вы выбираете CFD, обязательно установите полный механизм управления рисками

Теперь, чтобы начать путь к инвестициям в долевые акции ETF, нужно всего три шага — зарегистрироваться, внести депозит и обмениться. Не позволяйте средствам становиться препятствием для инвестиций, и небольшая сумма может осуществить большую мечту о распределении активов.