Фьючерсные стратегии: от новичка до эксперта｜Освойте 9 ключевых моментов

Если вы хотите понять, как играть на фьючерсы, сначала нужно понять логику работы этого рынка. Торговля фьючерсами может показаться сложной, но на самом деле это стандартизированный контракт на покупку и продажу — вы и другая сторона соглашаетесь торговать по согласованной сегодня цене в будущем. Причина, по которой эта фьючерсная игра привлекает мировых инвесторов, заключается в том, что она обеспечивает высокий кредитный плечо, долгосрочные и короткие двухсторонние, гибкие и быстрые характеристики. Но именно из-за этих особенностей многие новички недооценивают его риски. Это руководство систематически проведёт вас через основную логику игры в будущее от концепции до практики.

Сначала понять логику работы будущего|Понять суть будущего

На рынке торговли фьючерсами Тайваня наиболее популярными участниками являются фьючерсы Тайваньского индекса крупной капитализации, которые представляют собой контракты с индексом акций Тайваня в качестве базового контракта. Но тема фьючерсов гораздо шире: товары, сырье, валютные курсы, акции, облигации, индексы и различные финансовые продукты могут стать объектами торговли фьючерсами.

Проще говоря, игра фьючерсов такова: покупатели и продавцы указывают цену на бирже, одна сторона покупает, другая продаёт, и система автоматически терёт транзакцию. У каждого контракта есть чёткая дата истечения, и по его истечении ликвидация насильственно урегулируется. В отличие от спота, фьючерсами должны платить лишь часть маржи, чтобы контролировать всю стоимость контракта — это сила рычага.

Вы можете просмотреть все детали каждого контракта на фьючерсной бирже, включая символ, характеристики объёма, минимальное движение цены, часы торговли, дату истечения контракта и вопрос, будет ли контракт физически доставлен или рассчитан наличными при истечении срока.

Девять шагов геймплея с фьючерсами|Пошаговое практическое руководство

Если вы хотите по-настоящему освоить игру с фьючерсами, нельзя входить на рынок вслепую. Вот девять шагов, которые помогут вам сформировать системное торговое мышление:

1. Создать базовое понимание рынка фьючерсов

Прежде всего, мы должны понимать основные характеристики фьючерсных контрактов, такие как даты истечения, только маржинальная выплата, характеристики кредитного плеча, а также длинные и короткие сделки. Эти четыре пункта — базовое понимание игрового процесса в будущем, которое напрямую влияет на ваши последующие решения по управлению рисками.

2. Определите, какой тип сделки вам подходит

Проанализируйте прошлый инвестиционный опыт: вы больше привыкли к долгосрочному удержанию или краткосрочной торговле? Это крайне важно. Долгосрочным инвесторам обычно не следует использовать фьючерсы как основной инвестиционный инструмент, а как «безопасный убежище» для хеджирования рисков. Напротив, краткосрочные трейдеры — основная аудитория игры в фьючерсы.

3. Выберите правильного фьючерсного брокера для открытия счёта

Фьючерсы выпускаются разными биржами — на Тайване есть Тайваньская фьючерсная биржа, а на международном уровне — Chicago Mercantile Exchange CME, New York Mercantile Exchange NYMEX, New York Mercantile Exchange COMEX, Singapore Exchange и другие. Обычным инвесторам необходимо открыть фьючерсный счет в брокерской компании, а отдел фьючерсов брокерской компании свяжется с биржей и клиринговой компанией, чтобы предоставить вам электронную систему размещения ордеров.

Тайваньские комиссионные торговцы фьючерсами включают Yuanta Futures, KGI Futures, Qunyi Futures, SinoPac Futures и Cathay Pacific Futures. Международные фьючерсные брокеры включают Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers и другие. Хороший комисионный торговец по фьючерсам должен обладать: множеством торговых видов, точными и быстрыми котировками, а также низкими комиссиями за обработку.

На Тайване можно торговать только фьючерсами на индексы Тайваня и фьючерсами на акции, а другие факторы, такие как валютные курсы, металлы и фьючерсы на энергетику, менее ликвидны. Если вы хотите обогатить свои торговые опционы, международный рынок фьючерсов предлагает гораздо более разнообразные варианты.

4. Валидируйте торговые стратегии с демо-счетом

Не спешите инвестировать реальные деньги после открытия счета. Сначала потренируйтесь с демо-аккаунтом — многие платформы, такие как Mitrade, выдают 50 000 бесплатных демо-фондов при открытии счёта, позволяя использовать симулированные средства для проверки, действительно ли ваш геймплей с фьючерсами приносит прибыль на рынке.

Эту связь нельзя пропускать, потому что характеристики кредитного плеча фьючерсов усилят все результаты, и новички должны сначала использовать мини-фьючерсы для практики инвестирования и строго применять стоп-лосс и стоп-профит.

5. Определите базовый фьючерсный контракт для торговли

После верификации симуляции вы получите глубокое понимание базовой базы, которую хотите торгировать, прежде чем фактически выйти на рынок. Фьючерсные контракты в основном делятся на шесть категорий:

Фьючерсы на индексы: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow
Фьючерсы на процентные ставки: Казначейские облигации (2-летние, 5-летние, 10-летние, 20-летние), процентные ставки еврозоны
Фьючерсы на зерно: Пшеница, кукуруза, соя
Фьючерсы на металл: Золото, серебро, медь, платина
Энергетические фьючерсы: Сырая нефть, отопительное мазут, бензин, природный газ
Мягкие фьючерсы: хлопок, какао, кофе, сахар, апельсиновый сок

Самые популярные из них — фьючерсы на индексы и энергетические фьючерсы, которые предлагают наибольшие возможности для ликвидности и торговли.

6. Подготовьте достаточную маржу и завершите депозит

Импортируйте исходную маржу перед началом торговли. Каждый фьючерсный контракт имеет свои требования к марже. Например, согласно официальному сайту Yuanta Futures Taiwan:

• Фьючерсы на крупные индексы Тайваня (FITX): 306 000 юаней
• Фьючерсы на индекс Mini Taiwan (FIMTX): $76,500
• Фьючерсы на электрический индекс (FITE): 428 000 юаней
• Фьючерсы на Nasdaq 100 (FIUN): $98,000
• Фьючерсы на сырую нефть Brent (FIBR): $54,000
• Фьючерсы на золото (FIGD): $2,330

7. Научитесь наблюдать за рынком и распознавать торговые сигналы

Трейдеры фьючерсов, как правило, торгуют ликвидными целями, обычно контрактами, близкими к истечению срока действия (форвардные контракты менее ликвидны). Источники торговых сигналов включают фундаментальный анализ, новости об экономических тенденциях или технический анализ.

При торговле фьючерсами на акции логика такая же, как при инвестировании в акции — изучение компаний и рынков. Однако, поскольку у фьючерсов есть срок годности, рекомендуется входить на рынок, когда техническая часть вот-вот начнётся, когда направление рынка легче понять.

8. Подтвердите направление сделки|Идите в длинную или короткую позицию

Иди в длинный план на фьючерсы.: Прогнозирование роста цены актива

Например, инвесторы могут покупать контракты на сырую нефть CME E-mini, ожидая роста цен на нефть. Если цены на нефть растут, как ожидается, стоимость контракта вырастет, а затем продаст контракт ради получения прибыли. Если вы оптимистично настроены, что FED вскоре выпустит средства для спасения рынка, а фондовый рынок США резко восстановится, инвесторы могут приобрести фьючерсные контракты CME S&P 500 E-mini или CME Dow E-mini.

Короткие фьючерсы: Прогнозирование снижения цены актива

Если вы думаете, что цены на нефть вот-вот упадут, вы можете продавать фьючерсные контракты на сырую нефть CME E-mini. Если цены на нефть упадут, как ожидалось, стоимость вашей фьючерсной позиции вырастет. Аналогично, если вы считаете, что правительство США продолжает собирать средства, а фондовый рынок продолжает падать, вы можете продать соответствующие фьючерсные контракты на S&P 500 или Dow.

9. Устанавливайте стоп-лосс и take-profit points|Дисциплина — основа прибыли

Независимо от того, открываете ли вы длинные или короткие позиции, существует риск резких колебаний рынка.Новичкам рекомендуется устанавливать более короткие линии стоп-лосса и относительно небольшие позиции, которые важнее любого технического анализа.

После достаточного опыта постепенно корректируйте позиции take-profit и stop-loss в зависимости от рыночных условий. Но основной принцип остаётся неизменным — существуют правила и системы, чтобы продолжать получать прибыль от игры в будущем.

Риски и возможности в торговле фьючерсами|Почему леверидж — это палка о двух концах

Пять преимуществ игры в будущее

Торговля с кредитным плечем увеличивает использование капитала: Фьючерсы предоставляют рычаг для контроля более высокой стоимости контракта с относительно небольшой суммой и достижения малого и большого размера. В отличие от этого, инвестиции в акции должны быть полностью оплачиваны, и эффективность использования капитала значительно ниже, чем у фьючерсов.

И длинные, и короткие легко управляются: Фондовый рынок в основном покупает и ожидает роста, а шортинг требует заимствований и оплаты комиссий. Шортить фьючерсы гораздо проще, просто учитывайте дату истечения контракта.

Хеджирование риска существующих позиций: Инвесторам не обязательно продавать досрочно до достижения целевого уровня цены акции, и они могут использовать шортинг фьючерсов для хеджирования убытков, вызванных промежуточными колебаниями.

Высокая ликвидность и прозрачность: Международный рынок фьючерсов часто торгуется, и фьючерсы являются идеальным инструментом для инвесторов с большим количеством средств, ищущих достаточные инвестиционные цели.

Плата за обработку относительно невысокая: Комиссии за фьючерсы ниже по сравнению с торговлей акциями, что повышает осуществимость частоты торгов.

Три основных риска игрового процесса будущего

Риск рычага — эффект палки о двух концах: Кредитное плечо усиливает инвестиционные результаты, вызывая значительные колебания прибыли и убытков. Без строгого стоп-лосса и фиксации прибыли торговля фьючерсами может быть очень опасной. Покупка акций может потерять до инвестиционного капитала, но поскольку фьючерсы имеют только маржу, соответствующая стоимость контракта увеличивается за счёт кредитного плеча, и инвесторы несут более высокие риски. В случае резких колебаний цен это может даже стать долгом перед брокером.

Неограниченная ответственность: Это самый недооценённый риск фьючерсов. Обратная сторона кредитного плеча — возможность неограниченных потерь.

Риск дневной торговли с высокой частотой: Гибкость фьючерсов привлекает многих инвесторов к частой торговле. Однако высокочастотная торговля с высоким кредитным плечом часто приводит к маржинальному коллу или ликвидации.

Расширенный отбор|Различия в игровом процессе между CFD и фьючерсами

Если вы считаете, что игра с фьючерсами слишком рискованна или правила сложны, Контракты на разницу (CFD) могут быть ещё одним вариантом. CFD — это финансовые деривативы, в которые вносятся покупатели и продавцы, отслеживающие спотовые цены для урегулирования прибыли и убытков на основе разницы между покупкой и продажей.

Три преимущества CFD перед фьючерсами

Торговая разновидность более богата: У Тайваня ограниченные торговые фьючерсы, но разнообразие CFD очень богато. Платформа Mitrade предоставляет более 400 CFD на финансовых рынках, охватывая акции, форекс, криптовалюты, сырье и др.

Торговля стала более гибкой и гибкой: Теоретически у CFD нет даты доставки, и их можно удерживать постоянно, не учитывая вопрос доставки или переноса. Спецификации также более гибкие — например, минимальный размер сделки составляет от 0,01 до 30 лотов, а кредитное плечо регулируется (1–200 раз), что гораздо гибче, чем фиксированные спецификации фьючерсов.

Затраты на маржинальную торговлю ниже: CFD дешевле для входа, потому что кредитное плечо более свободное и не так высоко, как требование начального коэффициента маржи для фьючерсов.

Два ключевых момента работы CFD

Во-первых, тщательно контролируйте коэффициент рычага: Кредитное плечо — это палка о двух концах, и размер выбранного рычага зависит от волатильности цели. Для торговли валютными курсами рекомендуется более высокий кредитный плечо (менее волатильный), а для акций или товаров (более волатильный) рекомендуется меньший кредитный рычаг.

Во-вторых, сформулируйте полный торговый план перед инвестированием: Независимо от того, открываете ли вы длинные или короткие позиции, необходимо заранее установить стоп-лосс и take-profit, чтобы постоянно получать прибыль с контролируемыми рисками.

Лучший совет о том, как играть в будущее

Будь то выбор фьючерсов или CFD, ключ к успеху заключается не в освоении передовых технологий, а в создании полной, исполняемой и строго соблюдаемой торговой системы.

Рынок полон соблазнов — низкие барьеры для входа, высокий кредитный плеч, круглосуточная торговая возможность. Но характеристики, привлекающие новичков, часто становятся ловушкой, приводящей к потерям. Торговля без дисциплины — всё равно что ездить на суперкаре без тормозов: как бы быстро он ни был, он просто ускоряется к обрыву.

Прежде чем начать играть в фьючерсы, полностью проверьте это через демо-аккаунт. После входа в сделку строго применяйте стоп-лосс. После накопления опыта постепенно корректируйте стратегию. Только так фьючерсная игра может преобразоваться из азартной игры в устойчивый инвестиционный навык.