Законы спроса и предложения: основы, которые инвесторы должны знать для прогнозирования цен

Понимание спроса и предложения — это не просто теоретические знания из экономики. Это ключ к пониманию того, как движутся цены на финансовых рынках. Будь то акции, товары или валюты, законы спроса и предложения лежат в основе всех ценовых изменений. Те, кто понимает эти принципы, могут принимать более эффективные инвестиционные решения.

Почему спрос и предложение являются основой ценообразования

На самом деле, цена на рынке определяется не одним человеком, а взаимодействием двух сторон: покупателей и продавцов. Когда силы покупок и продаж сбалансированы, достигается точка равновесия, называемая «точкой равновесия».

Когда покупатели считают цену приемлемой, они не склонны повышать свои ставки. В то же время, если продавцы считают цену слишком низкой, они уменьшают свою готовность продавать. Эта цена — неустойчива, и более сильная сторона толкает цену вверх или вниз: покупатели — вверх, продавцы — вниз.

Факторы, влияющие на изменение спроса на финансовых рынках

Потребность в приобретении финансовых активов зависит не только от цены. Есть множество других факторов, влияющих на инвестиционные решения.

Когда денежно-кредитная политика смягчается, инвесторы ищут более высокую доходность на рынке акций, и спрос увеличивается. В противоположность этому, при сокращении ликвидности системы инвестиции становятся менее доступными. Макроэкономические показатели, такие как рост экономики и инфляция, также влияют на ожидаемую доходность.

Уверенность инвесторов также важна. Когда рынок верит в будущее экономики и успех компаний, они охотно инвестируют. В случае появления опасений или негативных новостей спрос снижается.

Факторы, контролирующие предложение на финансовых рынках

Со стороны продавцов или тех, кто предлагает активы зарегистрированным компаниям, решения о дополнительном выпуске акций или обратных выкупах напрямую влияют на их количество на рынке. После завершения обратного выкупа количество акций уменьшается, и предложение сокращается. В то же время, увеличение капитала увеличивает предложение.

Регуляции фондового рынка также играют важную роль. Например, условия «Silent Period» после первичного размещения ограничивают продажу акций крупными держателями, что не позволяет предложению резко увеличиться сразу.

Как определить сигналы покупки и продажи по движению цены

Инвесторы и трейдеры могут читать сигналы спроса и предложения по моделям свечных графиков. Зеленая свеча показывает, что цена закрытия выше цены открытия — это свидетельство того, что покупатели преодолели продавцов. Красная свеча указывает на слабость покупок.

Наблюдение за трендами цены — еще один способ. Постоянное обновление новых максимумов говорит о силе покупок, а новые минимумы — о доминировании продавцов.

Уровни поддержки и сопротивления отражают баланс между этими силами: поддержка — это уровень, где инвесторы считают цену выгодной для покупки, сопротивление — уровень, где они готовы продавать.

Применение законов спроса и предложения в реальной торговле

Техника Demand Supply Zone — популярный инструмент для использования этих принципов в торговле. Она ищет точки, где цена движется очень быстро (так называемый «рывок»), затем происходит консолидация в диапазоне («создание базы»).

Когда цена резко падает и затем стабилизируется в диапазоне, это называется «Demand Zone Drop Base Rally» (DBR). Идея в том, что ранее было избыток предложения, но снижение цены привлекло покупателей, и при появлении новых факторов покупатели побеждают, вызывая скачок цены.

Аналогично, при быстром росте цены и последующей стабилизации возникает «Supply Zone Rally Base Drop» (RBD). В этом случае преобладает спрос, но при росте цены продавцы начинают активизироваться, и при негативных факторах цена пробивает диапазон вниз.

Трейдеры могут входить в сделки при пробое этих диапазонов, устанавливая стоп-лоссы в разумных местах. Время входа очень важно, так как такие ситуации не происходят постоянно.

Итог

Законы спроса и предложения — это не просто экономическая теория из учебников, а механизм, который движет финансовыми рынками каждый день. Понимание того, как работают силы покупок и продаж, и какие факторы вызывают их изменения, помогает инвесторам лучше прогнозировать и ловить моменты для входа и выхода.

Будь то фундаментальный или технический анализ, знание «как спрос и предложение определяют цену» — это базовый навык, который должен развивать каждый инвестор. Помните: обучение и практическое применение на рынке — единственный способ глубже понять механизмы спроса и предложения.