Готов ли Claude уничтожить акции Cloudflare?

AI-программное обеспечение от Tapati Rinchumrus via Shutterstock

Аанчал Сугандх

Ср, 25 февраля 2026 г., 3:49 по МСК 4 мин чтения

В этой статье:

• Лучший выбор по версии StockStory

Cloud-native системы безопасности редко торгуются изолированно, и события пятницы, 20 февраля, ярко это подтвердили. Когда Anthropic PBC представила предварительный исследовательский обзор Claude Code Security — инструмента, созданного для автономного выявления и устранения уязвимостей программного обеспечения, — акции в секторе резко снизились, поскольку участники оценивали, сможет ли автоматизированное, проактивное устранение проблем сократить долгосрочную ценность устоявшихся корпоративных систем безопасности.

Cloudflare (NET) почувствовала это давление напрямую. 20 февраля акции упали на 8,1%, поскольку возникли опасения, что системы, основанные на искусственном интеллекте (ИИ), могут переместить безопасность дальше по цепочке — от реактивного мониторинга к автономному исправлению. Однако рынки часто переоценивают первые новости.

Больше новостей от Barchart

• Почему аналитики Citi считают, что сейчас стоит покупать акции Microsoft
• Инвесторы Netflix вздохнули с облегчением: сделка WBD на 83 миллиарда долларов в поле зрения DOJ
• Стэнли Друкенмиллер только что вышел из акций Sandisk. Стоит ли покупать SNDK после его рекордных доходов?
• Рынки движутся быстро. Следите за нашими бесплатными дневными новостями Barchart Brief для эксклюзивных графиков, анализа и заголовков.

Общий тренд Интернета всё ещё указывает на более глубокую интеграцию ИИ, агентов и распределённой инфраструктуры. Такой переход требует большей связности, дополнительных уровней безопасности и оптимизации производительности. В этом контексте Cloudflare продолжает позиционировать себя в центре этого перехода.

Например, партнёрство Cloudflare с Mastercard (MA) сосредоточено на разработке инструментов кибербезопасности для бизнеса, правительств и критической инфраструктуры. Компания также предоставила полноценную платформу Secure Access Service Edge, соответствующую стандартам пост-квантового шифрования, что позволяет организациям защищать чувствительные данные по мере развития криптографических требований.

С этими разработками в основе, Cloudflare, похоже, не собирается быстро уступать позиции под давлением конкурентов.

Об акциях Cloudflare

Штаб-квартира компании находится в Сан-Франциско, Калифорния. Cloudflare — это глобовая облачная платформа, предоставляющая интегрированные услуги по безопасности, сетям и производительности. Рыночная капитализация около 56 миллиардов долларов позволяет компании защищать приложения, API и сети как в облаке, так и на локальных серверах.

Её платформа охватывает архитектуру Zero Trust, инструменты для разработчиков и сервисы для конечных пользователей, создавая экосистему, в которой безопасность встроена прямо в интернет-трафик. Тем не менее, за последние 52 недели акции выросли на 12,16%.

Продолжение истории

Однако конкуренция и изменение настроений привели к снижению на 15,38% за последние шесть месяцев и на 14,43% за последние три месяца.

www.barchart.com

С точки зрения оценки, акции NET торгуются по мультипликатору 142,36 к будущей скорректированной прибыли и 20,14 к продажам. Эти показатели превышают средние по отрасли, но ниже собственных пятилетних средних значений компании, что делает их привлекательной точкой входа для долгосрочных инвесторов, верящих в устойчивость её роста.

Cloudflare превзошла ожидания по прибыли за 4 квартал

10 февраля акции выросли на 3,6% после того, как компания превзошла ожидания по итогам 4 квартала 2025 года и дала позитивные прогнозы. Следующая сессия добавила ещё 5,2%, что подтверждает возможность стабилизации фундаментальных показателей даже в волатильном секторе.

Выручка выросла на 33,6% в годовом выражении до 614,5 миллиона долларов, превысив оценки аналитиков в 591 миллион долларов. Non-GAAP EPS вырос на 47,4% по сравнению с прошлым годом и составил 0,28 доллара, превысив прогноз рынка в 0,27 доллара. Кроме того, чистая прибыль по Non-GAAP увеличилась на 55,2% за квартал и достигла 106,8 миллиона долларов.

За квартал Cloudflare также заключила крупнейшую в истории компанию сделку по годовой стоимости (ACV), в среднем по 42,5 миллиона долларов в год. Общий рост нового ACV почти на 50% по сравнению с прошлым годом — самый быстрый с 2021 года.

На основе этого руководство Cloudflare прогнозирует выручку за первый квартал 2026 года в диапазоне от 620 до 621 миллиона долларов, что выше ожидаемых аналитиками 614 миллионов. Также компания ожидает чистую прибыль по Non-GAAP на акцию в размере 0,23 доллара.

На весь 2026 год прогнозируется выручка в диапазоне от 2,79 до 2,80 миллиарда долларов, что превышает консенсус в 2,74 миллиарда, а чистая прибыль по Non-GAAP — от 1,11 до 1,12 доллара на акцию.

Аналитики прогнозируют, что убыток за первый квартал 2026 года сократится на 45,5% по сравнению с прошлым годом и составит 0,06 доллара на акцию. За весь 2026 год ожидается снижение убытка на 74,4% до 0,11 доллара, а в 2027 году — до 0,02 доллара.

Что ожидают аналитики по акциям Cloudflare?

Аналитик Matthew Hedberg из RBC Capital Markets присвоил акциям NET рейтинг «Покупка с перевесом» и повысил целевую цену с 230 до 240 долларов, выражая уверенность в динамике роста Cloudflare.

Позитивный настрой сохраняется и у аналитиков Citigroup, где Fatima Boolani повысила целевую цену с 260 до 265 долларов при сохранении рейтинга «Покупка». Она считает, что результаты Q4 2025 были сильными, что подтверждает устойчивость исполнения стратегии.

Аналогично аналитик Ryan MacWilliams из Wells Fargo & Co. подтвердил рейтинг «Переоценка» и повысил целевую цену с 265 до 270 долларов. Это свидетельствует о доверии к стратегическому положению Cloudflare, поскольку спрос, основанный на ИИ, меняет расходы на корпоративную безопасность.

В настоящее время Уолл-стрит ставит акции в общем на «умеренно покупку». Среди 33 аналитиков 19 дают рейтинг «Сильная покупка», двое — «Умеренная покупка», девять рекомендуют держать, и три — «Сильная продажа».

В среднем целевая цена составляет 237,17 долларов, что предполагает потенциал роста на 44,4%. В то же время, максимальная целевая цена в 300 долларов указывает на возможный рост на 82,7% от текущих уровней.

www.barchart.com

www.barchart.com

На дату публикации Аанчал Сугандх не имела (не прямо и не косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в статье предоставлены исключительно для информационных целей. Эта статья изначально опубликована на Barchart.com.