Предложение и спрос — основные факторы, влияющие на колебания цен на рынке

Каждый раз, когда цена акции поднимается или резко падает, большинство инвесторов ищут ответ, почему так происходит. Обычно ответ остается неопределенным или связан с новостями о компании. На самом деле, движение цен на финансовых рынках в основном определяется двумя фундаментальными факторами: спросом и предложением. Это основы потока денег в рынок и из него. Понимая этот принцип, можно легче предсказать направление цен.

Почему меняется цена акций — видение спроса и предложения

Представьте простую ситуацию: если много людей хотят купить определенную акцию, но продавцов недостаточно, чтобы удовлетворить спрос, цена начнет расти, потому что покупатели готовы платить больше, чтобы приобрести эту акцию. И наоборот, если много хотят продать, но желающих купить мало, продавцы снизят цену, чтобы привлечь покупателей.

Это явление — двустороннее давление, которое постоянно влияет на цену. Экономисты называют эти силы «спросом» (желание купить) и «предложением» (желание продать).

Спрос и предложение: определения и основные характеристики

Спрос (Demand) — покупательская активность

Спрос — это желание покупателей приобрести товар или услугу по разным ценам. На графике это отображается кривой «Demand Curve», показывающей связь между ценой и объемом, который покупатели готовы купить.

Основной принцип спроса: при снижении цены объем покупок увеличивается; при повышении — уменьшается, потому что:

• Эффект дохода: снижение цены увеличивает реальную покупательскую способность, позволяя покупать больше.
• Эффект замещения: снижение цены делает товар более привлекательным по сравнению с альтернативами.

Факторы, влияющие на спрос, кроме цены, включают доходы покупателей, цены на связанные товары, предпочтения, количество потребителей и ожидания будущих цен. В финансовом рынке спрос также зависит от доверия инвесторов, денежно-кредитной политики и ликвидности системы.

Предложение (Supply) — активность продавцов

Предложение — это готовность продавцов выставлять товар или услугу по разным ценам. На графике оно отображается кривой «Supply Curve», показывающей связь между ценой и объемом, который продавцы готовы предложить.

Основной принцип предложения: при росте цены продавцы готовы выставлять больше товаров, ожидая большей прибыли; при снижении — сокращают объемы.

Факторы, влияющие на предложение, включают издержки производства, технологии, количество конкурентов, цены на заменяющие товары и ожидания будущих цен. В фондовом рынке это зависит от политики компаний, выпусков новых акций (IPO), обратных выкупов и регуляций.

Точка равновесия: когда спрос и предложение сходятся

Реальная цена на рынке определяется в точке равновесия — там, где кривые спроса и предложения пересекаются. В этом месте объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать.

Почему важна точка равновесия? Потому что она обеспечивает стабильность цены. Если цена поднимается выше, чем в точке равновесия, продавцы захотят продать больше, а покупатели — купить меньше, что приведет к избытку товара и снижению цены. И наоборот, при падении ниже равновесной цены возникает дефицит, и цена снова поднимается.

Сигналы финансового рынка: как спрос и предложение влияют на активы

На реальном рынке факторы, влияющие на спрос, сложнее, чем на товарных рынках, потому что инвесторы покупают акции не ради использования товара, а потому что ожидают роста цен или по другим причинам. Важны также входящие и исходящие деньги.

Факторы, стимулирующие спрос (увеличение покупательской активности):

• Макроэкономика: низкие ставки по кредитам делают инвестиции более привлекательными.
• Ликвидность: увеличение денежной массы в системе стимулирует инвестиции.
• Доверие инвесторов: ожидания роста компаний или экономики в целом привлекают покупки.

Факторы, влияющие на предложение:

• Политика компаний: обратный выкуп акций уменьшает предложение, выпуск новых акций — увеличивает.
• IPO: новые компании выводят акции на рынок.
• Регуляции: ограничения и запреты могут ограничивать объемы предложения.

Использование зоны спроса и предложения (Demand Supply Zone) для входа в сделку

Многие профессиональные трейдеры используют концепцию Demand Supply Zone для определения точек входа и выхода, основываясь на дисбалансе цен.

Торговля на развороте (Reversal)

• Demand Zone Drop Base Rally (DBR): происходит, когда сильные продажи резко опускают цену, после чего покупатели входят и цена отскакивает вверх.
• Supply Zone Rally Base Drop (RBD): когда сильные покупки резко поднимают цену, затем продавцы начинают продавать, и цена падает.

Торговля по тренду (Continuation)

• Rally Base Rally (RBR): цена продолжает расти после небольшого отката.
• Drop Base Drop (DBD): цена продолжает падать после небольшого отката.

Изучение этих техник лучше всего происходит на реальных графиках и при наблюдении за появлением зон спроса и предложения.

Анализ и оценка с полным пониманием

Будь то фундаментальный анализ — изучение финансовых показателей и роста компании, или технический — чтение графиков, оба используют один и тот же принцип: спрос и предложение.

• Если инвестор анализирует показатели и ожидает роста, это создает дополнительный спрос.
• Если график показывает рост с высоким объемом, это подтверждает увеличение спроса.
• Новостные события или негативные отчеты увеличивают предложение и снижают цену.

Понимание этого помогает применять знания при анализе акций, краткосрочной торговле и даже в цифровых активах.

Итог

Предложение и спрос — основные движущие силы цен на всех рынках, от природных ресурсов до ценных бумаг. Те, кто понимает эти принципы, могут видеть рынок как «инженера цен», предсказывающего движение цены, потому что он/она видит силы, толкающие цену.

Обучение несложно, главное — практика, изучение реальных графиков и экспериментирование. В конечном итоге, спрос и предложение станут мощным инструментом в арсенале любого инвестора.