Как наиболее выгодно купить золото? Обзор пяти основных способов инвестирования и их плюсов и минусов

В начале 2026 года мировая цена на золото достигла нового максимума, международные геополитические конфликты обостряются, а инфляционное давление не ослабло, что снова делает золото горячей точкой для инвестиций. Но способ покупки золота — самый экономичный способ, а стоимость и риски разных каналов сильно различаются. В этой статье собраны 5 методов инвестирования, включая физическое золото, золотую книжку, золотую ETF, золотые фьючерсы и золотые CFD, чтобы помочь вам подобрать наиболее подходящий для вас способ покупки.

Подходит ли сейчас входить на рынок для инвестиций в золото?

Колебания цен на золото зависят от множества факторов, что затрудняет точное предсказание краткосрочных тенденций. Однако с точки зрения общей ситуации цены на золото действительно вызвали волну сильного роста с 2024 года:

Обзор Price Action:

• В 2022–2023 годах наблюдались резкие колебания, колебаясь от $1700 до $2000, главным образом из-за геополитических конфликтов и повышения процентных ставок Федеральной резервной системой
• С 2024 года ожидания снижения процентных ставок в США выросли, мировые центральные банки зафиксировали рекордные покупки золота (чистые покупки 1 045 тонн), а цена на золото превысила $2 700
• Входя в 2025 год, цены на золото продолжают расти, достигнув рекордного максимума выше $3,700

Инвестиционные советы:

Хотите долго сохранять и увеличивать ценность? Главное — найти правильную точку входа, а не ждать, пока цена вырастет, прежде чем покупать. Он подходит для распределения физического золота, золотых книжек или золотых ETF, чтобы диверсифицировать риски и стабильно их удержать.

Хотите сделать краткосрочный спред? Вам нужно учитывать риски рынка и уметь наблюдать и анализировать рынок. Фьючерсы на золото и CFD на золото подходят для опытных инвесторов, позволяющих получать колебания цен, открывая долгие и короткие позиции.

Как купить золото — самый экономичный вариант? Сравнение затрат и рисков инвестиционного потока

Давайте посмотрим на таблицу сравнения, чтобы быстро понять различия между каждым каналом:

Простое суждение:

• Небольшие фонды и хотите быстро выйти на рынок? Золотые CFD наиболее экономичны, начиная всего с $18 и начиная торговлю 0,01 лота
• Хотите стабилизировать свои инвестиции без усилий? Золотые книжки или ETF подходят, с умеренными комиссиями и легкими в покупке
• Хочешь подержать золото по-настоящему? Покупка физических золотых слитков — самая безопасная, но самая дорогая
• Хотите увеличить прибыль с помощью кредитного плеча? Фьючерсы и CFD могут, но риски увеличиваются

Начиная с 0, как купить золото для всех типов инвесторов — самый экономически выгодный

1. Хотите защитника физического золота — покупайте слитки золота

Физическое золото включает золотые слитки, слитки, золотые украшения и памятные монеты. Золотые слитки — лучший выбор, потому что украшения и памятные монеты имеют высокие комиссии за обработку, высокие сборы за обработку при перепродаже и значительные скидки на износ.

Преимущества и недостатки физического золота:

• Плюсы: низкий риск и сильное чувство собственности
• Недостатки: высокая стоимость, необходимость сохранения, низкая ликвидность, высокая налоговая нагрузка (операции свыше NT$5 требуют временного дохода от торговли)
• Подходит для: долгосрочного сохранения, сбора стоимости, распределения активов

Где лучше всего купить золотые слитки?

Bank of Taiwan — лучший выбор, золото поступает от UBS AG, качество гарантировано, минимальная покупка — 100 граммов, а также есть спецификации 250, 500 граммов и 1 килограмм. Но учитывайте стоимость сохранения.

Если хотите покупать только мелкие граммы, можно пойти в серебряное здание, но проверьте чистоту (обычно цену по весу) и не обманывайтесь яркими золотыми слитками или брендами.

2. Офисные работники, которые хотят удобства — золотая книжка

Золотая книжка (также известная как «бумажное золото») — это банк, который хранит золото для вас, и у вас есть только сертификат из пропускной книжки. Многие банки предлагают её, включая Bank of Taiwan, CTBC, First Bank и South China Bank.

Как играть с золотой книжкой:

• Покупка в тайваньских долларах: простое и прямое, но с медвежьим валютным риском (международные цены на золото рассчитываются в долларах США)
• Покупать в иностранной валюте: избегать валютного риска, но в начале есть валютные издержки
• Двухвалютная золотая книжка: Пользуйтесь преимуществами изменений тайваньского доллара и курсов иностранной валюты одновременно (Bank of Taiwan, запущенный в 2023 году)

Расходы и налоги:

• Плата за обработку — это умеренные затраты на трение, но частая торговля приводит к увеличению комиссий
• Прибыль должна быть включена в персональную комплексную налоговую декларацию за следующий год (доходы от сделок с недвижимостью), а убытки могут быть вычитаны в течение 3 лет

Для кого это? Инвесторы с ограниченными средствами хотят торговать небольшими суммами и покупать и продавать с низкой частотой.

Рекомендуемые банки: Bank of Taiwan, Bank SinoPac и бизнес с золотой книжкой E.SUN Bank — все хорошие.

3. Ленивые, которые хотят инвестировать без хлопот — золотой ETF

Золотые ETF — это «золотые индексные фонды», которые могут покупать золотые ETF тайваньских или американских акций. Распространённые — Taiwan Gold ETF (00635U), US Stock Gold ETF (GLD) и US Stock Gold ETF (IAU).

Сравнение стоимости:

• Taiwan Stock Gold ETF: комиссия за управление 1,15% в год + комиссия за обработку 0,15% + налог на транзакции 0,1%
• GLD акций США: комиссия за управление 0,4% в год + плата за обработку 0~0,1% + обмен 0,32%
• Американская акция IAU: плата за управление 0,25% в год + плата за обработку 0~0,1% + валютная 0,32%

Преимущества золотых ETF — хорошая ликвидность и низкие инвестиционные пороги, что делает их подходящими как для новичков, так и для розничных инвесторов. Но недостаток в том, что можно открыть только длинные позиции, но не короткие, а также есть ограничение по времени для торговли.

Для кого это? Люди, которые инвестируют в недорогие долгосрочные инвестиции, имеют низкую частоту транзакций и хотят легко распределять активы.

Где купить? Покупайте тайваньские акции ETF через местных брокеров или открывайте американский фондовый счёт для покупки ETF на золото в США.

4. Хотите эффективного краткосрочного клиента — фьючерсы на золото

Фьючерсы на золото — это контракты, отслеживающие международные цены на золото и могут торговаться в обоих направлениях (длинная и короткая), круглосуточная торговля и круглосуточная международная связь.

Особенности фьючерсов:

• Если вы платите маржу, можно торговать с кредитным плечом, и эффективность использования капитала высока
• Нет ограничения по сроку действия (но требуется регулярные свопы) и крайне низкий налог на транзакции (0,0000025‰)
• Большой объём торгов, хорошая ликвидность и непростое управление

Риски, о которых следует знать:

• Кредитное плечо может увеличивать прибыль и убытки, требуя строгого контроля капитала
• Есть срок истечения, и вам нужно передать контракт, что повлечёт дополнительные расходы
• Если позиция не равна нулю в месяце доставки, позиция будет принудительно закрыта

Для кого это? Инвесторы с опытом в краткосрочной торговле, свинг-инвестировании и соответствующим опытом в трейдинге.

Где купить? Торговые часы на Тайваньской фьючерсной бирже короткие, а зарубежные фьючерсные комиссионные торговцы работают почти круглосуточно, с большими объёмами торгов.

5. Новички, желающие получить минимальный порог — золотые CFD

Золотые CFD — это контракты, которые отслеживают цену спотового золота, фактически не держат золото, не имеют срока действия и более гибкие, чем фьючерсы.

Преимущества CFD:

• Минимальный барьер входа (минимум $18 для торговли 0,01 лота)
• Можно торговать в обоих направлениях — длинные и короткие, T+0 круглосуточно
• Отсутствие минимального лимита по размеру контракта, гибкий и регулируемый рычаг (1X, 10X, 20X, 50X, 100X)
• Самые низкие комиссии (в основном от спредов и комиссий за ночное удержание)

Ключевые отличия от фьючерсов:

• Нет минимального лимита по контракту для CFD, а фьючерсы имеют фиксированный размер
• CFD не имеют срока годности, а фьючерсы имеют дату поставки
• Отсутствует торговый налог на CFD, а на фьючерсы — налог на фьючерсы.
• CFD имеют более низкие требования к капиталу

Налоговое напоминание: Сделки с золотом за рубежом, превышающие 100 NT$ за один год, должны учитываться при расчёте минимальной налоговой нагрузки.

Для кого это? Краткосрочная торговля, свинг-инвестиции, инвесторы с ограниченными средствами.

Предупреждение о рисках: Кредитное плечо увеличивает прибыль и также увеличивает убытки, новичкам рекомендуется начинать с 1X и накапливать опыт перед увеличением кредитного плеча.

Как выбрать платформу CFD?

Мировой рынок CFD неоднозначен, и необходимо признать международную лицензию на финансовое регулирование. Рекомендуемые платформы включают IG Markets, Plus500, eToro и Mitrade, все регулируются авторитетными органами, такими как ASIC, CIMA или FSC.

Mitrade — выбор многих людей, отличается простой в использовании платформой, конкурентными торговыми условиями, поддержкой депозитов и выводов в тайваньском долларе, а также круглосуточным обслуживанием клиентов на китайском языке.

Почему инвестиции в золото так популярны?

Несколько основных причин:

◆ Золото — традиционный актив-убежище ── Когда инфляция нарастает, а рынок турбулентен, все спешат покупать золото. Во время российско-украинской войны цена на золото взлетела до 2069 долларов. В последнее время международная ситуация снова стала нестабильной, и цена на золото достигла нового максимума.

◆ Стандартная конфигурация для институциональных инвесторов ── Ведущие инвестиционные институты мира рекомендуют выделить золото в инвестиционные портфели, которые обычно составляют более 10%. Это связано с тем, что золото, несмотря на свою волатильность, может дать инвесторам чувство безопасности и реагировать на рыночную неопределённость и финансовые кризисы.

◆ У неё глобальная ликвидность ── Золотой рынок имеет долгую историю и большой торговый масштаб, что быстро отражает крупные системные события (такие как войны и экономические кризисы), поэтому он склонен к быстрым взлетам и падениям.

◆ Защита от обесценивания доллара США и инфляции ── Золото давно обратно коррелирует с долларом США и инфляцией, и когда доллар США ослабевает или инфляция растёт, золото обычно растёт.

Две основные стратегии инвестирования в золото:

Один из них — держать его долго для сохранения стоимости, что подходит для покупки физического золота или золотых книжек с высокими комиссиями, но низкими рисками.

Другая — заработать спред в краткосрочной торговле, что подходит для покупки фьючерсов на золото или CFD, с использованием контрактов для быстрой реакции на изменения рынка в течение 24 часов, но требует умения следить за рынком и осознавать риски.

Независимо от выбранной стратегии, ключ к наиболее экономичному способу покупки золота — выбрать подходящий инвестиционный инструмент, который подходит именно вам, понимать риски и строго контролировать свои средства, а не слепо следовать за трендом.