Предложение и спрос: основные знания для инвесторов для прогнозирования цен

Когда вы смотрите на график цены акций, которая постоянно падает, вы можете задаться вопросом, почему это происходит. Если вы понимаете принципы спроса и предложения, вы сможете ответить на этот вопрос. Также вы сможете предсказать, в каком направлении пойдет цена. В этой статье кратко изложены необходимые знания о спросе и предложении, которые не являются просто теорией экономики, а являются реальными инструментами, помогающими инвесторам принимать разумные решения.

От чего зависит цена: базовые отношения между силой покупок и продаж

Представьте себе рыбу, которую все рыбаки любят ловить. Если в один день много рыболовов, а рыбы мало, цена на рыбу повысится. И наоборот, если мало рыболовов, но рыбы много, цена снизится. Это — реальность любого рынка, включая фондовый.

Спрос и предложение в простом виде — это желание покупать (Demand) и желание продавать (Supply). Когда есть много желающих купить, сила спроса сильна. Когда много желающих продать, сила предложения сильна. Точка, где силы равны, — это точка равновесия (Equilibrium), при которой цена останавливается.

Важно понять, что цена формируется не только желанием купить или продать, а балансом между этими силами в данный момент.

Закон спроса: почему при росте цены спрос снижается

Когда цена на товар повышается, первое, что происходит — люди начинают меньше его покупать. Почему? Разве не должно быть больше желающих купить, если товар хороший?

Ответ кроется в двух основных эффектах: эффекте дохода (Income Effect) и эффекте замещения (Substitution Effect).

Представьте, что у вас есть определенная сумма денег. Если цена на нужный вам товар снижается, вы можете купить больше этого товара за те же деньги. Это — эффект дохода.

Эффект замещения — когда цена на один товар падает, вы начинаете сравнивать его с аналогичными товарами. Если он дешевле, вы выбираете его вместо других, что увеличивает спрос.

Факторы, влияющие на спрос, помимо цены

Хотя цена — главный фактор, есть и другие, которые могут изменить весь спрос:

• Доход покупателя — богатые покупают больше, бедные — меньше.
• Мода и тренды — если что-то становится популярным, спрос растет.
• Цены на связанные товары — например, если цена на телевизоры растет, спрос на маленькие книжные полки может увеличиться.
• Количество желающих — чем больше людей, тем выше спрос.
• Ожидания в будущем — если ожидается, что товар скоро исчезнет, люди начнут скупать его заранее.

Предложение: другая сторона монеты

Если спрос — это то, что хотят купить покупатели, то предложение — то, что готовы продать продавцы.

Закон предложения противоположен закону спроса: при росте цены продавцы хотят продавать больше, при снижении — меньше, потому что им невыгодно продавать по низкой цене.

Факторы, влияющие на предложение, — это в основном издержки производства: если издержки высоки, продавцы требуют более высокой цены. Если издержки снижаются (например, благодаря новым технологиям), они готовы продавать больше по меньшей цене.

Также важны конкуренция, технологии и государственная политика (налоги, регуляции).

Равновесие: точка гармонии рынка

Когда силы спроса и предложения встречаются в одной точке, цена стабилизируется. Почему? Потому что:

• Если цена слишком высокая, продавцы захотят продавать больше, а покупатели — меньше покупать. В результате объем продаж снизится, а цена упадет.
• Если цена слишком низкая, покупатели захотят покупать больше, а продавцы — меньше продавать. В результате цена снова повысится.

Это — так называемая “невидимая рука рынка”, которая автоматически стремится к балансу.

Финансовый рынок и товарный рынок: что отличает движущие силы цен акций и цен на хлеб

На фондовом рынке принципы спроса и предложения тоже работают, но движущие силы отличаются.

Факторы, влияющие на спрос на акции:

• Общая экономическая ситуация — при низких ставках инвесторы ищут доходность в акциях.
• Финансовые показатели компаний — рост прибыли увеличивает спрос.
• Ликвидность — при большом количестве денег в системе инвесторы активнее покупают.
• Настроения и новости — позитивные новости повышают спрос, негативные — снижают.

На предложение влияют:

• Обратные выкупы акций — уменьшают предложение.
• Публичные размещения (IPO) — увеличивают предложение.
• Регуляции — могут ограничивать или стимулировать продажу акций.

Как читать реальные сигналы спроса и предложения по графикам и свечам

Трейдеры используют графики и свечи для определения сил спроса и предложения.

• Зеленая свеча (закрытие выше открытия) — показывает, что покупатели преодолели продавцов. Чем длиннее свеча — тем сильнее давление покупателей.
• Красная свеча (закрытие ниже открытия) — показывает доминирование продавцов.
• Доджи — когда цена открывается и закрывается примерно на одном уровне, сигнализирует о равенстве сил и возможной неопределенности.

Анализ тренда показывает: если цена постоянно достигает новых максимумов — спрос преобладает; если новые минимумы — предложение.

Почему цена может резко измениться: пример с продажей акций

Допустим, акция компании A растет, и все покупают, ожидая дальнейшего роста. Цена достигает 100 рублей.

Но вдруг появляется плохая новость — о проблемах компании. Инвесторы, надеявшиеся на прибыль, начинают продавать. Объем продаж растет, цена резко падает.

Это — момент, когда сила предложения резко возрастает, а спрос ослабевает, и рынок ищет новую точку равновесия.

Уровни поддержки и сопротивления: как читать сигналы накопления спроса и предложения

• Уровень поддержки (Support) — это уровень, где спрос сосредоточен, и цена останавливается, не падая ниже. Там покупатели считают цену привлекательной.
• Уровень сопротивления (Resistance) — уровень, где предложение сосредоточено, и цена не может преодолеть его вверх, потому что продавцы хотят зафиксировать прибыль.

Если цена пробивает уровень сопротивления, это говорит о том, что спрос превысил предложение, и цена может продолжить расти.

Практика: как использовать спрос и предложение для анализа тренда

Трейдеры используют концепцию “зон спроса и предложения” — ищут области, где цена резко движется вверх или вниз, и ожидают, что после коррекции цена продолжит движение в том же направлении.

Например, если цена резко падает и формирует основание (поддержку), а затем пробивает его вверх — это сигнал к продолжению роста.

Итог: спрос и предложение — необходимые инструменты для инвестора

Экономисты, трейдеры и инвесторы используют принципы спроса и предложения для понимания и прогнозирования движения цен. Понимание того, что цена формируется балансом между покупателями и продавцами, позволяет глубже анализировать рынок.

Кратко: если сила покупок растет — цена растет; если сила продаж — цена падает. Главное — научиться определять, какая сила преобладает и как она изменяется, изучая факторы, влияющие на спрос и предложение, и практикуясь на реальных графиках. Это поможет развить интуицию и стать более успешным инвестором.