Позвольте акциям с концепцией IGBT засиять: инвестиционные возможности в эпоху новой энергетики

В условиях новой энергетической трансформации технологии силовых полупроводников стали центром конкуренции между странами. Как основной инструмент преобразования энергии, акции IGBT привлекают внимание всё большего числа инвесторов. Эти компании не только выигрывают от стремительного роста индустрии электромобилей, но и привлекают внимание своей ключевой позицией в области новой энергетики. Итак, какую инвестиционную ценность имеют акции концепта IGBT? С какими рисками и возможностями они сталкиваются? В этой статье будет представлен глубокий анализ из разных измерений.

Что именно такое акции концепта IGBT? Основная ценность силовых чипов

IGBT, полное название Insulated Gate Bipolar Transistor, является важным представителем семейства силовых полупроводников. Проще говоря, это похоже на «умный выключатель» в мире энергопитания, который может включаться и выключаться десятки тысяч раз в секунду под управлением программного обеспечения, точно преобразовывать постоянное питание в переменное и одновременно выполнять несколько задач, таких как усиление, управление и защита.

Поскольку IGBT обладает такими характеристиками, как высокая плотность мощности, высокая надежность, быстрая скорость переключения и низкое энергопотребление, он стал необходимым в электромобилях, железнодорожном транспорте, умных сетях, новом энергетическом оборудовании, потребительской электронике и других сферах. В структуре затрат электромобиля стоимость аккумулятора является самой высокой, за ней следует IGBT, которая в значительной степени определяет энергоэффективность и производительность автомобиля. Возьмём, к примеру, электромобиль с продвинутым чипом IGBT, он может легко разогнаться до 100 км/ч менее чем за 3 секунды, что свидетельствует о оптимальной эффективности преобразования энергии силового чипа.

Следовательно,Акции концептуальных IGBT обычно относятся к публичным компаниям, охватывающим восходящие, средние и нижние направления цепочки производства силовых полупроводников, включая различные предприятия, занимающиеся проектированием, производством, упаковкой и тестированием чипов для продаж. Эти компании либо осваивают ключевые технологии, либо контролируют ключевые звена цепочки поставок, все из которых обладают сильной переговорной силой и потенциалом роста.

Мировые лидеры против тайваньских новичков: рыночная модель акций IGBT

С точки зрения глобального распределения в промышленности, сфера силовых полупроводников долгое время доминировала европейскими, американскими, японскими и корейскими компаниями. Пять крупнейших гигантов, таких как Infineon, Mitsubishi, Onsemi, Fuji Electric и ABB, контролируют более 70% мировой доли рынка, формируя непоколебимый конкурентный барьер. Эти международные лидеры обычно принимают интегрированную модель «дизайн + производство + упаковка + продажи» с глубокими техническими резервами и преимуществами первопроходцев.

На фондовом рынке США концептуальные акции, связанные с индустрией IGBT, в основном включают компании, занимающиеся проектированием чипов, производством и производством оборудования:

AMD, Intel (INTC), Broadcom (AVGO), NVIDIA, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Qualcomm (QCOM) и другие занимаются энергетическими чипами или смежными направлениями. Среди них AMD удвоила цену акций в 2023 году, что демонстрирует инвестиционные возможности в полупроводниковой отрасли; Intel начала восстанавливаться после многолетнего спада, с годовым ростом почти на 70%; Broadcom также показал хорошие результаты, поднявшись с менее чем $600 до более чем $1,000.

Расположение тайваньских производителей мощных полупроводников больше ориентировано на область применения. С быстрым развитием отрасли электромобилей и нового энергетического оборудования в цепочке поставок Тайваня появилось множество ключевых производителей компонентов. Mosilicon (2342) активно внедряет автомобильные энергетические устройства, и его выручка достигла нового максимума в последние годы; PANJIT (2481) сосредоточен на выпрямляющих диодах и высокоточных электронных материалах; Fuding (8261) занял прочные позиции в сферах потребительской электроники и промышленности. Хотя эти тайваньские IGBT-концептуальные акции не так крупны, как у мировых гигантов, они нашли свои конкурентные преимущества в конкретных областях применения.

Почему стоит обратить внимание на концептуальные акции IGBT? Три основных движущих силы

Размер рынка продолжает расти, и есть огромный потенциал для роста. С 2012 по 2021 год размер глобального рынка IGBT вырос с 3,2 млрд долларов США до 70,9 миллиарда долларов США с годовым темпом роста 6,6%. Согласно прогнозу международной исследовательской организации YOLE, размер глобального рынка IGBT, ожидается, что к 2027 году достигнет 93 миллиардов долларов США благодаря растущему спросу на новое энергетическое оборудование, электромобили, промышленный контроль и другие сферы. Среди них электромобили и промышленный контроль составляли основное количество спроса (28% и 37% соответственно), за ними следовали новые генерации электроэнергии и инверсия бытовой техники.

Технический порог образует естественную защитную стену. Как мощный полупроводник, IGBT сложно разработать, и он имеет глубокие патентные и технические барьеры. Это означает, что относительно мало компаний освоили основные технологии, рыночная конкуренция не попадёт в бесконечные ценовые войны, а связанные с ними акции IGBT обладают сильными возможностями защиты прибыли. Если тайваньские производители смогут добиться прорывов в технологиях микросхем следующего поколения, у них появится возможность делить большую прибыль.

Поддержка политики — эскорт промышленного развития. Страны по всему миру усиливают политику поддержки новых энергетических отраслей, таких как электромобили, фотоэлектрическая техника и ветроэнергетика. Эти политические дивиденды напрямую повысили спрос на IGBT и создали стабильную среду роста для акций концептуального IGBT. В будущем, по мере достижения глобальной цели по нулевым выбросам, новая энергетическая отрасль продолжит получать выгоду от политических изменений.

Основные риски и возможности акций концептуальных IGBT

На уровне риска существует три основных типа испытаний:

Прежде всего, передовые технологии по-прежнему находятся в руках европейских, американских, японских и корейских компаний. Если уровень международного разделения цепочек поставок снизится или геополитическая напряжённость станет напряжённой, тайваньские производители могут столкнуться с трудностями в получении технологий или с нехваткой сырья. Во-вторых, технологии нового поколения силовых полупроводников, такие как карбид кремния (SiC) и нитрид галлия (GaN), постепенно развиваются, представляя альтернативную угрозу традиционным продуктам IGBT. Если тайваньские производители не смогут своевременно внедрить новые технологии в цепочки поставок, они могут столкнуться с риском снижения доли рынка. Кроме того, хотя оценка акций концептуальных IGBT была скорректирована после роста в последние годы, нам всё равно нужно остерегаться пузырей оценки.

На уровне возможностей стоит также ожидать:

Тайваньские производители силовых полупроводников активно переходят на новые энергетические и электромобили. По мере расширения рынка IGBT международные гиганты, вероятно, будут передавать больше литейных предприятий на аутсорсинг, а цепочка поставок Тайваня откроет возможности для поглощения бизнеса. Кроме того, с точки зрения глобальной геополитики чипов, западные страны диверсифицируют свою зависимость от одной страны, создавая стратегическое окно для роста тайваньских компаний в производстве силовых полупроводников.

Как точно распределять акции концептуальных IGBT? Путеводитель по инвестиционному пути

Для инвесторов, заинтересованных в инвестировании в акции концептуального IGBT, существует несколько способов распределения:

Прямые инвестиции в акции Тайваня. Компании, связанные с Taiwan Power Semiconductor, котируются на Тайваньской фондовой бирже, и инвесторам достаточно иметь банковские и ценные бумаги счета Тайваня для прямой покупки соответствующих акций. Этот метод наиболее прост и подходит для инвесторов, которые глубоко разбираются в основах отдельных компаний.

Торговля с кредитным плечом через CFD. CFD — это финансовые деривативы с кредитными активами, где обе стороны заключают расчеты в зависимости от будущих изменений цены базовой цены. Инвесторы могут либо открыть длинные позиции и поставить на рост цен акций, либо коротко, чтобы получить прибыль от падения цен с относительно большими рисками и доходностью.

Распределяйте связанные ETF для диверсификации инвестиций. Для инвесторов с низким риском покупка ETF, отслеживающих индекс Taiwan Electronics или Taiwan Semiconductor Index, является более безопасным выбором. Эти ETF включают несколько концептуальных акций IGBT, что эффективно снижает риски одной компании.

Стоит отметить, что из-за значительных различий в индивидуальных показателях акций IGBT необходимо тщательно выбирать прямые инвестиции в акции. Некоторые акции в последние годы пережили значительную коррекцию, и их относительные уровни оценки снизились, что создало лучшие возможности для вмешательства. Инвесторы должны выбирать наиболее подходящую стратегию распределения, исходя из собственной устойчивости к риску, инвестиционного цикла и запасов знаний.

Перспективы: логика долгосрочных инвестиций акций IGBT

С точки зрения движущих факторов, долгосрочная восходящая тенденция новых энергетических отраслей, таких как электромобили, фотоэлектрическая техника и ветроэнергетика, не изменилась, что создало устойчивую базу спроса на силовые полупроводниковые продукты, особенно IGBT. Волатильность рынка неизбежна в краткосрочной перспективе, но история средне- и долгосрочного роста всё ещё актуальна.

Для распределения акций IGBT инвесторам следует придерживаться стратегии «следовать тренду»: в условиях оптимистичного взгляда отрасли воспользоваться возможностью корректировки цены акций для точного вмешательства и выбора подходящих инвестиционных инструментов в соответствии со своей ситуацией. По мере того как тайваньские производители энергетических полупроводников продолжают углубляться в сфере новой энергетики, акции концептуальных IGBT останутся инвестиционным направлением, на которое стоит обращать внимание в ближайшие несколько лет.