Статистика автомобильной торговли: импорт, экспорт и американский контент

С объявлением администрации Трампа о введении тарифов на иностранные автомобили и основные автозапчасти в 2025 году, внимание сосредоточилось на том, какие автопроизводители собирают в США больше всего автомобилей, насколько эти автомобили содержат американский компонент и с какими странами у США большие торговые дефициты в автомобильной сфере.

The Motley Fool публикует последние ежегодные данные о торговле автомобилями и оценках американского производства и содержания. Читайте далее для полного разбора.

Импорт, экспорт и торговый баланс США по автомобилям с каждой страной

В 2025 году США имели торговый дефицит в сфере автомобилей на сумму около 128 миллиардов долларов. В тот год страна экспортировала примерно на 53 миллиарда долларов легковых автомобилей и импортировала около 181 миллиарда долларов.

Ниже представлена таблица торгового баланса США по автомобилям с каждой страной в 2025 году.

У США положительный торговый баланс по автомобилям с большинством стран. Однако большие дефициты с несколькими странами, включая Мексику, Японию, Южную Корею, Германию и Канаду, создают общий торговый дефицит в сфере автомобилей.

Большая часть автомобилей, экспортируемых из Канады и Мексики в США, содержит значительный американский компонент, что не отражается в данных о торговле автомобилями.

Аналитики оценивают, что автомобили и автозапчасти могут пересекать границы Северной Америки более шести раз перед окончательной сборкой. Соглашение США–Канада–Мексика позволило экспортировать автомобили без пошлин между тремя странами, если 75% содержимого автомобиля происходит из Северной Америки.

Торговля автомобилями США с Канадой

В 2025 году США имели примерно 12 миллиардов долларов торгового дефицита в сфере автомобилей с Канадой. Это немного меньше, чем около 13 миллиардов долларов в 2024 году, но больше, чем 8 миллиардов долларов в 2021 году.

Цепочки поставок в автомобильной промышленности очень взаимосвязаны между Канадой, США и Мексикой благодаря НАФТА и последующему USMCA. То, что автомобили и запчасти пересекают границы между тремя странами несколько раз до сборки, не отражается в данных о торговом балансе готовых автомобилей.

Торговля автомобилями является фундаментальной частью экономических отношений между США и Канадой. В 1965 году страны подписали Соглашение о торговле автомобильной продукцией между Канадой и США, которое позже было заменено более широким НАФТА.

Торговля автомобилями США с Мексикой

Загрузка параграфа…

Торговый дефицит США в сфере автомобилей с Германией в 2025 году составил 13 миллиардов долларов. Торговый баланс в сфере автомобилей долгое время был в пользу Германии, хотя в 2020 и 2021 годах он сократился.

Германия является крупнейшим экспортером автомобилей в США среди стран ЕС. Немецкие автозаводы, такие как Volkswagen, BMW и Mercedes-Benz, предупредили, что тарифы повредят их прибыли. Эти компании имеют сборочные заводы в США, но не производят там все модели или бренды, предлагаемые в США.

Долгие годы США жаловались на 10%-ный тариф ЕС на автомобили, что выше, чем 2,5%, которые США традиционно взимали до объявления тарифов в марте 2025 года. Администрации США также утверждали, что экспорт автомобилей из США затруднен из-за различных стандартов безопасности транспортных средств в ЕС.

Торговля автомобилями США с Южной Кореей

В 2025 году торговый дефицит США в сфере автомобилей с Южной Кореей составлял примерно 29 миллиардов долларов. Дисбаланс в торговле автомобилями между двумя странами стабильно увеличивался более десяти лет, хотя в 2024–2025 годах он сократился примерно на 6 миллиардов долларов.

В первом сроке администрации Трампа были пересмотрены некоторые положения соглашения о свободной торговле США и Южной Кореей для увеличения экспорта автомобилей США за счет упрощения и гармонизации регулирования.

Экспорт легковых автомобилей из США в Южную Корею вырос после пересмотра в 2018 году, но рост остановился и снизился до прежних уровней в 2023 году. За тот же период экспорт южнокорейских автомобилей в США вырос с чуть более 800 000 до примерно 1,5 миллиона легковых автомобилей в 2024 году.

Hyundai и Kia имеют производственные мощности в США, включая сборочные заводы, хотя не для всех моделей. В марте 2025 года Hyundai объявила о инвестициях в размере 21 миллиарда долларов в США, включая сталелитейный завод, который будет обеспечивать производство автомобилей в Алабаме и Джорджии, а также увеличение сборочного производства на существующих заводах.

Торговля автомобилями США с Японией

Торговый дефицит США в сфере автомобилей с Японией в 2025 году составил 35 миллиардов долларов. В тот год США экспортировали менее 1 миллиарда долларов легковых автомобилей и импортировали около 36 миллиардов. США давно имеют торговый дефицит в сфере автомобилей с Японией.

Японские компании собирают миллионы автомобилей в США — цепочки поставок охватывают всю Северную Америку. В 2024 году японские автопроизводители произвели 3,3 миллиона легковых автомобилей в США. Экспортировано было чуть менее 300 000.

Крупные японские автопроизводители, такие как Honda, Toyota, Nissan и Subaru, имеют заводы по производству автомобилей и запчастей по всей территории США, а также исследовательские и разработческие центры.

Объем американского компонента в автомобилях каждого производителя

По данным Kogod Made in America Auto Index, автомобили Tesla в среднем содержат самый высокий процент американского компонента — 84%. За ними следуют Honda (56%), Ford (55%) и GM (53%).

Автомобили, произведенные в Северной Америке, содержат разное количество компонентов из Канады, США и Мексики из-за высокой взаимосвязанности цепочек поставок. Цепочки настолько тесно связаны, что Министерство транспорта объединяет данные о компонентах из США и Канады.

По оценкам CreditSights, в 2025 году GM продаст больше всего автомобилей, собранных в США, за ней следуют Ford, Toyota и Honda. Также предполагается, что GM продаст больше всего автомобилей, собранных в Канаде или Мексике, за ней — Toyota и Honda. В эти данные Tesla не включена.

Происхождение автомобиля и американский компонент оказались в центре внимания после объявления администрацией Трампа о тарифах на иностранные автомобили и на стоимость иностранного компонента в собранных в США автомобилях.

Почему инвесторам важно знать данные о торговле автомобилями

Не все компании одинаково уязвимы к автомобильным тарифам, и данные о торговле и содержании компонентов могут дать инвесторам подсказки о том, какие производители сталкиваются с наибольшими рисками тарифных пошлин. В ближайшие годы автопроизводителям придется иметь дело с непредсказуемым торговым ландшафтом. Тарифы могут увеличить издержки компаний, сильно зависящих от импорта, что приведет к росту цен на автомобили или сокращению прибыли.

Инвесторам следует учитывать, что Мексика является важным центром окончательной сборки автомобилей и производства запчастей, где работают крупные автопроизводители, такие как Ford, GM и Toyota. BMW и Volkswagen, экспортирующие автомобили в США из Германии, также могут столкнуться с более сложной ситуацией.

Тарифы могут изменить глобальные цепочки поставок автомобилей, хотя для компаний, уже использующих высокий процент американского компонента, таких как Tesla и GM, это может иметь меньшее влияние. Эти компании могут получить конкурентное преимущество в условиях тарифной нагрузки.

Источники

• CreditSights (2025). “Глобальные автомобили: последствия импортных тарифов в США.”
• Ассоциация японских автопроизводителей (2025). “JAMA в Америке: основные данные за год — еще один год высокого влияния для японских брендов в США.”
• Kogod School of Business (2026). “Индекс автомобилей Made in America 2025.”
• Министерство торговли США (2025). USITC DataWeb.

Об авторе

Джек Капорал — директор по исследованиям в The Motley Fool и Motley Fool Money. Он руководит проектами по выявлению и анализу тенденций, формирующих инвестиционные и личные финансовые решения по всей территории США. Его исследования публиковались в тысячах СМИ, включая Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg и CNBC, а также цитировались в показаниях конгрессу. Ранее он освещал бизнес и экономические тренды как репортер и аналитик политики в Вашингтоне, округ Колумбия. Он является председателем Комитета по торговой политике в Всемирном торговом центре в Денвере, штат Колорадо. Имеет степень бакалавра по международным отношениям с уклоном в международную экономику Мичиганского государственного университета.

TMFJackCap

Джек Капорал не занимает позиции в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Tesla. The Motley Fool рекомендует Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft, General Motors и Stellantis. The Motley Fool придерживается политики раскрытия информации.