Рейтинг сетевых компаний и анализ перспектив отрасли — Руководство по инвестициям в ведущие мировые компании

По мере роста глобальных инвестиций в инфраструктуру широкополосного интернета, сетевая индустрия переживает период быстрого развития. Правительство США, Европейский союз и другие страны взяли на себя обязательство активно инвестировать в модернизацию высокоскоростной сетевой инфраструктуры, что открывает долгосрочные возможности для роста для компаний, занимающихся сетевыми коммуникациями. В этой статье рассматриваются рейтинги глобальных компаний по сетевой коммуникации и анализируются перспективы развития ведущих компаний в акциях США и Тайваня.

Обзор сетевой отрасли и оценки рейтингов

Цепочка сетевой коммуникации (называемой сетевой) охватывает аппаратное оборудование и технические услуги, в основном ключевое оборудование, такое как маршрутизаторы, коммутаторы и базовые станции. Согласно отраслевой статистике, мировой рынок коммуникационного оборудования сохраняет тенденцию роста на протяжении многих лет и ожидается дальнейшее расширение в будущем.

Рейтинги сетевых компаний обычно оцениваются по следующим показателям:

• Масштаб доходов и темпы роста: Отражает долю рынка и динамику развития компании
• Уровень прибыли: Измеряет операционную эффективность и прибыльность
• Рыночная позиция: Лидерство в технологиях и доля рынка в сегменте
• Преимущества по полису: Непосредственно обусловлен государственными инвестициями в инфраструктуру широкополосного доступа

Интерпретация рейтинга ведущих компаний в американском фондовом сетевом рынке

В последние годы акции американского оборудования для связи показали дифференцированную тенденцию, но в целом они выиграли от модернизации таких технологий, как 5G и ИИ. Ниже приведены основные компании американских фондовых сетевых компаний:

No 1: Cisco (CSCO)

Как лидер на мировом рынке сетевого оборудования, Cisco в основном занимается продажей сетевого программного и аппаратного обеспечения, охватывая ключевое оборудование, такое как коммутаторы и маршрутизаторы. Размер доходов компании стабилен на уровне более 150 миллиардов долларов, а годовой темп роста остаётся двузначным.

По мере роста спроса на корпоративные ИИ-приложения заказы Cisco, связанные с ИИ, значительно возросли. Инвесторы оптимистично смотрят на его долгосрочный потенциал в области ИИ, что способствует росту цены акций. В прошлых показателях акции выросли на 16%, что свидетельствует о признании стратегии компании.

2-е место: Arista Networks (ANET)

Arista Networks специализируется на проектировании и продаже многоуровневых сетевых коммутаторов и сопутствующего программного обеспечения, и является значительным игроком среди поставщиков сетевого оборудования. Доход компании составляет почти 1,5 миллиарда долларов, а маржа прибыли остаётся на лидирующих уровнях в отрасли, превышая ожидания рынка.

Концентрация клиентов высокая, основными источниками дохода являются технологические гиганты, такие как Microsoft и Meta. Благодаря волне масштабного строительства инфраструктуры ИИ, продажи компании продолжают расти, а потенциал роста цены акций оптимистичен относительно отрасли.

Третье место: Broadcom (AVGO)

Broadcom абсолютно доминирует в мировой области коммуникационных чипов, особенно в основных направлениях, таких как коммутационные маршрутизационные чипы и Wi-Fi, занимая более 70% доли рынка. Темп роста доходов компании высок, ожидания превзошли рыночные ожидания как во втором, так и в третьем кварталах.

Бум на ИИ принёс Broadcom новый двигатель роста, обеспечив стабильное рост цен акций — более чем на 55% за последний год, что отражает уверенность инвесторов в её перспективах.

4-е место: Qualcomm (QCOM)

Qualcomm занимает важное место в области мобильных коммуникаций, главным образом занимаясь проектированием и производством чипов для смартфонов, планшетов и мобильных устройств. Несмотря на недавние колебания в производительности, компания по-прежнему сохраняет лидирующие позиции в области 5G.

Стоит отметить, что Qualcomm и Meta планируют внедрить генеративные приложения ИИ на мобильных телефонах, что, как ожидается, станет новой движущей силой для восстановления цены акций компании. Интеграция и развитие 5G и ИИ создали новые возможности для роста.

No 5: T-Mobile (TMUS)

Будучи третьим по величине оператором телекоммуникаций в США, основной бизнес T-Mobile охватывает услуги связи и продажи мобильных телефонов. Компания добавила больше пользователей, чем конкуренты, демонстрируя высокую привлекательность на рынке. Стабильность фундаментальных показателей обеспечивает поддержку последующему росту цены акции.

Рейтинг компаний, зарегистрированных на тайваньском рынке Netcom

Будучи важной производственной базой для глобальной сетевой индустрии, Тайвань является домом для нескольких ведущих компаний в отрасли. С 2023 года общие показатели Индекса коммуникационных сетей Тайваня превзошли рынок, отражая темпы роста отрасли.

No 1: Чжибан (2345)

Accton — крупный производитель сетевых коммутаторов на Тайване, около 70% доходов компании приходится на коммутаторную продукцию, а основными клиентами являются международные технологические гиганты. Показатели компании показали двойную тенденцию роста: прибыль на акцию достигла рекордного уровня в первой половине года.

По мере роста поставок коммутаторов 400G рынок ожидает, что производительность Чжибана сохранит высокий уровень роста. Рост цены акций значительно превосходит рыночные, отражая оптимизм инвесторов относительно роли компании в строительстве инфраструктуры ИИ.

Второе место: Цици (6285)

WNC специализируется на области спутниковой связи, охватывая сетевые коммуникации, автомобильные/модульные и антенные решения. Американский рынок компании составляет более 60%, напрямую выигрывая от плана инвестиций в инфраструктуру широкополосного интернета США.

Финансовый отчет показывает, что выручка достигла рекордного уровня, с годовым темпом роста более 30%. С постоянным спросом на инвестиции со стороны телекоммуникационных операторов в Европе и США, перспективы роста WCI оптимистичны относительно отрасли, и цена её акций значительно выросла.

Третье место: Delta (2308)

Delta является ведущим поставщиком электроэнергии на Тайване, с бизнес-сферами, охватывающими источники питания и компонентов, автоматизацию и коммуникационную инфраструктуру. Компания не только занимается сетевой коммуникационной концепцией, но и обладает характеристиками ИИ и электромобилей, а также имеет множество факторов роста.

Выручка и прибыль выросли: во втором квартале выручка превысила 100 миллиардов юаней, что показало сильные операционные показатели. Руководство сохраняло оптимистичные ожидания относительно дальнейших результатов, что способствовало устойчивому росту цен на акции.

Четвёртое место: Chunghwa Electric (2412)

Chunghwa Telecom — крупнейшая телекоммуникационная компания на Тайване, охватывающая фиксированную связь, мобильную связь и широкополосный доступ. Прибыль компании достигла нового максимума в последние годы, а денежные дивиденды выплачиваются инвесторам уже 26 лет подряд, поэтому розничные инвесторы считают это долгосрочной стабильной инвестиционной целью.

Стабильный денежный поток и возможности выплаты дивидендов делают её ключевой целью для инвесторов, ищущих доход.

Пятое место: Far EasTone Telecommunication (4904)

Far EasTone telecommunications является важным участником телекоммуникационной отрасли Тайваня, а основной бизнес — телефонный бизнес, радиокоммуникационное оборудование и продажа запчастей. Благодаря обновлению пользователей 5G, доходы и прибыль компании демонстрируют тенденцию роста, а дивиденды распределяются уже 24 года подряд.

Стабильная политика выплаты дивидендов и база эффективности для роста делают её значимой инвестиционной целью в отрасли.

Основная логика и риски инвестиций в индустрию сетевой коммуникации

Инвестиционные преимущества

1. Сильная поддержка политики Правительства по всему миру рассматривают строительство широкополосной инфраструктуры как стратегический приоритет. Развитые экономики, такие как США и Европейский союз, запустили масштабные инвестиционные планы, обеспечивающие прочную основу спроса для индустрии сетевых связей.

2. Надёжная рабочая производительность Деятельность крупных производителей сетевой связи относительно менее зависит от экономического цикла, с стабильным денежным потоком и сильными возможностями по распределению дивидендов. Это придаёт соответствующей инвестиции сильную уверенность.

3. Многоконцептуальный резонанс Некоторые акции сетевых коммуникаций обладают появляющимися концептуальными характеристиками, такими как 5G и ИИ, и ожидается, что будут обусловлены множеством положительных факторов при начале соответствующего цикла обновления технологий.

Инвестиционные риски

1. Ограничения пространства роста Сетевая коммуникационная инфраструктура во многих развитых странах насыщена, и темпы роста нового спроса могут замедлиться. Процесс коммерциализации новых технологий, таких как 6G, также сталкивается с неопределённостью.

2. Усиленная конкурентная среда На рынке сетевого оборудования участвует много участников, и компании могут конкурировать за долю рынка через ценовую конкуренцию, что оказывает давление на маржу прибыли.

3. Риск технологической итерации Темпы модернизации коммуникационных технологий ускоряются, и предприятиям необходимо продолжать инвестировать в исследования и разработки для поддержания конкурентоспособности, а давление на затраты нельзя игнорировать.

Краткое содержание

Согласно рейтингу сетевых компаний, по акциям США, такие компании, как Cisco, Arista и Broadcom, занимают выдающиеся рыночные позиции; Что касается тайваньских акций, такие компании, как Zhibang, Qiqi и Delta, получили выгоду от инвестиций в широкополосную инфраструктуру и развития ИИ, и их перспективы относительно оптимистичны.

Следя за рейтингом сетевых компаний, инвесторам следует комплексно оценивать множество факторов, таких как поддержка политики, рост отрасли и конкурентная среда, а также выбирать соответствующие инвестиционные стратегии, исходя из собственной устойчивости к риску. Долгосрочные инвестиции и контроль рисков должны быть основными аспектами инвестиционных решений.