Можно ли сейчас покупать золото? Объясняем на основе фундаментальных и технических факторов, как войти в рынок точно.

Можно ли купить золото сейчас? Это сейчас главная проблема для многих инвесторов. Начиная с октября 2023 года, цены на золото начали волну поразительных ростов, преодолев несколько ключевых уровней, таких как $2,700 и $4,000, и профессионалы рынка в целом оптимистично настроены относительно средне- и долгосрочных перспектив. Но цена достигла рекордного максимума, как же оценить, настало ли сейчас подходящее время для выхода на рынок? В этой статье будет представлен глубокий анализ основ и технических аспектов, чтобы помочь вам принимать обоснованные решения.

Почему цены на золото достигли рекордных высот — три фактора, способствующих росту цен на золото

Причина, по которой золото достигло рекордного уровня, заключается в резком изменении спроса и предложения. Когда привлекательность фиатных валют или облигаций снижается, инвесторы (включая центральные банки, учреждения и частных лиц) обращаются к альтернативным активам, таким как золото. Существует три основных фактора, влияющих на эту трансформацию:

Во-первых, глобальный поток ликвидности вызвал опасения по поводу стоимости наличных

С 2020 года Соединённые Штаты внедрили неограниченное количественное смягчение, что решило проблему внутренней ликвидности, но экспортировало инфляционное давление в мир. За этим последовали агрессивные повышения процентных ставок в 2022 году для контроля инфляции — серия операций, приведших к резкому обесцениванию мирового долга. Доверие к доллару США и облигациям США продолжает снижаться, и всё больше инвесторов понимают, что покупательная способность наличных и традиционных облигаций постоянно снижается, поэтому они обращаются к золоту для сохранения стоимости.

Во-вторых, конкуренция за альтернативные активы усилилась, но золото по-прежнему занимает уникальное положение

Рост криптовалют, таких как Биткоин, по сути отражает тот же рыночный образ мышления — недоверие к традиционным финансовым активам. Цена биткоина превысила новый исторический максимум в 100 000 долларов, и даже руководство США заявило, что это стратегический резерв. Сила этих новых активов ещё больше усилила спрос инвесторов на рискованные и альтернативные активы, что подтолкнуло цену на золото. По сравнению с высокой волатильностью Биткоина, привлекательность золота как актива-убежища с долгой историей и богатой ликвидностью не уменьшилась.

В-третьих, международные финансовые правила были скорректированы, а статус золота повышен

Базельские соглашения переопределяют золото с капитала класса 3 на капитал класса 1, что означает, что ликвидность золота приравнивается к казначейским облигациям и наличным средством. Это изменение значительно мотивировало международные банковские учреждения увеличить свои золотые запасы. По сравнению с постоянно печатаемыми наличными средствами, дефицит золота остаётся неизменным, стоимость добычи растет из года в год, а ёмкость хранения стоимости становится сильнее.

Возможности и сложности инвестирования в золото в нынешних условиях

Возможность, что долгосрочные фундаментальные показатели остаются поддерживающими

Согласно опросу аналитиков Reuters, средняя цена золота ожидается примерно на 4 275 долларов в 2026 году. Это отражает оптимизм рынка относительно средне- и долгосрочных перспектив золота. Пока США продолжают смягчать политику, доллар испытывает давление на обесценивание, а глобальные геополитические риски сохраняются, привлекательность золота не исчезнет. Для инвесторов, планирующих удерживать позиции в долгосрочной перспективе, золото всё ещё имеет ценность распределения.

Проблема в том, что риск высоких цен

Сейчас золото находится на историческом максимуме, и потенциал роста относительно ограничен. В то же время возросшая конкуренция — рынок облигаций вновь стал привлекательным благодаря снижению процентных ставок, а Биткоин поглотил средства благодаря поддержке политики — все эти факторы могут отвлечь спрос инвесторов на золото. Ожидается, что рост цен на золото в будущем замедлится, а рыночная волатильность может увеличиться, что плохо для краткосрочных инвесторов.

Последствия для консервативных инвесторов

Сравнивая золото с Биткоином, можно увидеть, что за последний год Биткоин значительно превзошел золото и стал более волатильным. Для консервативных инвесторов, ищущих стабильную доходность, золото остаётся относительно надёжным выбором. Однако важно понимать, что золото отнюдь не является безрисковым активом и требует более осторожного времени при выходе на рынок на высоком уровне.

Точно понимайте время покупки — используйте как технические, так и фундаментальные аспекты

Можно ли купить золото сейчас? Ответ зависит от того, сможете ли вы найти разумную точку входа. Слепое стремление к росту может увеличить риски, а использование технического анализа и фундаментального суждения значительно повышает уровень успеха.

Сигнал точки покупки, предоставляемый техническими компонентами

С технической точки зрения цены на золото сейчас находятся в восходящем канале. Согласно анализу индикатора полос Боллинджера, цена золота колеблется в диапазоне Боллинджера, и нижняя полоса канала является относительно безопасной позицией для входа. Когда цены на золото возвращаются к нижним диапазонам Боллинджера, это часто становится хорошим сигналом для покупки. Что касается конкретных операций, инвесторы могут торговаться вдоль канала диапазонов Боллинджера и умеренно открывать позиции, когда цена близка к нижней полосе, избегая слепого преследования высокого роста.

Основы обеспечивают тайминг

С фундаментальной точки зрения нам нужно сосредоточиться на трёх показателях: Во-первых, направление политики США: цикл снижения процентных ставок обычно благоприятен для золота; во-вторых, геополитические риски: когда риски растут, растёт спрос на безопасные гавани, что поднимает цены на золото; Третья — это тенденция доллара США, и обесценивающая среда доллара США благоприятна для использования золота, номинированного в долларах США.

Если вышеуказанные факторы одновременно указывают на благоприятность, стоит участвовать в умеренности, даже если цена высокая. Напротив, если доходность облигаций США вырастет, доллар США укрепится, а геополитические риски ослабнут, нам следует оставаться в стороне.

Практические предложения для поступления

Инвесторам, решившим выйти на рынок, рекомендуется открывать позиции в рассрочку, а не сразу крупные позиции. Развертывание группами возле нижней зоны Боллинджера не только снизит риски, но и полностью реализует возможность восстановления. Установите чёткую точку стоп-лосса (обычно на 3-5% ниже точки входа), одновременно устанавливая разумную цель по прибыли (которую можно установить на верхнюю полосу Боллинджера или на предыдущий максимум, в зависимости от технической схемы).

Самый дешевый план инвестирования в золото

Существует множество способов инвестировать в золото, и крайне важно выбирать инструменты с самой низкой стоимостью и наилучшей ликвидностью.

Физическое золото: высокая стоимость и низкая ликвидность

Разница между золотыми слитками и золотыми украшениями огромна, и за их сохранение приходится дополнительно расходиться. Это недостаточно эффективно для частных инвесторов. Центральный банк имеет стратегическое значение при покупке физического золота, поскольку у него есть хранилища и ресурсы безопасности, но он не подходит для обычных инвесторов.

Фьючерсы и опционы: высокие барьеры и технические требования

Фьючерсы на золото обладают хорошей ликвидностью и низкими спредами, но имеют высокие пороги открытия счетов и требования к марже, что приводит к неэффективному использованию средств. Доходность опционов на золото нелинейна, и непрофессиональные инвесторы склонны к убыткам. Эти два дериватива больше подходят для институциональных и профессиональных трейдеров.

CFD: баланс стоимости и гибкости

CFD — это деривативы, отслеживающие цену спотового золота, позволяя инвесторам торговать с кредитным плечом, основанным на росте и падении цен на золото. Его преимущество в том, что торговля удобна, нет необходимости заниматься громоздким процессом перемещения позиций для смены позиций, например, фьючерсов, и это не так сложно, как опционы. Самое главное — CFD имеют относительно минимальные торговые издержки, что делает их наиболее выгодным вариантом для розничных инвесторов.

Три способа сравнения стоимости

Спреды на физическое золото могут достигать 3-5%, фьючерсы необходимо эффективно рассчитывать на марже, тогда как затраты на торговлю CFD обычно составляют около 0,1%, что значительно выше. Для частных инвесторов с умеренным капиталом CFD, безусловно, являются самым экономичным способом выхода на рынок.

Для кого подходят инвестиции в золото — логика инвестиций в разные области

Золото — это актив «три в одном»: валютные, товарные и основные активы, поэтому от центральных банков до отдельных инвесторов могут участвовать самые разные субъекты, но инвестиционная логика сильно отличается.

Центральный банк: стратегические резервы и защита от инфляции

Центральный банк имеет две основные цели распределения золота. Один из них — борьба с инфляцией, поскольку покупательная способность золота относительно стабильна в долгосрочной перспективе и может защищать национальное богатство. Вторая — стратегические резервы, где золото обладает наибольшей кредитоспособностью при финансовых кризисах и геополитических рисках, что делает его более надёжным, чем любой бумажный актив.

Институциональные инвесторы: управление рисками и распределение активов

Глобальные хедж-фонды и управляющие активами считают золото обязательным активом. Поскольку колебания цен на золото менее коррелируют с акциями и облигациями, владение золотом может сгладить колебания чистой стоимости активов и эффективно снизить общий риск инвестиционного портфеля. Это основная логика институционального распределения золота.

Индивидуальные инвесторы: диверсификация активов и защита капитала

Для частных лиц важность инвестиций в золото заключается в диверсификации активов и долгосрочной сохранении стоимости. Умеренное распределение золота может снизить потери, вызванные риском одного актива, а антиинфляционные свойства золота способствуют росту активов. Главное — выбрать правильный инвестиционный инструмент, исходя из вашей устойчивости к риску и инвестиционного цикла.

Кто сейчас лучше всего покупает золото?

Консервативные инвесторы, долгосрочные инвесторы и инвесторы, которые хеджируют другие рискованные активы, сейчас наиболее подходят для вмешательства. Для агрессивных инвесторов или краткосрочных спекулянтов рекомендуется ждать чёткого сигнала точки покупки от нижней полосы Боллинджера, а не слепо гнаться вверх.

Краткое содержание: Можно ли купить золото сейчас? Сделайте эти три пункта хорошо перед входом

Можно ли купить золото сейчас? Ответ не просто «да» или «нет», а «да при определённых условиях».

Во-первых, убедитесь, что фундаментальная поддержка всё ещё существует

Пока политика США остаётся мягкой, доллар испытывает давление на обесценивание и сохраняется глобальная экономическая неопределённость, долгосрочная стоимость золота не угаснет. Если правительство США не заставит центральные банки держать определённую долю облигаций, стратегическое положение золота не изменится.

Во-вторых, строго понимайте техническую точку покупки

Не гоняйтесь слепо за подъёмом на высоком уровне. Терпеливо ждите отката возле нижней зоны Боллинджера или воспользуйтесь импульсом, когда геополитические риски внезапно усилятся и спрос на безопасные убежища резко вырастет. Это может значительно увеличить запас для входа.

В-третьих, выбирайте инвестиционный инструмент с наилучшей стоимостью

Если вы решите выйти на рынок, обязательно выберите инструмент с самой низкой стоимостью и наилучшей ликвидностью. Для частных инвесторов золотые CFD — самый практичный выбор благодаря низкой стоимости и высокой гибкости.

Можно ли купить золото сейчас? Ключ не в цене, а в том, способны ли вы точно определить время. Благодаря успешной работе в фундаментальных исследованиях, техническом анализе и управлении рисками, инвестиции в золото по-прежнему остаются важным распределением активов для борьбы с рыночной неопределённостью.