Ripple Prime добавляет Hyperliquid к институциональному доступу к DeFi

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подписывайтесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других компаний

Ripple расширяет свою инфраструктуру институциональной торговли в децентрализованные финансы с помощью новой интеграции, которая соединяет его платформу первичного брокерского обслуживания с onchain-деривативной площадкой, отражая более широкую тенденцию к согласованию традиционной рыночной структуры с новыми цифровыми рельсами.

Компания заявила, что Ripple Prime, ее платформа институционального первичного брокерского обслуживания, теперь поддерживает Hyperliquid — децентрализованный протокол деривативов, созданный для высокопроизводительной торговли. Интеграция позволяет институциональным клиентам получать доступ к ликвидности onchain-деривативов, одновременно хеджируя эти позиции вместе с другими классами активов, уже поддерживаемыми в Ripple Prime.

Эта единая система маржирования охватывает цифровые активы, валютный рынок, инструменты с фиксированным доходом, внебиржевые свопы и клиринговые деривативы. Цель — дать возможность институтам рассматривать деятельность в области децентрализованных деривативов как часть единого портфеля, а не как изолированное распределение, требующее отдельного капитала и управления рисками.

Внедрение DeFi в модель первичного брокерского обслуживания

Традиционно первичное брокерское обслуживание сосредоточено на централизованных рынках, где институты полагаются на одного контрагента для управления финансированием, расчетами и агрегацией рисков. Расширяя эту структуру на децентрализованные площадки, Ripple пытается интегрировать onchain-торговлю в рабочие процессы, уже используемые институциональными отделами.

Компания описала эту интеграцию как способ обеспечить клиентам прямой доступ к ликвидности Hyperliquid при сохранении централизованного контроля. Институциональные пользователи продолжают работать через односторонние отношения с Ripple Prime, который управляет объединенным маржированием и управлением рисками на уровне портфеля.

Международное руководство Ripple заявило, что эта мера предназначена для объединения возможностей децентрализованной торговли с устоявшимися услугами первичного брокерского обслуживания. На практике это означает, что институты могут реализовывать стратегии с onchain-деривативами, не отделяя эти позиции от своих более широких торговых портфелей.

Для участников рынка эта структура снижает операционные барьеры, которые ранее ограничивали участие институтов в децентрализованных протоколах. Вместо управления залогами, хранением и маржой в разрозненных системах компании могут направлять деятельность через единый каркас.

Институциональный спрос на onchain-ликвидность

Добавление Hyperliquid происходит на фоне растущего интереса институтов к децентрализованным финансам. Особенно выделяются рынки деривативов, поскольку они позволяют трейдерам хеджировать риски или получать экспозицию без необходимости полагаться исключительно на централизованные биржи.

Hyperliquid позиционируется как высокопроизводительный протокол, предназначенный для поддержки больших объемов торгов и низкой задержки исполнения. Интеграция таких площадок в инфраструктуру институционального первичного брокерского обслуживания отражает мнение, что децентрализованная ликвидность становится частью основной торговой инфраструктуры, а не параллельной экосистемой.

Ripple охарактеризовал эту интеграцию как продолжение своей стратегии по соединению традиционных и цифровых финансов. Поддерживая как централизованные, так и децентрализованные площадки, платформа стремится обеспечить эффективность капитала при сохранении рисковых механизмов, ожидаемых от первичного брокера.

Для отделов институциональной торговли важна возможность кросс-маржирования. Возможность компенсировать экспозицию между классами активов снижает общий требуемый капитал для поддержания позиций. Включение децентрализованных деривативов в этот расчет говорит о том, что onchain-активность воспринимается как нечто большее, чем экспериментальное распределение, а как важная часть основной торговой функции.

Объединенное управление рисками и маржой

Ключевой особенностью этой интеграции является объединенный контроль рисков. Ripple Prime собирает позиции по поддерживаемым классам активов, позволяя институтам управлять маржой и экспозицией через единый интерфейс.

Эта структура решает одну из давних проблем децентрализованных финансов — фрагментацию. Институтам, желающим участвовать в DeFi, приходится иметь дело с несколькими системами хранения, отдельными пулами залогов и разрозненными системами отчетности. Уровень первичного брокерского обслуживания пытается упростить эти сложности, сохраняя доступ к базовому протоколу.

Ripple заявил, что подключение Hyperliquid позволяет клиентам участвовать в рынках децентрализованных деривативов, сохраняя при этом обзор портфеля. Это включает централизованный мониторинг использования маржи и экспозиций по цифровым и традиционным инструментам.

С точки зрения финтеха, эта интеграция отражает постоянные усилия по адаптации институциональной инфраструктуры к рынкам, основанным на блокчейне. Вместо замены устоявшихся торговых моделей платформы накладывают децентрализованный доступ на существующие рамки.

Расширение ликвидных площадок

Ripple Prime описал добавление Hyperliquid как часть более широкой стратегии поддержки различных площадок ликвидности. По мере развития децентрализованных протоколов платформы первичного брокерского обслуживания сталкиваются с необходимостью включения их в соответствии с институциональными стандартами по рискам и отчетности.

Институциональное внедрение DeFi во многом обусловлено необходимостью масштабируемой инфраструктуры. Торговым отделам нужны предсказуемое расчетное завершение сделок, прозрачность маржи и ясность по контрагентам. Интеграция децентрализованных площадок через модель первичного брокера пытается согласовать эти требования с onchain-исполнением.

Подход компании сосредоточен на создании единой торговой среды, где сосуществуют децентрализованные и традиционные экспозиции. Клиенты получают доступ к ликвидности через Ripple Prime, в то время как платформа управляет операционными слоями, которые иначе пришлось бы обрабатывать отдельно.

Мост между рыночными структурами

Интеграция подчеркивает, как инфраструктура цифровых активов развивается в сторону гибридных моделей. Традиционные услуги первичного брокерского обслуживания адаптируются для поддержки децентрализованных торговых площадок, что отражает меняющиеся ожидания институциональных участников.

Обеспечивая кросс-маржирование между onchain-деривативами и другими классами активов, Ripple Prime позиционирует децентрализованные рынки как часть более широкого набора инструментов для институтов. Такое согласование свидетельствует о постепенном сближении торговых систем, построенных на блокчейне, с устоявшимися финансовыми рынками.

Объявление Ripple указывает на продолжающиеся усилия по снижению структурных барьеров между этими сферами. Институты получают доступ к децентрализованной ликвидности, не отказываясь от централизованных рамок управления рисками, а децентрализованные площадки выигрывают за счет институциональной связи.

По мере того как торговые отделы исследуют новые площадки для исполнения сделок, платформы, объединяющие маржу, хранение и управление рисками, могут повлиять на то, как децентрализованные финансы интегрируются в профессиональные рабочие процессы. Интеграция Ripple Prime и Hyperliquid — один из примеров такой конвергенции.