Расширение в верхнюю цепочку индустрии оптоволоконной связи! Changxin Bochuang планирует приобрести более 93% акций Honghui Guanglian за 375 миллионов юаней. За первые три месяца топ-менеджеры активно сокращали свои доли

Changxin Bochuang (SZ300548, цена акций 165,58 юаня, рыночная стоимость 48,3 млрд юаней) объявила вечером 24 февраля, что компания подписала в тот же день письмо о намерениях приобретения акций с Shanghai Honghui Guangtong Technology Co., Ltd. (далее — Honghui Guangtong), намереваясь приобрести 93,8108% акций Shanghai Honghui Guanglian Communication Technology Co., Ltd. (далее — Honghui Guanglian), принадлежащих ей.

Согласно объявлению, конкретная сумма сделки и план сделки будут дополнительно согласованы соответствующими сторонами на основе результатов должной проверки, аудита и оценки и т.д., и определяться обеими сторонами в рамках официального соглашения о приобретении. Кроме того, предлагаемое приобретение не является сделкой с связанной стороной, не представляет собой крупную реструктуризацию активов и не окажется значимого влияния на операционные показатели компании в этом году.

Согласно соглашению, Changxin Bochuang должна выплатить намерение приобретения в размере 1 миллиона юаней на банковский счет, указанный Хунхуэй Гуантуном, в течение 10 рабочих дней после подписания письма о намерениях. Если обе стороны позже подпишут официальное «Соглашение о передаче капитала», намеренные деньги автоматически конвертируются в часть цены передачи акций.

Продавец будет координировать действия с другими акционерами целевой компании для передачи оставшегося капитала в Changxin Bochuang

Согласно объявлению, Honghui Guanglian был основан 21 сентября 2000 года с уставным капиталом 112,3 миллиона юаней, а её зарегистрированный адрес находится в здании 6, No2465, улица Хэнцан, город Малу, район Цзядин, Шанхай.

Репортёр «Daily Economic News» отметил, что помимо технических услуг, разработки и консалтинга, бизнес-сфера деятельности Honghui Guanglian также включает популярную концепцию A-shares — продажу оптического коммуникационного оборудования.

По структуре акций Honghui Guanglian принадлежит 93,8108% акций Honghui Guangtong, а Ся Сян и Du Guihua — 3,6959% и 2,4933% соответственно. В то же время продавец (то есть Honghui Guangtong) пообещал координировать действия с другими акционерами целевой компании, чтобы они согласились передать оставшиеся 6,1892% акций Changxin Bochuang, чтобы Changxin Bochuang наконец успешно приобрели 100% акций целевой компании.

Источник изображения: объявление о Чансинь Бочуане

Согласно объявлению, основная деятельность Honghui Guanglian — это исследования и разработки, производство и продажа оптических устройств, таких как фильтры, делители луча, высококонтрастные плёнки и Z-BLOCK.

Чанксин Бочуанг сообщил в объявлении, что обе стороны предварительно подтвердили, что предварительная предполагаемая цена целевого перевода акций составляет около 375 миллионов юаней (временно оценоченной на основе оценки в 400 миллионов юаней, что соответствует 100% капитала целевой компании), что является лишь предварительным ориентиром и не является ценовым обязательством или нижним пределом. Окончательная трансфертная цена целевой компании будет дополнительно согласована и определена на основе аудита и отчёта об оценке.

За три месяца до подписания письма о намерениях руководители Changxin Bochuang активно сократили свои активы

Репортёр также отметил, что письмо о намерениях, подписанное обеими сторонами, является исключительным сроком в течение 4 месяцев после вступления в силу. В этот период без письменного согласия другой стороны покупатель (то есть Changxin Bochuang) не должен вести переговоры с третьей стороной о приобретении конкурентных активов целевой компании в той же отрасли, а продавец (то есть Honghui Guangtong) не должен вести переговоры с третьей стороной о передаче целевого капитала или активов.

Что касается цели этого приобретения и его влияния на компанию, Чансинь Бочуан отметил, что это приобретение является позицией компании в верхней части промышленной цепи в области оптической связи, и компания намерена реализовать расширение продукции компании в области оптических устройств через это приобретение, повысить прибыльность и устойчивую операционную способность компании, а также обеспечить дальнейшую синергию в соответствии с интересами компании и всех акционеров.

Письмо о намерениях, подписанное на этот раз, является лишь предварительным намерением, достигнутым обеими сторонами по вопросу поглощения, и не является соглашением о приобретении капитала, обязательным для всех связанных сторон, а окончательные права и обязанности всех сторон подлежат формальному соглашению, подписанному позже.

Кроме того, процесс приобретения необходимо дополнительно определить на основе результатов due diligence, аудита и оценки, и существует возможность корректировки из-за таких факторов, как результаты due diligence и изменения рыночной среды, при этом компания всё ещё должна выполнять необходимые процедуры одобрения в соответствии с соответствующими нормативными актами, законами и нормативными актами, поэтому существует неопределённость относительно того, будет ли приобретение осуществлено.

Также стоит отметить, что за три месяца до подписания письма о намерениях на приобретение ЧЖУ ВЭЙ и его супруга Ван Сяохун, акционеры, владевшие более 5% акций Changxin Bochuang, сократили свои доли в 6 915 300 акций компании. В тот же период многие руководители, такие как Тан Цзинькуань, генеральный директор компании, Чжоу Жунжун, заместитель генерального директора, и ПЕ КОК ТХЕ, финансовый директор, также сократили свои доли в разной степени. В объявлении напомнилось, что в течение следующих трёх месяцев после подписания соглашения ЧЖУ ВЭЙ и его супруга всё ещё раскрыли, но ещё не завершили планы по сокращению доли акций и могут продолжить реализацию сокращения в рамках периода соблюдения.

(Источник статьи: Daily Economic News)