Понимание спроса и предложения для более точного прогнозирования цен акций

Если вы инвестор, желающий предсказать цену акций до того, как рынок начнет движение, вам необходимо понять основные движущие силы цен — спрос и предложение — два фактора, которые экономисты и трейдеры используют для объяснения причин изменения цен. Каждое повышение и снижение цены акций обусловлено борьбой между спросом и предложением.

Два фактора, управляющих движением цен — спрос и предложение

Когда речь идет о спросе и предложении, многие могут считать это сложной темой, но на самом деле это просто желание покупать и желание продавать.

Спрос (Demand) — это желание покупателей. Когда цена низкая, потребители готовы покупать больше. Когда цена высокая, они сокращают объем покупок. Эта обратная зависимость называется законом спроса. На спрос влияют такие факторы, как доходы потребителей, цены на заменяющие товары, предпочтения, количество покупателей и ожидания относительно будущих цен.

Предложение (Supply) — это желание продавцов. Когда цена высокая, продавцы готовы выставлять больше товаров. Когда цена низкая, они уменьшают объем предложений. Эта положительная зависимость называется законом предложения. На предложение влияют такие факторы, как издержки производства, цены на заменяющие товары, технологии, число конкурентов и ожидания цен.

Равновесие (Equilibrium) — это точка, где линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке цена и объем достаточно стабильны, потому что при цене выше равновесной возникает избыток товаров, продавцы снижают цену, а при цене ниже — возникает дефицит, покупатели готовы платить больше. Цена стремится вернуться к точке равновесия.

Финансовый рынок движется по тем же законам спроса и предложения

На финансовых рынках акции и другие активы — это товары, поэтому спрос и предложение играют ту же роль в определении цен.

Факторы, влияющие на спрос на финансовом рынке, включают ликвидность системы: чем больше денег в рынке, тем больше инвесторы готовы вкладывать. Политика центральных банков по ставкам: при низких ставках инвесторы ищут доходность на рынке акций. Уверенность инвесторов: при благоприятной экономической ситуации инвесторы готовы рисковать.

Факторы, влияющие на предложение, включают политику компаний: увеличение капитала или обратный выкуп акций уменьшает число акций в обращении. Новая регистрация компаний увеличивает количество ценных бумаг. Регуляции бирж, такие как «Silent Period», ограничивающие продажу акций.

От теории к практике — использование спроса и предложения

Аналитики используют спрос и предложение двумя способами:

Первый способ: фундаментальный анализ — рассматривает спрос и предложение как отражение потребностей бизнеса. Когда руководство прогнозирует хорошие результаты, инвесторы охотно покупают акции по более высокой цене (спрос растет). При плохих новостях инвесторы обычно замедляют покупки и начинают продавать (предложение растет).

Второй способ: технический анализ — отслеживает реальные движения цен для определения спроса и предложения.

• Свечные графики (Candlestick): зеленая свеча (закрытие выше открытия) — сильный спрос; красная свеча (закрытие ниже открытия) — сильное предложение; доджи (открытие и закрытие равны) — равные силы.

• Тренды (Market Trend): новые максимумы — спрос побеждает; новые минимумы — предложение побеждает; движение в диапазоне — баланс сил.

• Уровни поддержки и сопротивления: уровень поддержки — это зона, где есть покупатели (спрос); уровень сопротивления — зона, где есть продавцы (предложение).

Реальный пример — стратегия Demand Supply Zone при торговле акциями

Техника Demand Supply Zone применяет этот принцип, ищет точки, где цена резко неравномерно движется вверх или вниз, затем делает паузу в диапазоне перед продолжением движения.

Первый тип: зона спроса (DBR) — точка покупки
Цена быстро падает (Drop) из-за большого количества продавцов, затем формируется база (Base). При хороших новостях покупатели активизируются, цена пробивает вверх (Rally). Трейдеры могут покупать при пробое уровня (Breakout).

Второй тип: зона предложения (RBD) — точка продажи
Цена быстро растет (Rally) из-за большого числа покупателей, затем формируется база. При плохих новостях продавцы активизируются, цена пробивает вниз (Drop). Трейдеры могут продавать при пробое уровня.

Третий тип: продолжение RBR — при восходящем тренде
Цена растет → делает паузу в диапазоне → продолжает рост. Покупка в зоне паузы.

Четвертый тип: продолжение DBD — при нисходящем тренде
Цена падает → делает паузу → продолжает падение. Продажа в зоне паузы.

Итог

Спрос и предложение — это несложные концепции, которые используют не только экономисты. Трейдеры и инвесторы по всему миру применяют их ежедневно. Неравновесие между спросом и предложением вызывает изменение цен. Понимание этого механизма позволяет предсказывать движение цен и эффективно входить в сделки. Важность изучения этого не в запоминании теории, а в практическом применении — отслеживании цен и постоянном улучшении навыков.