Осторожно, мошенничество на CFD торговых платформах: руководство по выявлению рисков для инвесторов

Первое, что нужно знать перед началом инвестирования в CFD — это не как торговать, а как распознавать платформы для торговли CFD, полные рисков мошенничества. Согласно данным рыночного надзора за последние годы, многие нелегальные платформы проводят незаконную деятельность по сбору средств под именем CFD, и отсутствие осведомлённости инвесторов часто приводит к крупным потерям. Эта статья начнётся с выявления мошенничества и постепенно рассмотрим основные знания о CFD-инвестициях, чтобы помочь вам безопасно выйти на этот рынок.

Что такое контракт с разницей (CFD)?

Контракт на разницу (CFD) Это финансовый производный инструмент, который по сути представляет собой соглашение о сделке между покупателем и продавцом. При торговле CFD вам не нужно фактически держать товары или физические товары, а покупать и продавать различные продукты финансового рынка (валютные рынки, товары, акции и т.д.) через расчеты наличными.

По сути, торговля CFD — это спекулятивное поведение, основанное на колебаниях цен. Когда стоимость базового актива, который вы покупаете, растёт, продавец выплачивает разницу; В противном случае вам придётся заплатить разницу продавцу. Ваша прибыль зависит от разницы между ценами открытия и закрытия (спред).

Обычно такие CFD предлагаются трейдерам брокерами. Брокеры отвечают за предоставление продуктовых контрактов и рыночных данных, а инвесторы платят соответствующие комиссии за финансовые услуги.

Как распознать мошенничества на торговых платформах CFD

Это самый важный урок перед инвестированием в CFD. Многие торговые платформы CFD стали очагами мошенничества из-за отсутствия международных регуляторных лицензий или преднамеренного сокрытия квалификаций. Вот типичные характеристики чёрной платформы:

Общие характеристики чёрных платформ

1. Невозможность предоставить нормативные доказательства соблюдения

• Невозможность предъявить лицензию, выданную обычным регулирующим органом
• Заявленный регуляторный номер не может быть проверен на официальном сайте
• Приводятся только расплывчатые заявления о «международном регулировании», но конкретные учреждения отказываются раскрывать

2. Преувеличенные торговые условия

• Предлагает крайне низкие спреды (например, спред EUR/USD ниже 0,1 пипса)
• Обещание нереалистично высокой доходности
• Предоставление чрезмерного кредитного плеча (например, выше 1:1000), чтобы привлечь инвесторов к крупным позициям

3. Трудности с отменой

• Внезапный запрос дополнительных комиссий во время снятия средств
• Долгосрочная задержка снятия отчислений под предлогом «обновления системы»
• Установить слишком высокие пороги или временные лимиты для снятия

4. Обслуживание клиентов непрофессионально

• Отсутствие китайского обслуживания клиентов или крайне низкое качество обслуживания клиентов
• Неспособность предоставить эффективную техническую поддержку
• Служба поддержки клиентов не может объяснить основные операционные детали платформы

5. Фальсификация нормативной информации

• Заявляет, что обладает авторитетной регуляторной лицензией, но информация не соответствует
• Использование дезарегистрированного или просрочённого регуляторного номера
• Выдать себя за регуляторные данные других легитимных платформ

Конкретные шаги для проверки соответствия платформам

1. Проверьте регуляторный номер: Посетите официальный сайт регулирующего органа (например, FCA, ASIC)
2. Проверьте информацию о компании: Подтвердите, что название компании и зарегистрированный адрес соответствуют рекламе
3. Проверьте срок действия лицензии: Подтвердите, что лицензия всё ещё действительна
4. Проверки биографии: Поискайте название платформы + отзывы инвесторов

Как CFD работают в торговле

Контрагентом по CFD-транзакции обычно является инвестор или брокер. Поскольку CFD — это контракт, а не реальный актив, вы можете покупать и продавать в обоих направлениях. В то же время контракты обычно поддерживают установку кредитного плеча, и для начала торговли достаточно заплатить лишь часть маржи.

Возьмём, к примеру, CFD на сырую нефть (символ USOIL): если вы ожидаете роста цен на нефть, вы можете покупать контракты USOIL, чтобы открыть позицию и удержать длинную позицию; С другой стороны, если вы ожидаете снижения, вы можете продать контракт USOIL, чтобы открыть позицию и удержать короткую позицию. Такая гибкость в двусторонней торговле является значительным преимуществом CFD по сравнению с традиционными инвестициями.

Ассортимент товаров CFD, доступных для торговли

Теоретически любой товар с фьючерсами или спотовыми торговлями может торговаться в CFD. Самые активные CFD-продукты на рынке сегодня включают:

Форекс-CFD: EUR/USD (EUR/USD), GBP/USD и другие — самые часто торгуемые

Товарные CFD: Сырая нефть, медь, золото, серебро и т. д.

Стоковые CFD: Акции различных публичных компаний, включая Apple (AAPL).

Криптовалютные CFD: Bitcoin, Ethereum, Dogecoin и другие виртуальные активы

Индексы и ETF: Различные фондовые индексы и биржевые фонды

По сравнению с традиционными инвестициями, такими как акции и фонды, требующие десятки тысяч средств, порог инвестиций для CFD крайне низок, и вы можете начать торговлю более чем за десять долларов.

Структура затрат на торговлю CFD

Основная стоимость: спред

Основная стоимость торговли CFD определяется спредом, который является разницей между ценами покупки и продажи. Например, если обменный курс изменится с 1.09013 до 1.09007, спред равен 0.00006, а стоимость — $6. Основная стоимость оплачивается единовременно при открытии позиции, при закрытии позиции вторичные сборы не взимаются.

Вторичные издержки: проценты по удержанию позиций ночью

Своп рассчитывается на основе размера холдинговой позиции, разницы процентных ставок и времени удержания. Когда спред большой, стоимость свопа относительно высока. Однако, если вы выберете краткосрочную и спекулятивную стратегию, вам не нужно нести эту комиссию, если вы не удержите позицию на ночь, а в некоторых случаях вы даже можете получить компенсацию по свопам.

Важность официальной регуляторной лицензии

При выборе торговой платформы CFD наличие официальной регуляторной лицензии является основным требованием. Международные основные регуляторы CFD следующие:

Лицензия первого класса (лучше выбирать)

• Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC): Только в Соединённых Штатах, но с наивысшей репутацией
• Управление по финансовому контролю (FCA): Один из самых строгих регулирующих органов в Европе
• Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC): Авторитетный регулирующий орган в Азиатско-Тихоокеанском регионе
• Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA): гармонизированный нормативный стандарт внутри ЕС

Лицензия второсортного регулятора (с осторожностью)

• Денежное управление Сингапура (MAS)
• Агентство финансовых услуг (FSA)
• Управление финансовых рынков Новой Зеландии (FMA)
• Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC)

Регуляторные лицензии, с которыми стоит обращать внимание

• Лицензирование офшорных финансовых центров, таких как Каймановые острова, Дубай и др.
• Слабо регулируемые лицензии малых или малых островных государств
• Лицензии, которые нельзя проверить на официальном сайте

Преимущества торговли с CFD

Гибкость в двусторонней торговле T+0

CFD — это контракт, который можно виртуально приобрести в длинную или продать коротко. Независимо от того, будет ли рынок вверх или вниз, у вас есть возможность получить прибыль. В то же время CFD реализуют торговую систему T+0, а контракты, купленные или проданные в один день, могут быть закрыты в любое время в течение одного дня, что позволяет инвесторам быстро реагировать на изменения рынка.

Преимущество по кредитному плечу повышает эффективность капитала

Кредитное плечо — важная особенность торговли с CFD, позволяющая получить большую рыночную экспозицию при небольшом первоначальном депозите. Например, если текущая цена акций Apple (AAPL) составляет $150 за акцию, традиционные инвестиции должны выкупить всю акцию; При торговле CFD вы можете использовать 5:1 кредитное плечо, чтобы контролировать позицию, эквивалентную $150 всего за $30.

Относительно низкие транзакционные издержки

По сравнению с другими финансовыми продуктами, CFD обычно не взимают комиссионных, а издержки в основном связаны со спредами и свопоми. Инвесторам следует уделять особое внимание размеру спредов, так как чрезмерные спреды могут напрямую снизить доходность инвестиций.

Предупреждение о риске для инвестиций в CFD

Риск квалификации брокера

Многие нелегальные платформы полны мошенничества и взимают высокие комиссии (широкие спреды), что в конечном итоге снижает прибыль инвесторов. Если вы выбираете платформу с неизвестными требованиями, безопасность ваших средств не может быть гарантирована.

Умножение риска с высоким рычагом

Кредитное плечо открывает возможности для низких затрат и высокой доходности, но, согласно данным отрасли, около 70% розничных инвесторов в итоге терпят деньги. Кредитное плечо ещё больше увеличивает этот коэффициент потерь. Если рынок движется вопреки ожиданиям, убытки могут быстро превысить предел.

Ограничения отсутствия реальных активов

Поскольку CFD — это контракты, предлагаемые брокерами, а не реальные активы, вы не будете иметь права на определённые преимущества, например, на распределение дивидендов по акциям. По сути, вы делаете ставку на разницу цен, а не на физические активы.

Чек-лист для выбора безопасной платформы CFD

Предметы должны быть проверены

✓ Проверка регуляторных лицензий: Проверьте официальный сайт регулирующего органа для получения действительных номеров лицензий

✓ Размер компании: Достаточно ли она существует (рекомендуется более 5 лет) и достаточно ли известна

✓ Качество обслуживания клиентов: Предоставляется ли круглосуточное обслуживание клиентов в Китае и эффективна ли эффективность реагирования

✓ Диапазон спреда: Если спред в отрасли на разумном уровне, нужно быть внимательным, будь то слишком низкий или слишком высокий

✓ Скрытые сборы: Существуют ли скрытые комиссии, такие как комиссии за вывод и комиссии за перевод

✓ Средства в безопасности: Существует ли система сегрегации для средств клиентов и есть ли механизм защиты инвесторов в случае банкротства

Предупреждение о тревожном сигнале

⚠ Регуляторные доказательства не могут быть предоставлены, или регуляторный номер не может быть проверен

⚠ Служба поддержки не может общаться на китайском языке или не имеет профессиональной технической поддержки

⚠ Обещания нереалистично высокой доходности или ультранизких спредов

⚠ При снятии средств требуются частые проблемы или дополнительные сборы

⚠ Компания была основана недолго и была крайне малоизвестна

Разница между CFD, валютной маржой и фьючерсами

Маржа Форекс против контракта на разницу (CFD)

Маржа на Форекс — это подмножество CFD, но торговые объекты ограничены парами форекс (такими как USD/JPY, EUR/USD), тогда как CFD охватывают акции, форекс, ETF, индексы, сырьевые товары и криптовалюты, среди прочих.

Фьючерсы против контрактов с разницей (CFD)

Фьючерсные контракты имеют определённую дату расчета и должны быть оформлены установленным порядком на момент истечения срока. CFD, напротив, не имеют даты ликвидации, что даёт вам гибкость в выборе момента закрытия позиции в зависимости от рыночных условий. Кроме того, фьючерсы обычно включают физическую доставку с владением базовым активом; CFD не требуют физической доставки.

Часто задаваемые вопросы для начинающих в инвестировании в CFD

Вопрос 1: Какие CFD-брокеры безопасны и надёжны?

Основано на комплексном суждении, основанном на нормативных требованиях, масштабе платформы, качестве обслуживания клиентов и т.д. Платформы с первоклассными регуляторными лицензиями (такими как FCA, ASIC), долгой историей компании, обслуживанием клиентов в Китае и разумными спредами относительно безопасны. Рекомендуется отдавать предпочтение платформам с высокой международной репутацией и многолетней историей работы.

Вопрос 2: Законно ли торговать CFD на Тайване?

В настоящее время торговля CFD легальна на Тайване. Основные валютные торговые платформы участвуют в тайваньском рынке или планируют выйти на рынок. Пока сама платформа формально регулируется, инвесторы могут торговать с душевным спокойствием.

Вопрос 3: Является ли CFD инвестицией или спекуляцией?

Большинство людей, торгующих CFD, стремятся быстро получить краткосрочную прибыль или избежать рисков, поэтому CFD в основном являются спекулятивными с точки зрения торговых целей и временных горизонтов. Небольшое число долгосрочных инвесторов будут торговать CFD с точки зрения стоимости.

Q4: Как расписаны часы торговли CFD?

Часы торговли CFD очень гибкие и могут работать на торговой платформе круглосуточно. Для трейдеров в азиатском часовом поясе (GMT+8) самая активная торговая сессия обычно проходит с 20:00 до 2:00, когда европейская и американская сессии пересекаются.

Предупреждение о рисках и инвестиционный опыт

CFD CFD практикуются за рубежом уже много лет, и система относительно зрелая. Однако тайваньские инвесторы, желающие войти в эту сферу, должны учитывать следующие предупреждения о рисках:

Первая задача — выбрать официальную платформу。 Крайне важно искать брокера с крупным масштабом, первоклассными международными регуляторными лицензиями и долгой историей основания. Чем более известна и давно устоялась платформа, тем больше она уверена в продажах транзакций.

Вторая — хорошо планировать сделки。 Избегайте чрезмерного кредитного плеча, устанавливайте разумные стоп-лосс и take-profit, а также придерживайтесь принципов управления фондом. Инвестиционный рынок — самый табуированный для жадности, и он часто сходит с ума шаг за шагом из-за чрезмерной одержимости высокой доходностью.

Третья — полноценное изучение и практика。 Перед инвестированием реальных денег ознакомьтесь с торговым процессом через демо-счет, чтобы оценить, подходит ли торговля CFD вашему стилю инвестирования и толерантности к риску.

Помните: CFD — это инструменты с высоким риском и подходят не всем инвесторам. Перед началом официальной торговли важно полностью понять связанные риски и действовать в пределах своих возможностей. Только овладев правильным инвестиционным мышлением и принципами торговли, мы сможем продолжать получать прибыль на рынке и не страдать от него.

Когда вы убедитесь, что готовы войти в торговлю с CFD, следующим шагом должно стать открытие демо-счета на обычной платформе и многократная практика с виртуальными фондами, пока не станете по-настоящему профессиональным.