График спроса и предложения: важность и применение в инвестициях

Успешные инвесторы обычно имеют глубокое понимание графиков спроса и предложения, поскольку это основа для понимания того, как меняется цена активов. Будь вы трейдер-любитель или долгосрочный инвестор, изучение этого поможет вам более точно прогнозировать движение рынка.

Почему инвесторы должны понимать спрос и предложение

Прежде чем говорить о графиках спроса и предложения, представьте себе базовую ситуацию: когда товар дефицитен и спрос на него растет, цена повышается. И наоборот, когда товаров много, а спрос невелик, цена снижается. Этот принцип применим и к фондовым рынкам и другим активам.

Что такое график спроса и предложения

Спрос (Demand)

Спрос — это желание покупать товары или услуги по разным ценам. Построив график, показывающий связь между ценой и объемом, который покупатели готовы приобрести, мы получим линию спроса (Demand Curve), которая нисходит слева направо.

Закон спроса говорит, что спрос и цена связаны обратно: при повышении цены объем покупок уменьшается, при снижении — увеличивается.

Факторы, влияющие на спрос:

• Уровень доходов покупателей
• Предпочтения и потребности потребителей
• Цены заменяющих товаров
• Ожидания относительно будущих цен
• Количество покупателей на рынке

Предложение (Supply)

Предложение — это желание продавать товары или услуги по разным ценам. Построив график, показывающий связь между ценой и объемом, который продавцы готовы предложить, мы получим линию предложения (Supply Curve), которая возрастает слева направо.

Закон предложения говорит, что предложение и цена связаны прямо: при повышении цены продавцы хотят продать больше, при снижении — меньше.

Факторы, влияющие на предложение:

• Себестоимость производства
• Технологии производства
• Цены на альтернативные товары
• Количество продавцов на рынке
• Ожидания относительно будущих цен

Точка равновесия: где покупатели и продавцы сходятся

Главная ценность графика спроса и предложения — точка пересечения линий, называемая точкой равновесия (Equilibrium Point).

В этой точке объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы хотят продать. Цена и объем стабилизируются и, скорее всего, не изменятся.

Почему так:

• Если цена выше точки равновесия, продавцы захотят продать больше, покупатели — меньше, из-за чего излишки товаров снизят цену до равновесия.
• Если цена ниже, покупатели захотят купить больше, продавцы — меньше, что вызовет дефицит и поднимет цену обратно к равновесию.

Факторы, меняющие графики спроса и предложения

Графики не статичны; различные факторы могут смещать линии спроса или предложения.

Макроэкономические факторы

• Уровень инфляции и процентные ставки
• Рост или спад экономики
• Ликвидность в финансовой системе

Факторы доверия

• Уверенность потребителей и инвесторов
• Новости и информация, влияющие на рынок
• Ожидания относительно будущего экономики и компаний

Политика и регулирование

• Правительственные меры
• Новые законы и нормативы
• Изменения в налоговой политике

Анализ графиков спроса и предложения для успешной торговли

Чтение сигналов по цене

Зеленые свечи (восходящий тренд)
Показывают, что спрос превышает предложение: цена закрытия выше цены открытия. Явно свидетельствуют о доминировании покупателей.

Красные свечи (нисходящий тренд)
Показывают, что предложение превышает спрос: цена закрытия ниже цены открытия.

Доджи (Doji)
Сила покупок и продаж равна, рынок неопределен.

Анализ тренда цены

Когда цена достигает новых максимумов (Higher Highs), график спроса и предложения движется вверх — спрос остается сильным.

Когда цена достигает новых минимумов (Lower Lows), график движется вниз — доминирует предложение.

Zone спроса и предложения: техника определения точек разворота по графику

Эта техника использует графики спроса и предложения для поиска «зон», где цена вероятно развернется или продолжит движение.

1. Торговля на развороте

DBR (Demand Zone Drop Base Rally)

• Цена быстро падает (избыточное предложение)
• Затем формируется база (отдых цены)
• Когда спрос возвращается, цена пробивает базу и идет вверх

RBD (Supply Zone Rally Base Drop)

• Цена быстро растет (избыточный спрос)
• Затем формируется база
• Когда предложение возвращается, цена пробивает базу и идет вниз

2. Торговля по тренду (продолжение)

RBR (Rally Base Rally) — в восходящем тренде

• Цена растет, показывая сильный спрос
• После небольшого отката появляется слабость продавцов
• Затем спрос снова усиливается, и цена продолжает расти

DBD (Drop Base Drop) — в нисходящем тренде

• Цена падает, показывая сильное предложение
• После отката появляется слабость покупателей
• Затем предложение усиливается, и цена продолжает падать

Итог

Графики спроса и предложения — это не просто статичные изображения, а мощные инструменты, объясняющие, почему и как меняется цена, и в каком направлении она движется. Понимание этих принципов, анализ трендов и применение зон спроса и предложения позволяют трейдерам и инвесторам принимать системные решения и снижать риски.

Изучение графиков спроса и предложения требует постоянных экспериментов и практики, чтобы научиться распознавать модели движения цен и применять их в реальных инвестициях.