Новичкам: Полное руководство по инвестициям в гонконгские акции из Тайваня

Хотите инвестировать в гонконгские акции на Тайване, но не знаете, с чего начать? Будучи одним из трёх крупнейших финансовых центров мира, HKEX привлекла внимание инвесторов по всему миру. По состоянию на последнее время на Гонконгской фондовой бирже зарегистрировано более 2 600 компаний, общая рыночная стоимость превышает 7 триллионов долларов, и известные компании, такие как Tencent, Alibaba и BYD, котируются здесь. В этой статье вы подробно расскажете, как тайваньские инвесторы покупают гонконгские акции и как выбрать подходящий им способ инвестирования.

Почему тайваньские инвесторы должны обратить внимание на фондовый рынок Гонконга

Будучи азиатским финансовым центром, Гонконг обладает уникальными преимуществами на фондовом рынке Гонконга. По сравнению с тайваньскими акциями, гонконгские акции охватывают компании, котирующиеся в 26 странах мира, с более широким выбором. В частности, большое количество высококлассных китайских компаний выбрали размещение в Гонконге, что предоставляет тайваньским инвесторам удобный способ получить доступ к китайским акциям.

Кроме того, гонконгские акции реализуют торговую систему T+0, что означает, что акции, купленные в один день, могут быть проданы в тот же день с большей гибкостью в торговле. И нет ограничений на рост и падение акций, а цена полностью определяется рынком, что является и возможностью, и вызовом для опытных инвесторов.

Три способа инвестировать в гонконгские акции на Тайване

Существует три основных способа инвестирования в акции Гонконга на Тайване, подходящих для инвесторов с разной толерантностью к риску и инвестиционным опытом.

Метод 1: Покупайте отдельные акции напрямую

Самый традиционный способ инвестирования — покупка отдельных акций гонконгских компаний. Гонконгский код акций состоит из 5 цифр, начинающихся с 0, из которых тот, что начинается с «08», — это акции GEM. Согласно данным Гонконгской фондовой биржи, компании, зарегистрированные на главном совете, относительно зрелые и стабильные, подходят для начинающих инвестиций, в то время как GEM отличается высокой волатильностью.

На Тайване можно открыть счёт в перераспределении через внутреннюю брокерскую компанию для покупки гонконгских акций. Известные брокерские компании, такие как Yuanta Securities, Fubon Securities и KGI Securities, предоставляют эту услугу, а комиссия за обработку обычно составляет от 0,01%~1,5%. Если вы откроете счёт напрямую в гонконгских брокерских компаниях, таких как Futu Securities и Tiger Brokers, комиссия может быть ниже, но нужно учитывать валютный риск — эти брокеры должны вносить деньги в гонконгских или долларах США, что повлечёт за собой обменные расходы.

Гонконгские акции поддерживают короткую торговлю, но только акции кредитования ценных бумаг, отмеченные Гонконгской фондовой биржей (около 1 000 и более), и инвесторам, заинтересованным в шортинге, необходимо заранее подтвердить, есть ли целевые акции в списке.

Метод 2: Инвестировать в гонконгские фондовые индексы через ETF

Для новичков с низкой толерантностью к риску более безопасным выбором является инвестирование в фондовые индексы Гонконга. В гонконгских акциях существует три основных индекса: индекс Hang Seng (HSI) представляет общий рынок, индекс Hang Seng China Enterprises (HSCEI) — китайские компании, а индекс Hang Seng Technology Index (HSTECH) — технологические акции.

Среди них индекс Hang Seng является наиболее репрезентативным, включая 88 основных компаний с самой большой рыночной капитализацией, что составляет более 60% фондового рынка Гонконга. По сравнению с высоким порогом фьючерсов на индексы (начиная с HK$5), биржевые фонды (ETF) больше подходят для обычных инвесторов. TraHK (02800) и iShares Hang Seng Index (03115) — оба популярные ETF, отслеживающие индекс Hang Seng и которые могут торговаться напрямую на брокерских счетах.

Метод 3: CFD — выбор краткосрочных трейдеров

Для инвесторов с опытом краткосрочной торговли CFD предлагают более высокий кредитный плечо и более низкие торговые издержки. CFD — это финансовые инструменты, отслеживающие цены акций без комиссий за обработку, только спреды и овернайт комиссии, а кредитное плечо может достигать 1~30 раз, что значительно выше, чем в 2~4 раза больше, чем у традиционных брокеров.

Например, покупка акций Tencent может потребовать инвестирования тысяч юаней в традиционные брокерские компании, но вы можете контролировать ту же позицию с маржой всего несколько сотен юаней через CFD. Конечно, высокий рычаг также несёт в себе большие риски и требует осторожного подхода. Торговые платформы CFD, такие как Mitrade, предоставляют мультирыночные торговли, такие как акции, форекс, золото и криптовалюты, и один счет может охватывать различные типы активов.

Быстро освойте правила торговли гонконгскими акциями

Часы торговли

Гонконгская фондовая биржа разделена на три торговые сессии:

• Открытие аукциона (9:00-9:30): Инвесторы могут подавать ордеры на покупку и продажу, но не по последовательным сделкам
• Дневная торговля (9:30-12:00, 13:00-16:00): Непрерывные торговые операции, мгновенные транзакции
• Закрытие аукциона (16:00-16:10): Аналогично методу сопоставления ордеров при открытии торг

Торговая система

Гонконгские акции используют торговую модель T+0, но доставка (средства находятся на счёте) требует T+2, то есть средства, проданные в понедельник, не могут быть сняты до среды. Минимальная торговая единица акций Гонконга составляет 1 лот, но количество акций на лот варьируется от компании к компании: у Tencent 100 акций на лот, а у некоторых компаний — более 10 акций на лот.

Ценовые ограничения

В отличие от тайваньских акций, у которых есть лимит роста и падения 10%, гонконгские акции вообще не имеют лимита роста и падения. Однако для крупных акций на Гонконгской фондовой бирже действует механизм корректировки рыночной волатильности, чтобы предотвратить чрезмерную волатильность.

Гонконгские акции против тайваньских: как инвесторам выбирать?

Преимущество гонконгских акций в том, что они более интернационализированы, имеют больше выбора компаний и не имеют ограничений на рост и падение, что делает цены более гибкими。 Однако, поскольку нет ограничений на рост и падение, волатильность акций часто сильнее, чем у тайваньских, и инвесторам необходимо хорошо управлять рисками.

Выбрано пять крупных гонконгских акций

Инвестирование в гонконгские акции должно отдавать предпочтение акциям «голубых фишек» — это зрелые компании с крупными и стабильными операциями. Ниже приведены гонконгские акции, на которые стоит обратить внимание:

Эти компании обладают высокой конкурентоспособностью и долгосрочной инвестиционной ценностью, что делает их подходящими отправной точкой для инвестирования в акции Гонконга.

Практическое руководство по открытию счетов для тайваньских инвесторов

После выбора способа инвестирования ниже приведены конкретные шаги для открытия счёта и торговли. Возьмём в качестве примера торговую платформу CFD (процесс относительно полный):

Шаг 1: Выберите платформу и завершите регистрацию

Выберите официальную гонконгскую инвестиционную платформу для акций (например, Mitrade и другие платформы, предлагающие торговлю CFD), скачайте приложение или войдите в веб-версию и завершите регистрацию, указав свой email или номер мобильного телефона. После завершения вы автоматически получите демо-аккаунт, и сначала сможете потренироваться с $5 миллионами виртуальных средств.

Шаг 2: Проверка личности (KYC)

Для проведения реальной сделки требуется подтверждение личности. Подготовьте удостоверение личности и документы, подтверждающие адрес, чтобы заполнить это онлайн — процесс будет быстрым и удобным.

Шаг 3: Выберите способ внесения

Платформа обычно предлагает различные способы внесения средств, включая кредитные карты, банковские переводы и т.д. Для тайваньских инвесторов наиболее удобно вносить деньги напрямую в долларах Нового Тайваня, а комиссии за депозит по Visa/Mastercard относительно низкие.

Шаг 4: Поиск и оформление заказа

Введите название акции (например, «Tencent») или код («0700») в строку поиска платформы, чтобы войти на страницу заказа после поиска продукта. Установите направление покупки или продажи, количество, мультипликаторы кредитного плеча и точки take-profit/stop-loss и размещайте заказы сразу после подтверждения.

Предупреждение о риске для инвестиций Тайваня в акции Гонконга

Хотя гонконгские акции предлагают множество инвестиционных возможностей, они также связаны с соответствующими рисками. Отсутствие лимита означает, что цены акций могут сильно колебаться; Изменения валютных курсов могут влиять на фактические доходы; Торговля с кредитным плечом может увеличить убытки. Рекомендуется новичкам начинать с небольшой суммы, чтобы проверить почву, учиться во время инвестирования и внимательно следить за тенденциями фондового рынка Гонконга и соответствующими изменениями в политике. Не менее важно выбрать официальную и надёжную инвестиционную платформу, которая обеспечит безопасность ваших средств.

Теперь вы освоили основные знания о том, как покупать гонконгские акции на Тайване. Независимо от того, выбираете ли вы отдельные акции, индексы или CFD, главное — принимать решения, исходя из вашей толерантности к риску и инвестиционных целей. Начните своё путешествие по инвестициям в акции Гонконга!