Переоценка Ocular Therapeutix (OCUL) после резкого снижения и противоречивых сигналов оценки

Simply Wall St

Пн, 23 февраля 2026 г., 9:20 по GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

OCUL

+10.67%

Получайте аналитические данные о тысячах акций от глобального сообщества более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.

• Интересуетесь, является ли Ocular Therapeutix по цене около 7,78 долларов справедливой ценой сейчас или недавняя волатильность скрывает более выгодную точку входа для долгосрочных инвесторов.
• За последние 7 дней акция снизилась на 12,4%, за 30 дней — на 24,2%, однако за год показывает доходность 11,1%, а за 3 года — 31,4%, при этом за 5 лет снижение составило 57,6%, что добавляет контекста к уровню риска.
• Эти смешанные показатели доходности означают, что недавние новости и обновления компании приобрели особое значение для инвесторов, пытающихся понять, что влияет на настроение рынка и волатильность. В следующих разделах мы свяжем эти события с текущим отношением рынка к акции.
• В нашей системе Ocular Therapeutix набирает 2 из 6 по критериям недооцененности, что дает ей оценку стоимости 2. Далее мы пройдемся по стандартным инструментам оценки, а затем предложим способ взглянуть на ценность, выходящий за рамки любой одной модели.

Ocular Therapeutix набрала всего 2/6 по нашим критериям оценки стоимости. Посмотрите, какие другие тревожные сигналы мы обнаружили в полном разборе оценки.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) Ocular Therapeutix

Модель дисконтированных денежных потоков основывается на оценке будущих денежных потоков компании и их дисконтировании к сегодняшней стоимости. Цель — показать, сколько может стоить весь бизнес в настоящем времени.

Для Ocular Therapeutix используется двухэтапная модель свободного денежного потока к акционерам, основанная на прогнозах денежных потоков в долларах США. Последний 12-месячный свободный денежный поток — убыток в 210,7 миллиона долларов. Аналитические и экстраполяционные оценки модели указывают на свободный денежный поток в 238,9 миллиона долларов в 2030 году, с прогнозным диапазоном между 2026 и 2035 годами, предоставленным аналитиками и Simply Wall St.

Объединение всех этих прогнозных денежных потоков и их дисконтирование к сегодняшнему дню дает оценочную внутреннюю стоимость примерно 86,45 долларов за акцию. По сравнению с текущей ценой около 7,78 долларов, этот результат DCF предполагает, что акция торгуется примерно с 91,0% скидкой к этой оценке. Это говорит о том, что, исходя из предположений модели, акции выглядят значительно недооцененными.

Результат: НЕДОЦЕНЕНЫ

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что Ocular Therapeutix недооценена на 91,0%. Добавьте ее в свой список наблюдения или портфель, или откройте для себя еще 54 высококачественные недооцененные акции.

DCF Ocular Therapeutix по состоянию на февраль 2026 г.

Подробнее о том, как мы определяем справедливую стоимость Ocular Therapeutix, читайте в разделе оценки нашего отчета о компании.

Продолжение истории

Подход 2: Цена к продажам (P/S) Ocular Therapeutix

Для компаний, у которых еще не положительный доход, показатель P/S часто более полезен, чем P/E, поскольку он фокусируется на выручке, а не на прибыли, которая может значительно зависеть от затрат на исследования и разработки или разовых статей. Инвесторы все равно учитывают ожидания роста и риски, чтобы определить, какой “нормальный” мультипликатор P/S должен быть, поскольку более быстрый и менее рискованный рост может оправдывать более высокий мультипликатор, чем медленный или более неопределенный.

Ocular Therapeutix в настоящее время торгуется по коэффициенту P/S 32,60. Это значительно выше среднего по фармацевтической отрасли — 4,40, и выше среднего по группе конкурентов — 8,82. Модель Fair Ratio Simply Wall St идет чуть дальше, оценивая, каким может быть мультипликатор P/S с учетом таких факторов, как ожидания роста прибыли, маржа прибыли, отрасль, рыночная капитализация и специфические риски компании.

Поскольку она объединяет эти переменные в одну цифру, справедливый коэффициент P/S 0,23 может дать более точный ориентир, чем простое сравнение с коллегами или широкой отраслью. В сравнении с фактическим P/S 32,60, Ocular Therapeutix выглядит значительно переоцененной по этому показателю.

Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНЫ

NasdaqGM:OCUL P/S по состоянию на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность скрыта в другом месте? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Узнайте о наших 22 ведущих компаниях с основателями во главе.

Улучшите свои решения: выберите свой сценарий для Ocular Therapeutix

Ранее мы упоминали, что есть еще один лучший способ понять оценку. Нарративы на Simply Wall St позволяют превратить ваше представление о Ocular Therapeutix в ясную историю, связывающую предположения о будущем доходе, прибыли и марже с прогнозом и справедливой стоимостью. Затем они сравнивают эту справедливую стоимость с текущей ценой акции, чтобы помочь вам понять, выглядит ли акция привлекательной. Нарратив также актуализируется при появлении новых новостей или отчетов о доходах. Вот почему один инвестор на странице сообщества может построить более осторожный сценарий с справедливой ценой 14 долларов, а другой — более оптимистичный с 31 долларом, оба используя одни и те же данные компании, но рассказывая очень разные истории о том, что ожидается дальше.

Думаете, у Ocular Therapeutix есть еще что рассказать? Загляните в наше сообщество и посмотрите, что говорят другие!

NasdaqGM:OCUL 1-летний график цены акции

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественные материалы. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают OCUL.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Подробнее