Руководство по инвестициям в товарные деньги: торговые стратегии от австралийского доллара до шведской кроны

Товарные валюты — это валюты страны, чьи цены сильно коррелируют с ценами на сырьё или сырьё, что делает их ценными для трейдеров, стремящихся диверсифицировать свои портфели. Поскольку экономики стран, которые представляют эти валюты, сильно зависят от экспорта определённых товаров, они играют уникальную роль на мировых финансовых рынках, особенно когда инфляционные ожидания растут, и многие инвесторы обращаются к товарным валютам как к средству хранения стоимости.

Что такое товарные деньги? Понимайте взаимосвязь между ценами и товарами

Основная характеристика товарных денег заключается в том, что они сильно положительно коррелируют с изменениями цен на определённое сырье или товар. Эта корреляция не случайна, а обусловлена экономической структурой страны — её национальный доход в основном получается за счёт экспорта определённых товаров или сырья. Такими товарами могут быть природные ресурсы, такие как медь, железная руда, нефть и природный газ, или промышленные продукты, такие как молочные продукты, сельскохозяйственная продукция и др.

Международно активные товарные валюты включают канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и шведскую крону (SEK). Кроме того, российский рубль (RUB), бразильский реал (BRL) и саудовский риал (SAR) также имеют очевидные характеристики товарной валюты благодаря своим богатым внутренним ресурсам.

Почему товарные валюты считаются активами-убежищами?

Причина, по которой товарные валюты широко рассматриваются инвесторами как убежище, заключается в их уникальных экономических характеристиках. Когда рынок сталкивается с инфляционным давлением, инвесторы, как правило, держат активы, связанные с физическими товарами, и товарные валюты идеально подходят для такого спроса. Большинство валют, связанных с товарами, имеют относительно стабильное предложение товаров и могут обеспечивать определённую степень защиты активов. Когда мировые цены на сырьевые товары растут, соответствующие товарные валюты, как правило, повышаются, что помогает инвесторам защититься от инфляционных рисков.

Анализ четырёх основных товарных валют

Австралийский доллар: финансовый представитель богатой ресурсами страны

История австралийского доллара восходит к британскому колониальному периоду, когда использовался британский фунт. После обретения Австралией независимости в 1901 году федеральное правительство выпустило собственную валюту — австралийский фунт, который позже был переименован в австралийский доллар (AUD), который используется и по сей день.

Австралия является типичным эмитентом товарной валюты, поскольку её экономика сильно зависит от экспорта природных ресурсов. Страна обладает самыми богатыми минеральными ресурсами в мире: железная руда и уголь экспортируют первые в мире, а природный газ, драгоценные металлы и другие ресурсы также являются основными экспортными товарами. Эта ресурсоемкая экономическая структура делает колебания курса австралийского доллара неразрывно связаны с мировыми ценами на сырьевые товары, особенно железную руду. Исторические данные показывают явную корреляцию между ценами австралийского доллара и железной руды, и когда цены на железную руду растут, австралийский доллар обычно соответственно повышается.

Канадский доллар: валютные характеристики стран-экспортеров энергии

Развитие канадского доллара также связано с британским колониальным фоном. Только в 1867 году, когда Канада стала независимой, она начала выпускать собственную валюту — канадский доллар (CAD).

Канада богата природными ресурсами, особенно в таких областях, как нефть, природный газ, древесина и минералы. Эти товары составляют значительную часть экспортных доходов Канады, что делает канадский доллар тесно коррелированным с ценами на энергетические товары, такие как сырая нефть. Анализ данных показывает, что колебания курса канадского доллара существенно коррелируют с эталонной ценой канадской тяжелой нефти, что позволяет трейдерам прогнозировать тренд канадского доллара, отслеживая международные цены на нефть.

Новозеландский доллар: валюта, ориентированная на сельскохозяйственный экспорт

Новозеландский доллар (NZD) — это сокращение от новозеландского доллара, который ранее был известен как новозеландский фунт. В 1967 году, с развитием экономики Новой Зеландии и расширением международной торговли, местные власти решили провести валютную реформу, ввести современную денежную систему и впервые выпускать банкноты и монеты в новом долларе.

Экономическая структура Новой Зеландии в основном ориентирована на экспорт, с основными экспортными товарами, включая сельскохозяйственную продукцию (особенно говядину и молочные продукты), лесные продукты, рыбные продукты и минеральные продукты. Цены на эти товары сильно зависят от спроса и предложения на международном рынке, а также сезонных факторов, поэтому колебания обменного курса новозеландского доллара также будут корректироваться в зависимости от изменений цен на эти товары. Таким образом, новозеландский доллар рассматривается как барометр изменений цен на сельскохозяйственную продукцию и сырьё.

Шведская крона: валюта стран-экспортеров промышленности

Происхождение шведской кроны (SEK) можно проследить до середины XIX века, а её название происходит от серебряной монеты «Krona» (что означает «корона») с узором короны. После нескольких валютных реформ Швеция официально приняла золотой стандарт в 1873 году и установила шведскую крону в качестве официальной валюты.

Швеция — промышленно развитая страна, а экономический центр — производство и экспорт ресурсов. Страна в основном экспортирует древесину, сталь и другие промышленные товары, а импорт — нефть и природный газ. Стоимость шведской кроны тесно связана с колебаниями цен на импортируемые и экспортные товары, особенно цены на сталь. Обменный курс доллара США по отношению к шведской кроне демонстрирует высокую степень согласованности с трендом глобального индекса стали.

Всестороннее сравнение основных товарных валют

Три основных способа торговли товарными валютами

Для трейдеров, заинтересованных в инвестициях в товарные валюты, рынок предлагает три основных метода торговли, каждый со своими характеристиками и применимыми сценариями.

Спотовая торговляЭто самый прямой способ — напрямую покупать товарную валюту и удерживать её. Этот метод обычно осуществляется через банки, где трейдеры фактически владеют покупаемой валютой. Преимущество спотовой торговли в том, что риск относительно низок, и инвесторы владеют физическими активами, но недостаток в том, что требования к капиталовкладению высоки, а гибкость торговли относительно ограничена.

Торговля фьючерсамиОна включает транзакцию определённой суммы товарной валюты по согласованной цене на будущую фиксированную дату на основе предварительно заключённого контракта. Торговля фьючерсами в основном ведётся на фьючерсных биржах или фондовых биржах. Этот подход предлагает около 20-кратного кредитного плеча, позволяя трейдерам контролировать крупные позиции с относительно небольшим капиталом, но при этом увеличивая риски.

Спотовая торговля CFDВ последние годы это всё более популярный метод, когда трейдеры платят определённый процент маржи и используют кредитное плечо, предоставляемое CFD-платформами, для покупки и продажи товарных валют. Трейдеры получают прибыль от спреда между текущей и ценой ставки, но фактически не владеют валютой. Такой подход обеспечивает максимальную гибкость и кредитное плечо в торговле (от десятков до сотен раз), с минимальным порогом инвестиций, что делает его подходящим для краткосрочных трейдеров.

Подробное сравнение трёх методов торговли

Соображения при выборе CFD-платформы для торговли товарными валютами

Для инвесторов, ищущих гибкую и эффективную торговлю товарными валютами, CFD-платформы предлагают удобный вариант. При оценке CFD-платформ сосредоточьтесь на следующих факторах:

Нормативные данные и безопасностьявляется главным фактором. Выбор платформы, регулируемой авторитетными финансовыми регуляторами, такими как ASIC, может обеспечить инвесторам более сильную защиту фондов и безопасность транзакций.

Структура транзакционных издержекВключая комиссии, спреды и затраты на кредитное плечо. Качественная платформа должна предлагать конкурентные спреды, методы торговли без комиссий или с низкой комиссией, а также гибкие настройки кредитного плеча.

Торговые инструменты и рыночная ликвидностьтоже важно. Платформа должна предлагать достаточно широкий спектр торговых пар товарных валют и обеспечивать достаточную ликвидность рынка, позволяя трейдерам входить и выходить с рынка в любое время без проблем с проскальзываниями.

Пользовательский опыт и поддержка клиентоввключает простоту использования торговых платформ, рыночных данных в реальном времени, целостность инструментов технического анализа, а также оперативность и профессионализм обслуживания клиентов.

Консультации по инвестициям в товарную валюту на практике

При торговле товарными валютами следует учитывать следующие основные принципы:

Следите за динамикой товарного рынка。 Поскольку товарные валюты тесно коррелируют с ценами на конкретные товары, трейдерам следует продолжать обращать внимание на такие факторы, как условия спроса и предложения, данные о запасах и геополитические факторы, которые могут влиять на цены.

Понимайте влияние экономических циклов。 Валюты сырьевых товаров обычно сильнее в периоды экономического роста (из-за роста спроса на товары) и могут испытывать давление вниз во время рецессий.

Контролируя риск воздействия。 Независимо от используемого метода торговли, управление рисками всегда является одним из главных принципов. Устанавливайте разумные точки стоп-лосса, чтобы избежать чрезмерного рычага и защитить безопасность принципала.

Диверсифицированное распределение портфелей。 Вместо того чтобы концентрировать все средства в одной товарной валюте, различные комбинации товарных валют должны быть соответствующим образом распределены в соответствии с интересом к риску и инвестиционным горизонтом.

Товарные валюты служат важным мостом, соединяющим мировой товарный рынок и валютный рынок, предоставляя инвесторам уникальные торговые возможности. Будь вы долгосрочным инвестором, ищущим безопасное убежище, или активным трейдером, ищущим возможности для краткосрочной торговли, товарные валюты заслуживают глубокого изучения и понимания. Овладев механизмами работы, характеристиками и методами торговли товарными валютами, инвесторы могут более эффективно использовать эти финансовые инструменты и оптимизировать свои инвестиционные портфели и торговые стратегии.