2026 год — поймать акции, связанные с концепцией хранения энергии: инвестиционные возможности в условиях глобальной энергетической трансформации

По мере того как страны по всему миру ускоряют свои цели по углеродной нейтральности, а установленная мощность новой энергии резко увеличилась, акции концепций хранения энергии стали горячей темой внимания рынка. От Tesla и NextEra Energy на американском фондовом рынке до акций Delta и TECO на Тайване — ведущие компании отрасли хранения энергии демонстрируют сильный темп роста. В этой статье будет представлен глубокий анализ инвестиционной стоимости, отраслевой тенденции и ключевых рисков акций концептуальных накоплений энергии, чтобы помочь инвесторам воспользоваться этой долгосрочной инвестиционной возможностью.

Глобальный энергетический переход ускоряется, и запасы концептуальных запасов энергии открывают возможности для развития

Согласно докладу Межправительственной группы экспертов ООН по изменению климата (IPCC), если глобальное потепление должно быть ограничено 1,5 градусами Цельсия выше доиндустриального уровня, мир должен сократить выбросы углерода вдвое к 2030 году. Эта цель побудила правительства увеличить инвестиции в новую энергию, а установленная мощность возобновляемой энергии, такой как ветровая и солнечная, продолжает расти.

Однако ключевым недостатком возобновляемой энергии являются её прерывистый характер генерации. Например, в Великобритании ветряные турбины обеспечивали 32,4% электроэнергии страны в первые три месяца 2023 года, но даже отрицательные цены на электроэнергию наблюдались в период снижения. Для решения этой проблемы система хранения энергии стала необходимой частью оптимизации энергетической структуры. Согласно прогнозам исследовательских учреждений BloombergNEF и DNV, к 2030 году мировые кумулятивные устройства хранения энергии превысят отметку тераватт-часа (TWh), при этом большую часть ёмкости будут обеспечивать литий-ионные аккумуляторы.

Популярность электромобилей и быстрое развитие применений ИИ ещё больше увеличили мировой спрос на электроэнергию, что делает долгосрочный потенциал роста запасов концептуальных запасов электроэнергии относительно определённым.

Что такое акции концепта хранения энергии? Полное толкование промышленной цепи

Технология хранения энергииЭто технология, которая преобразует электрическую энергию в другие формы энергии и высвобождает её при необходимости. Акции концепции хранения энергии относятся к акциям компаний, зарегистрированных на рынке технологий хранения энергии и связанных с ними бизнесом. Эти компании занимаются производством аккумуляторов, интеграцией систем, поставкой электрооборудования и другими направлениями.

Сегментация цепочки отраслей хранения энергии: пять основных направлений создают инвестиционные возможности

Инвесторы могут искать возможности во всех аспектах цепочки индустрии хранения энергии:

1. Производители аккумуляторов Аккумуляторы являются основными компонентами систем хранения энергии, охватывающими такие технологии, как литиевые аккумуляторы, твердотельные аккумуляторы и натриево-ионные аккумуляторы. Представители на тайваньском рынке включают Xinshengli (4931) и Changyuan Technology (8038). С быстрым ростом мирового спроса на хранение энергии ожидается, что поставки получат прямую выгоду, но также сталкиваются с колебаниями цен на сырье и международным конкурентным давлением.

2. Системные интеграторы Интеграторы систем хранения энергии не только предоставляют батареи, но и интегрируют инверторы, системы управления аккумуляторами, системы управления энергией и т.д., чтобы предоставить комплексные решения по накоплению энергии. Представителями Тайваня относятся Huacheng (1519), Yali (1514) и ZTE Electric (1513). У таких компаний высокие технические барьеры и клиентская непривязность.

3. Интеграция энергетического оборудования с возобновляемой энергией Эта область в первую очередь отвечает за интеграцию систем хранения энергии в сеть и предоставление базового оборудования, такого как энергетика, трансформаторы и распределительные щиты. Представителями Тайваня также являются Huacheng (1519), Yali (1514) и ZTE Electric (1513), обладающие глубоким опытом в области энергетической инфраструктуры.

4. Цепочка поставок материалов и компонентов К ключевым сырьям для верхнего потока относятся катодные материалы (никель, кобальт, марганец, железофосфат и др.), электролиты и диафрагмы; К следующим компонентам относятся системы управления аккумуляторами, оборудование охлаждения и системы преобразования энергии. Представительные компании Тайваня, такие как Formosa Plastics (6505), занимаются электролитами. Технические барьеры в этой области высоки, но колебания тесно связаны с международным рынком сырья.

Анализ финансовых показателей и перспектив ведущих американских компаний по хранению электроэнергии

Enphase Energy: Возможности оценки в условиях политических рисков

Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), крупный поставщик солнечных микроинверторов и систем накопления, за последний год заметила резкое снижение цены акций при относительно низком соотношении цена-прибыль. Согласно финансовому отчету за 2025 год, доходы компании достигли годового показателя, но прогнозы на четвёртый квартал были осторожными, главным образом обусловленными неопределённым направлением политики субсидирования солнечной энергетики в США для жилых домов.

Если политическая среда в США улучшится, а монетарная политика станет мягкой, ожидается, что доходы компании снова ускорятся. Текущая оценка относительно низкая, но инвесторам следует остерегаться краткосрочного риска волатильности, вызванного изменениями в политике, и рассматривать её как средне- и долгосрочный инвестиционный список, а не как краткосрочную операционную цель.

NextEra Energy: двухдвигательный двигатель для дата-центров зелёной энергетики

NextEra Energy (NYSE:NEE) — крупнейшая в мире энергетическая компания по рыночной капитализации. Финансовый отчет за 2025 год показывает, что скорректированная прибыль на акцию компании стабильно росла, а чистая прибыль сектора возобновляемой энергетики росла одновременно. Особое внимание стоит отметить, что более 1 ГВт новых проектов компании по возобновляемой энергии и хранению данных посвящены дата-центрам, а зарегистрированная мощность превысила 10,5 ГВт, что демонстрирует лидирующую позицию по спросу на энергию ИИ и дата-центров.

С учётом быстрого расширения ИИ-приложений, способствующего росту спроса на электроэнергию, логика долгосрочного роста NextEra очевидна, аналитики настроены оптимистично, а средняя целевая цена указывает на рост на 15-20%.

Fluence Energy: потенциал конверсии заказов в условиях проблем в цепочке поставок

Fluence Energy (NYSE: FLNC), ведущий мировой поставщик продуктов и услуг по хранению энергии, была совместно запущена Siemens и AES в 2018 году, объединив масштаб и опыт обеих компаний в этой области. Финансовый отчет за четвёртый квартал прошлого года показал давление на доходы, главным образом из-за задержек в расширении мощностей в США и проблем с цепочками поставок.

Тем не менее, компания сохранила целевой показатель по годовой выручке на 2025 год и заявила, что существующие заказы постепенно будут конвертироваться в фактический доход в 2026 году. После устранения проблем с цепочками поставок ожидается восстановление результатов компании, выдержав колебания в краткосрочной перспективе, но с импульсом роста в среднесрочной.

Generac Holdings: Стабильный рост на рынке резервного питания.

Generac Holdings Inc. (NYSE: GNRC) — известный производитель бытового и промышленного резервного электрооборудования в Соединённых Штатах. Финансовые показатели за весь 2025 год были впечатляющими: прибыль на акцию превзошла ожидания, а выручка стабильно росла. Рынок оптимистичен относительно прогнозов на 2026 год, при этом средняя цена аналитиков указывает на рост примерно в 15%. Компания стала относительно оборонительным инвестиционным вариантом в области хранения энергии благодаря стабильному рыночному положению и относительно стабильному спросу.

EnerSys: Глобальный поставщик решений для хранения энергии со стабильной валовой маржей

EnerSys (NYSE: ENS) — ведущий мировой поставщик решений для промышленного хранения энергии, представленный более чем в 100 странах. Отчет о прибылях за первый квартал 2025 года показал стабильные результаты: прибыль на акцию была выше, чем ожидалось, и выручка выше ожиданий. Текущее соотношение цены и прибыли компании составляет всего 11,8 раза, а с дивидендной доходностью почти 1% она привлекательна для стабильных инвесторов.

Акции с концепцией хранения запасов на Тайване: кто являются настоящими ростовыми акциями?

Delta: Чемпион по производительности как по валовой марже, так и по чистой прибыли

Основанная в 1971 году, Delta (2308) является мировым лидером по продаже коммутационных источников питания, предоставляя решения по управлению и охлаждению аккумуляторов. Годовой финансовый отчет за 2025 год достиг ряда рекордных высот: консолидированная выручка достигла около 168 млрд NT$ (рост примерно на 20% по сравнению с прошлым годом), а чистая прибыль после налогообложения значительно выросла: валовая маржа прибыли составила 35,5%, а операционная маржа — 15,1%, что значительно лучше, чем за аналогичный период прошлого.

Благодаря двойному спросу на ИИ и хранение энергии, Delta продолжает укреплять инвестиции в НИОКР и расширять производственные мощности в США, демонстрируя явный импульс роста. Текущая оценка разумная, фундаментальные показатели хорошие, и это самая представительная компания в области концепции хранения запасов на Тайване.

TECO: Умное преобразование в энергетическом переходе

Основанная в 1956 году, TECO Electric (1504) начала с электродвигателей и превратилась в комплексное предприятие, охватывающее три основные бизнес-группы: моторные системы, умную энергетику и умную жизнь. Выручка будет стабильно расти в 2025 году, хотя издержки и убытки на обменах влияют на краткосрочную чистую прибыль, однако финансовая структура компании стабильна с денежной дивидендной доходностью около 4,2% в первой половине года.

TECO активно использует бизнес-возможности в области дата-центров искусственного интеллекта и умной энергетики через приобретение NCL Energy и стратегическое сотрудничество с Hon Hai. Импульс роста ожидается с нетерпением, и долгосрочные инвесторы могут продолжать следить за прогрессом трансформации.

Хвасон и Яли: невидимый чемпион интеграции систем

Как представители интеграторов систем хранения энергии, Хуачэн (1519) и Яли (1514) обладают глубокими техническими знаниями в области энергетической инфраструктуры и интеграции энергетического оборудования. За последний год цены на акции обеих компаний расходились, но обе занимают ключевые позиции в цепочке индустрии хранения энергии. Инвесторам следует сосредоточиться на видимости заказов компании и тенденциях валовой маржи.

Три основных риска и стратегии выбора акций при инвестировании в акции с концепцией хранения энергии

Основные риски: политика, технологии, конкуренция

1. Риск изменений в политике Развитие отрасли хранения энергии во многом зависит от государственных субсидий и поддержки политики. Возьмём в пример Соединённые Штаты, изменения в политике субсидирования солнечных панелей для жилых домов напрямую влияют на доходы таких компаний, как Enphase. Инвесторам необходимо внимательно отслеживать тенденции энергетической политики в различных странах.

2. Технические риски Технологические итерации в области новой энергетики происходят быстро: от литиевых батарей до твердотельных аккумуляторов, натриевые ионные аккумуляторы и другие новые технологии появляются одна за другой. Технологии некоторых компаний могут быть не полностью конкурентоспособными, и если новые компании долгое время не смогут выйти в нуль, их акции столкнутся с серьёзным давлением.

3. Конкуренция усугубляет риски Глобальный рынок хранения электроэнергии становится всё привлекательнее, международные производители конкурируют один за другим, а колебания цен на сырье также сокращают маржу прибыли. Инвесторам следует выбирать компании с преимуществами по стоимости и передовыми технологиями.

Советы по выбору акций: Сосредоточьтесь на фундаментальных показателях и уверенности роста

Инвесторам следует выбирать акции концептуальных накоплений энергии с следующих точек зрения:

1. Приоритет — финансовые основы Проверяйте такие показатели, как темпы роста корпоративной выручки, валовая маржа прибыли и чистая маржа, и отдавайте приоритет компаниям с стабильными фундаментальными показателями и постоянным улучшением. На результаты Delta и NextEra Energy стоит обратить внимание.

2. Видимость заказов и доля рынка Сосредоточьтесь на бронировании заказов и позиции компании на рынке. Системные интеграторы и крупные поставщики часто имеют более высокую видимость заказов.

3. Технологии и конкурентоспособность по стоимости Пока технический путь не определен, стоит избегать ставок на ранние компании с одной новой технологией. Отдавайте приоритет проверенным компаниям с возможностями массового производства.

4. Уверенность в льготах по полису Приоритет отдаётся предприятиям по энергетической инфраструктуре и системной интеграции, поскольку они более непосредственно поддерживаются политикой. Производителям простого оборудования нужно уделять больше внимания изменениям в политике.

Логика долгосрочных инвестиций в акции концепции хранения энергии

Широкое применение чистой энергии неразрывно связано с поддержкой технологий хранения энергии, и страны будут продолжать инвестировать в неё ещё долгое время. Когда объявляются энергетические политики, это может стимулировать рыночные спекуляции относительно запасов концепции хранения энергии. Однако, как и в других высокотехнологичных областях, результаты НИОКР компаний по хранению энергии могут в конечном итоге не достичь рыночной и прибыльности.

Дисциплина и способности инвесторов контролировать риски будут ключевыми для определения того, смогут ли они в конечном итоге получить прибыль. Рекомендуем следующие стратегии:

• Регулярные оценки: Ежеквартальный обзор фундаментальных изменений и политической среды в отношении запасов концептуальных запасов хранения энергии
• Диверсификация: Избегайте чрезмерной концентрации на одном предприятии или сегменте
• Установите стоп-лосс: Для компаний с техническими или фундаментальными поворотами они должны решительно покинуть рынок
• Долгосрочная планировка: Суперцикл индустрии хранения энергии всё ещё находится на ранней стадии, и средне- и долгосрочные инвесторы могут постепенно наращивать позиции

Заключение

Запасы концепции хранения энергии находятся на критическом этапе энергетического перехода. Будь то NextEra Energy и Enphase Energy на американском фондовом рынке или акции Delta и TECO на Тайване, эти компании получат выгоду от продвижения глобальных целей углеродной нейтральности. Тем не менее, участвуя в этой возможности, инвесторы должны оставаться бдительными и постоянно следить за изменениями в политике, технологиях и конкурентной среде, чтобы добиться стабильной доходности от инвестиций в акции концепции хранения энергии.