Спрос — это основной механизм, который движет ценами на рынке

В изучении экономики мы обнаружили, что: спрос — одна из самых важных базовых концепций, потому что он лежит в основе ценообразования. Многие инвесторы часто упускают из виду важность понимания, что такое настоящий спрос и как он связан с движением цен акций. Эта статья поможет вам глубже понять этот механизм.

Истинное значение спроса, предложения и их важность для ценообразования

На самом деле спрос — это желание покупать товары или услуги по определённой цене, а предложение — желание продавать их. Эти два явления кажутся простыми, но в ценообразовании они тесно связаны. При более глубоком анализе выясняется, что это не просто цифры, а поток мыслей и решений покупателей и продавцов за кулисами.

Понимание поведения спроса и предложения — ключ к созданию ценового равновесия, то есть чисел, которые постоянно меняют цены на бирже.

Что такое спрос: потребительское поведение и желание покупать

Спрос — это желание приобретать товары или услуги по разным ценам. Инвесторы могут считать, что это связано только с количеством зелёных свечей на графике, но на самом деле всё гораздо сложнее.

Когда мы отображаем спрос на графике, горизонтальная ось показывает объём, вертикальная — цену, а кривая спроса демонстрирует обратную зависимость: чем выше цена, тем меньше желающих купить. Чем ниже цена, тем больше покупателей.

Закон спроса: обратная зависимость, определяющая цену

Закон спроса гласит, что спрос на товар обратно пропорционален его цене. Почему так? Есть две основные причины:

Эффект дохода — при снижении цены люди с тем же бюджетом смогут купить больше, их покупательная способность увеличивается.

Эффект замены — снижение цены делает этот товар более привлекательным по сравнению с аналогами, и больше людей переключаются на его покупку.

На фондовом рынке это означает, что при падении цены акции инвесторы воспринимают это как возможность, и количество заявок на покупку увеличивается.

Факторы, влияющие на спрос инвесторов

Помимо цены, есть и другие факторы, влияющие на решение о покупке:

Макроэкономические показатели — уровень процентных ставок, экономический рост, инфляция. Всё это влияет на сумму денег, которую инвесторы готовы потратить на акции.

Ликвидность системы — объём денег в обращении напрямую влияет на количество покупателей.

Настроения инвесторов — групповое сознание. Когда люди верят, что экономика улучшится, они охотно покупают акции. Страх же быстро снижает спрос.

Прогнозы цен в будущем — если инвесторы ожидают роста цен, они спешат покупать сейчас, чтобы не упустить выгоду.

Вкусы и рыночные тренды — сезонность, популярность технологий, новые тренды влияют на покупательское поведение.

Что такое предложение: мотивация продавцов и их сила

Если спрос — это мотивация покупателей, то предложение — мотивация продавцов. Когда отображается количество акций, предлагаемых к продаже, по уровням цен, получается кривая предложения, которая противоположна кривой спроса.

Закон предложения: отношения в одном направлении

Закон предложения говорит, что при росте цены продавцы готовы продавать больше, так как их прибыль увеличивается. При снижении цены продавцы уменьшают объёмы продаж или удерживают акции в ожидании более выгодных цен.

Факторы, влияющие на предложение на финансовых рынках

Издержки производства — операционные расходы, обменные курсы, цены на сырье. Всё это влияет на желание руководства продавать акции.

Политика компании — решение выкупать свои акции уменьшает предложение, а выпуск новых — увеличивает.

Первичное размещение (IPO) — новые компании, выходящие на биржу, увеличивают предложение ценных бумаг.

Регуляции и правила — требования бирж и регуляторов влияют на объём доступных к продаже акций.

Технологии и окружающая среда — изменения в климате, природные катастрофы или технологические инновации могут менять производственные мощности.

Рыночное равновесие: точка, где цена устанавливается

Только спрос и предложение вместе не могут определить цену. Когда кривые спроса и предложения пересекаются, возникает равновесие — фактическая рыночная цена.

В этой точке цена и объём торгов обычно остаются стабильными, потому что:

• Если цена выше равновесной, продавцов много, покупателей меньше, возникает избыток предложения, и цена склонна снижаться.

• Если цена ниже равновесной, покупателей больше, продавцов меньше, возникает избыток спроса, и цена склонна расти.

Поэтому цены акций движутся вокруг истинного равновесия.

Спрос и предложение в фундаментальном анализе

В фундаментальном анализе инвесторы воспринимают спрос и предложение не только как игру с ценами, а как индикатор изменения внутренней стоимости компании.

Например, новости о хороших финансовых результатах повышают ожидания прибыли, что увеличивает спрос. Покупатели готовы платить более высокие цены. В обратном случае негативные новости снижают спрос.

Таким образом, спрос и предложение в фундаментальном анализе отражают ожидания инвесторов относительно будущей стоимости компании.

Индикаторы спроса и предложения в техническом анализе

Трейдеры используют различные инструменты для измерения и выявления уровней спроса и предложения.

1. Анализ свечных моделей

Зелёная свеча (цена закрытия выше открытия) показывает, что покупатели доминируют, что свидетельствует о сильном спросе. Красная свеча (цена закрытия ниже открытия) указывает на преобладание предложения.

Модель “Доджи” — свеча с равными ценами открытия и закрытия — говорит о равновесии между спросом и предложением в этот период.

2. Оценка тренда

Если цена достигает новых максимумов, это говорит о сильном спросе. Если новые минимумы — о преобладании предложения.

• Восходящий тренд — спрос остаётся сильным.
• Нисходящий — предложение доминирует.
• Ограниченные движения — искусственный спрос и предложение.

3. Уровни поддержки и сопротивления

Поддержка — уровень, где спрос настолько силён, что цена не опускается ниже. Множество участников считают цену низкой и готовы покупать.

Сопротивление — уровень, где предложение сильнее спроса, и участники готовы продавать, препятствуя росту цены.

Техника зон спроса и предложения: от теории к практике

Техника зон спроса и предложения использует основные законы для поиска точек входа и выхода. Когда цена быстро движется вверх или вниз и делает паузу перед продолжением, эта пауза называется “зоной”.

Разворот

Зона спроса — Drop Base Rally (DBR) — цена резко падает, затем в диапазоне (базе) происходит остановка, после чего цена разворачивается вверх, так как покупательная активность возвращается.

Зона предложения — Rally Base Drop (RBD) — цена растёт, затем в диапазоне происходит остановка, после чего цена разворачивается вниз, так как активность продавцов усиливается.

Трейдеры могут входить в сделки при пробое этих зон.

Продолжение тренда

Зона спроса — Rally Base Rally (RBR) — цена продолжает расти, делая паузы, затем снова движется вверх, что свидетельствует о сильном спросе.

Зона предложения — Drop Base Drop (DBD) — цена продолжает падать, делая паузы, затем снова снижается, указывая на сильное предложение.

Оба сценария позволяют трейдерам следовать за текущим трендом.

Итог

Спрос — это фундаментальный драйвер рынка, показывающий, сколько участников хотят купить или продать по определённой цене. Он определяет уровень цен. Понимание, что такое спрос и как он работает, помогает инвесторам более точно предсказывать движение цен — как в фундаментальном анализе (ожидания будущей стоимости), так и в техническом (чтение сигналов давления на покупку и продажу). Оба подхода основаны на принципах спроса и предложения.

Освоить эти знания несложно, главное — практика и наблюдение за реальными ценами на рынке. Обратите внимание, когда спрос растёт, предложение тоже увеличивается или происходят изменения, что является ключом к более эффективным инвестициям.