Руководство по предотвращению мошенничества с контрактами на разницу цен: как распознать мошеннические платформы и освоить основные принципы инвестирования в CFD

Контракты на разницу (CFD) работают на международных рынках уже много лет, но с их популярностью в Азии появились и мошенничество с CFD. Многие инвесторы попадают в ловушку нелегальных платформ из-за недостатка осведомлённости. Это руководство всесторонне проанализирует суть, риски и методы предотвращения инвестиций в CFD, чтобы помочь инвесторам выявлять мошеннические платформы и безопасно торговать.

Что такое CFD? Почему риск мошенничества высок?

Контракт на разницу (CFD) — это, по сути, финансовый деривативный контракт, подписанный между покупателем и продавцом. При торговле CFD инвесторам не нужно держать реальные товары или физические товары, а используют расчеты наличными для покупки и продажи различных финансовых объектов (валюты, товары, акции и т.д.) в зависимости от колебаний цен различных финансовых объектов (валютных оборотов, товаров, акций и т.д.).

В процессе сделки, если стоимость базового товара увеличивается, продавец выплачивает разницу покупателю; Если стоимость падает, покупатель выплачивает разницу продавцу. Прибыль или убытки инвесторов полностью зависят от разницы между ценой открытия и ценой закрытия (Spread).

Почему случаи мошенничества с CFD случаются часто? Основные причины заключаются в том, что рынок CFD имеет низкий порог (можно начать торговлю с дюжины долларов), высокий кредитный плеч привлекает розничных инвесторов, а относительно слабые правила стали рассадником преступников. Многие мошеннические платформы используют незнание инвесторами CFD для совершения мошенничества или незаконных операций под предлогом легитимности.

Пять подводных камней и точки идентификации мошенничества с CFD

Ловушка 1: Поддельное право, фальшивая лицензия

Распространённые методы мошеннических платформ:

• Заявляет, что обладает международной регуляторной лицензией, но номер не может быть подтвержден на официальном сайте регулирующего органа
• Подделка документов или логотипов сертификации регулирующих органов
• Заявляет о том, что регулируется «офшорно» (например, Каймановые острова, Дубай и др., низкоуровневое регулирование) и фактически не подпадает под какое-либо регулирование

Точки идентификации: Инвесторам следует напрямую войти на официальные сайты, такие как ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям) или FCA (Управление по финансовому контролю в Великобритании), и ввести название платформы или регуляторный номер для проверки. Если запрос не удаётся найти или результаты запроса не совпадают с рекламой платформы, немедленно прекратите торговлю.

Ловушка 2: Обещания с высокими скидками и ловушки с возвратом

Многие мошеннические платформы с CFD используют «высокие возвраты» и «высокие возвраты» в качестве приманки, обещая инвесторам доходность, значительно превышающую отрасль. Эти обещания часто оказываются неустойчивыми, что в конечном итоге приводит к сводному потоку средств платформой.

Точки идентификации: Доход от официальных CFD-платформ поступает от торговых спредов инвесторов, а не от возвратов платформ. Если платформа обещает фиксированный коэффициент доходности или возврата, значительно выше рыночного, вам следует оставаться бдителем.

Ловушка 3: Распространение наживы и скрытые комиссии

Некоторые мошеннические платформы делают вид, что грабят средства инвесторов, устанавливая ультра-высокие спреды (bid-ask spreads) или взимая высокие комиссии за обработку и скрытые комиссии при выводе средств.

Точки идентификации: Разумный диапазон спредов должен соответствовать рыночным условиям. Например, спред для EUR/USD обычно составляет от 0,5 до 3 пунктов. Ультранизкие или ультра-высокие спреды требуют внимательности. Инвесторам следует подробно ознакомиться с описанием комиссии платформы и узнать обо всех затратах на депозиты, выводы средств и транзакции.

Ловушка 4: Невозможность снимать средства и финансировать чёрные дыры

Инвесторы не могут снимать средства в обычном режиме, либо их задерживают или вычитают по разным причинам, что является типичной чертой мошенничества с CFD. Некоторые платформы даже напрямую замораживают аккаунты или заявляют о «системных сбоях».

Точки идентификации: Перед выбором платформы проверьте отзывы пользователей и записи жалоб. Если вы столкнётесь с множеством проблем с снятием данных, немедленно избегайте платформы. Процесс вывода средств на официальных платформах должен быть простым и прозрачным, обычно получение счёта в течение 3-5 рабочих дней.

Ловушка 5: Нет должного обслуживания клиентов и каналов коммуникации

Мошеннические платформы часто не имеют эффективного обслуживания клиентов или сотрудники не могут ответить на базовые вопросы. При возникновении проблем инвесторы часто не получают своевременной помощи.

Точки идентификации: Качественная платформа должна обеспечивать круглосуточную поддержку клиентов (включая китайское обслуживание) и предоставлять профессиональные и оперативные ответы на вопросы. Если платформа предоставляет только контактную информацию по электронной почте или служба поддержки не может общаться на китайском, нужно уделять больше внимания.

Истинная стоимость и механизм эксплуатации торговли CFD

Структура затрат

Стоимость спредов— это основная стоимость торговли CFD. Если вы торгуете 1 стандартным лотом (100 000 единиц) в EUR/USD с спредом между покупкой и спросом 0,00006, стоимость составляет $6. Эти расходы полностью покрываются при открытии позиции, и при закрытии позиции дополнительные расходы не возникают.

ОбменыЭто комиссия, взимаемая при удержании позиции более одного торгового дня, рассчитываемая на основе размера позиции, разницы процентных ставок и времени удержания. В краткосрочной торговле обычно не нужно учитывать эти расходы, но долгосрочным инвесторам стоит сосредоточиться на ней.

Торговый механизм

Торговля CFD позволяет инвесторам проводить её**Короткая покупка (покупка/длинная позиция) и короткая продажа (продажа/короткая позиция)**Операция. Если ожидается рост цены, инвесторы могут покупать; Если вы ожидаете снижения, вы можете продать. Эта двусторонняя торговля в сочетании с системой T+0 (контракты, купленные или проданные в один день, могут быть закрыты в любое время в течение одного дня), позволяя инвесторам быстро реагировать на изменения рынка.

Эффект рычагаявляется основной особенностью CFD. Инвесторам нужно заплатить лишь часть маржи, чтобы контролировать более крупную номинальную позицию. Например, при кредитном плече 1:50 инвестирование $100 может контролировать позицию $5,000. Однако кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки. Согласно данным отрасли, до 70% розничных инвесторов теряют деньги при торговле с кредитным плечом.

Ключевые критерии для безопасного выбора торговой платформы

Оценка уровня регуляторных лицензий

Регуляторная лицензия первого класса (предпочтительно):

• Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) (только на материковой части США)
• Управление по финансовому контролю (FCA)
• Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)
• Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA)

Второсортная регуляторная лицензия (приемлемо, но осторожно):

• Денежное управление Сингапура (MAS)
• Агентство финансовых услуг (FSA)
• Управление финансовых рынков Новой Зеландии (FMA)
• Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC)

Лицензия низкоуровневого регулирования (не рекомендуется):

• Лицензии, выдаваемые офшорными регуляторами, такими как Кайман и Дубай

Другие важные показатели оценки

Размер компании и история: Чем дольше платформа существует и чем более известна, тем ниже риск. Новые или малозаметные платформы рискуют «убежать с деньгами».

Служба поддержки клиентов в Китае: Полноценная китайская система обслуживания клиентов означает, что платформа имеет достаточно сервисов в Азии, что облегчает коммуникацию и решение проблем при возникновении проблем.

Разумность распространения: Спреды должны находиться в пределах нормального диапазона отрасли. Слишком низкие спреды часто скрывают другие подводные камни, а ультра-высокие спреды напрямую увеличивают торговые издержки.

Прозрачность оплаты: Комиссии за вывод, комиссии, скрытые комиссии и т.д. должны быть чётко указаны. Некоторые платформы заявляют о «отсутствии комиссий за обработку», но взимают замаскированные комиссии за спреды или свопы.

Отзывы пользователей и записи жалоб: Ознакомьтесь с отзывами пользователей на независимых платформах для обзоров. Многочисленные жалобы на трудности с снятием средств и неэффективное обслуживание клиентов — явные признаки мошеннической платформы.

Сравнение CFD с другими инвестиционными инструментами

CFD против маржинальной торговли на форекс

Форекс-маржа на самом деле является подмножеством CFD, обе из которых используют модель маржинальной торговли. Главное отличие в том, что маржинальная торговля на форекс ограничена парами форекс (такими как USD/JPY, EUR/USD), тогда как CFD охватывают более широкий спектр тем, таких как акции, индексы, сырьевые товары, криптовалюты и другие. Ни один из методов не включает физическую доставку, а прибыль и убыток определяются спредом между покупкой и спросом.

CFD против торговли фьючерсами

Фьючерсные контракты имеют определённую дату расчета и должны быть физически доставлены или рассчитаны наличными после истечения срока. В отличие от этого, CFD-контракты не имеют срока действия и могут храниться бесконечно. Торговля фьючерсами происходит на площадке и регулируется биржей; CFD в основном являются внебиржевыми и предлагаются брокерами. Кроме того, фьючерсы связаны с налогами и сборами на транзакции, тогда как стоимость CFD в основном выплачивается от спредов и свопов.

Практические советы по инвестированию в CFD

Стратегии управления рисками

Используйте рычаг в умеренных количествах: Хотя высокий кредитный плечо может увеличить доходность, коэффициент потерь розничных инвесторов достиг 70%, и высокий кредитный плечо не следует стремиться чрезмерно. Рекомендуется новичкам начинать с низкого рычага (например, 1:10 или 1:20) и постепенно набирать опыт.

Установите стоп-лосс и тейк-профит: Устанавливайте стоп-лосс и тейк-профит при открытии позиции, чтобы эмоциональная торговля не приводила к увеличению убытков.

Контролируйте размер позиции: Риск одной сделки должен контролироваться в пределах 1-2% от общего капитала, чтобы избежать значительного снижения основного капитала из-за крупного убытка.

Регулярно оценивайте безопасность платформы: Регулирующая среда меняется, как и ситуация с платформами. Регулярно проверяйте регуляторный статус платформы и просматривайте обновления для обеспечения постоянной безопасности.

Выбор времени обмена

Торговля CFD обеспечивает высокую гибкость во времени и может осуществляться круглосуточно. Однако самые активные торговые часы приходятся на пересечение между европейским и американским рынками (20:00 по пекинскому времени — 02:00 следующего дня), когда ликвидность самая высокая, а спреды низкие, что делает его подходящим для важных транзакций.

Практика демо-аккаунта

Перед вложением реальных средств инвесторам следует полностью использовать бесплатный демо-счет, предоставляемый платформой, для практики. Это позволяет не только ознакомиться с торговым интерфейсом, но и тестировать торговые стратегии, снижая начальные риски реальной торговли.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос 1: Легально ли торговля CFD на Тайване?

A1: Да. Торговля CFD легальна на Тайване. Пока сама торговая платформа имеет официальную международную регуляторную лицензию и работает в соответствии с требованиями, инвесторы могут участвовать с душевным спокойствием. Главное — определить легитимность платформы и избежать ошибочного попадания на мошенническую платформу.

Вопрос 2: Как быстро определить, является ли платформа CFD надёжной?

Ответ 2: Самый прямой способ — проверить нормативную лицензию. Войдите на официальные сайты, такие как FCA и ASIC, и введите название платформы или регуляторный номер для запроса. Также проверяйте отзывы пользователей на независимых платформах, уделяя особое внимание жалобам на проблемы с снятием средств. Если регламент не может быть проверен или есть много жалоб, его следует немедленно избегать.

Вопрос 3: Являются ли CFD инвестициями или спекуляциями?

О3: На практике большинство трейдеров CFD стремятся быстро накопить богатство в краткосрочной перспективе, поэтому CFD имеют более спекулятивный характер. По сравнению с долгосрочными стратегиями покупки и удержания, часы торговли CFD короче, часто колебаются и несут более высокие риски.

Вопрос 4: Доступна ли торговля CFD для всех товаров?

О4: Теоретически любые фьючерсы или спотовые товары могут торговаться на CFD. Самые активные на рынке сегодня — форекс-CFD (такие как EUR/USD). Кроме того, сырьевые товары (сырая нефть, золото, серебро, медь и др.), акции, индексы, криптовалюты и др. содержат соответствующие CFD-продукты. Конкретные товары для торговли различаются в зависимости от платформы.

Вопрос 5: Чаще ли платформы с низкими порогами депозита подвергаются мошенничествам?

Ответ 5: Не обязательно. Низкий порог депозита (например, начиная с $10) сам по себе не является признаком мошенничества, и многие официальные платформы также предлагают открытие счетов с низким порогом. Ключевые признаки мошенничества включают: непроверяемую регуляторную лицензию, невозможность нормально выводить средства, неспособность эффективно общаться со службой поддержки и непрозрачные комиссии. Инвесторам следует комплексно оценивать эти факторы, а не просто смотреть на порог золота.

Заключение

Мошенничество с CFD действительно существует, но, повышая осведомлённость и овладевая методами скрининга платформ, инвесторы могут полностью избежать рисков.Первым условием для выбора безопасной торговой платформы является проверка регуляторных лицензий——Войдите на официальный сайт международных регулирующих органов, чтобы проверить, и никогда не доверяйте лицензиям, которые нельзя проверить.

Во-вторых, инвесторы должны полностью понимать риски кредитного плеча. Высокая кредитная нагрузка заманчива, но реальность 70% убытков розничной торговли нельзя игнорировать. Рекомендуется новичкам начинать с демо-счета, ознакомиться с торговым механизмом перед инвестированием реальных средств и придерживаться принципов умеренного кредитного плеча и научного стоп-лосса.

Наконец, CFD по своей сути являются высокорисковыми инвестиционными инструментами. Выбор легитимной платформы, овладение навыками управления рисками и избегание чрезмерной жадности — основа долгосрочной стабильной прибыли. Обязательно изучите время перед инвестированием и лучше упустите некоторые возможности, чем избегать мошеннических ловушек.