Как читать месячный график? Полное руководство от основ до продвинутого по этому индикатору

Многие инвесторы часто сталкиваются с трудностями при выборе подходящего времени для покупки — смотря на график свечей, но не зная, настало ли это подходящее время для выхода на рынок. На самом деле, помимо изучения фундаментальных факторов, таких как корпоративная производительность и прибыль, использование технических показателей, таких как ежемесячные и квартальные линии, может значительно повысить уровень успешности принятия решений. Эта статья даст вам глубокое понимание того, как смотреть на ежемесячную строку и как комбинировать эти циклические показатели для переосмысления вашей инвестиционной стратегии.

Почему инвесторы обращают внимание на ежемесячные и квартальные линии?

Откройте любое программное обеспечение для акций, и вы обнаружите, что профессиональные трейдеры всегда плотно рисуют несколько цветных кривых на своих графиках. Это средние показатели по разным циклам, при этом ежемесячные и квартальные линии являются самыми часто смотрящимися.

Их основная роль на самом деле проста:Отражает общую стоимость инвесторов, приобретших акции за последний период。 Когда цена акции выше этих линий, это означает, что большинство людей получают прибыль; Когда цена акций ниже этих границ, это означает, что держатели теряют деньги. Такой взгляд поможет вам быстро оценить сильные и слабые стороны текущей цены акции.

Как посмотреть месячную строку: три основных угла наблюдения

Шаг 1: Понять логику вычисления среднего значения

Основой того, как смотреть на ежемесячную строку, является понимание того, как она формируется. На самом деле, метод расчёта довольно прост — выбрать цену закрытия на определённый период, найти её среднее значение и затем соединить эти средние значения, чтобы получить среднее.

Возьмём в пример данные Nvidia (NVDA) за первую половину 2024 года, сложите цены закрытия за последние 20 торговых дней (соответствующих одному месяцу) и разделите на 20, чтобы получить пункт на месячной линии. С закрытием дня эта линия также продолжает продолжаться вправо.

В зависимости от цикла расчёта технические аналитики обычно сосредотачиваются на следующих ключевых циклах:

• 5-дневная линия(одна неделя): Отражает краткосрочную популярность
• 20-я линия(январь): Отражает среднесрочные тенденции
• 60-дневная линия(Четвертак): Отражает направление четверти
• 120-дневная линия(полгода) и240-дневная линия(целый год) используется для наблюдения долгосрочной общей тенденции

Шаг 2: Наблюдайте за соотношением позиции между ценой акции и ежемесячной линией

Теперь, когда вы поняли источник ежемесячной линии, следующий шаг — наблюдать относительное положение цены акции K-линии и этой линии.

Самый оптимистичный сценарий: K-линия цены акции всегда выше месячной, а также даже выше 5-дневной, 20-дневной и 60-дневной. Это означает, что в настоящее время как краткосрочные и долгосрочные инвесторы, так и краткосрочные инвесторы находятся в прибыльном состоянии. С психологической точки зрения вероятность появления продавцов низкая, а восходящий импульс относительно сильный.

Самая разумная ситуация: K-линия цены акции всегда ниже нескольких средних. В настоящее время большинство инвесторов терпят деньги, а рыночная атмосфера пессимистична, что приводит к множеству арбитражей. Если цена акций продолжит снижаться, давление продаж со стороны этих проигрывающих инвесторов усилится.

Шаг 3: Определите сигнал перехода между ежемесячными и квартальными линиями

Когда вопрос, как воспринимается ежемесячная линия, становится практическим вопросом, самое важное часто — это не сами линии, а взаимодействие между ними.

Золотой крестКогда она появляется, краткосрочная средняя линия (например, 5-дневная или 20-дневная) пересекает долгосрочную среднюю линию (например, 60-дневную или 120-дневную) снизу вверх. Это свидетельствует о росте краткосрочной покупательной силы, и большинство людей на рынке начинают превращать убытки в прибыль, что часто воспринимается как сигнал о возможности активно открыть длинные позиции.

Крест смертиНапротив, краткосрочная линия пересекает долгосрочную вниз, что указывает на усиление давления на краткосрочные продажи и увеличение числа убыточных инвесторов, что является предупреждающим признаком снижения позиций.

Используйте ежемесячные линии для руководства фактическими торговыми решениями

Как смотреть на месячную строку также включает ключевую технику — наблюдение за схемой расположения нескольких средних значений.

Длинная перестановка: Купить сигнал

Когда 5-дневные, 20-дневные, 60-дневные и 120-дневные линии расположены по порядку сверху вниз и все показывают восходящий тренд, это типичная бычья схема. Это говорит о том, что краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные тенденции все движутся вверх, а цена акции достигла дна и вот-вот начнёт восходящий цикл. Это самый агрессивный диапазон покупок.

Короткая перестановка: Сигнал выхода

Напротив, когда эти линии появляются в обратном порядке 120-дневных, 60-дневных, 20-дневных и пяти-дневных линий сверху вниз, и все они наклонены вниз, это медвежье расположение. Инвесторы во всех циклах находятся в минусе, сформировался нисходящий тренд, и риск дальнейшего прорыва высок.

Консолидация и запутанность: период наблюдения

Иногда лунная линия идёт параллельно, при этом несколько линий почти соединяются и движутся горизонтально. Это означает, что длинные и короткие силы находятся в временном равновесии и нуждаются в внешних катализаторах (таких как важные отчёты о прибылях или рыночные события) для определения следующего направления. Инвесторам следует сохранять терпение и ждать появления чётких сигналов.

Почему ежемесячная линия так эффективна? Обсуждаются глубокие причины

Причина, по которой ежемесячные и квартальные линии широко распространены, заключается в том, что они включают большое количество данных о поведении трейдеров. Каждый пункт на ежемесячной линии отражает результат тысяч сделок, что позволяет объективно отражать настроения рынка, а не движения, которые могут легко изменить отдельные манипуляторы.

В то же время, поскольку статистическая выборка достаточно обширна (20 или 60 торговых дней), месячные и квартальные линии эффективно фильтруют краткосрочные шумы и технические колебания, позволяя чётко видеть истинное направление рынка.

Новички должны знать: три ограничения ежемесячного анализа

1. Проблемы с лагами

Самая простая яма при просмотре месячной линии — лаг. Эта линия рассчитывается на основе прошлых цен, поэтому когда тренд действительно меняется, он часто уже отстаёт. Вы можете увидеть, как смертельный крест осознаёт, что спад уже начался, и вы пропустили лучшую точку выхода на данный момент.

2. Ложные сигналы о чрезвычайных ситуациях

Когда акции резко падают в краткосрочной перспективе из-за значительного медвежьего падения, например, изменений в регуляторной политике, месячная линия может подавать ложные сигналы. Резкое падение может быть лишь краткосрочной паникой, но месячная линия будет затянута в кроссовер, что приведёт к неправильной оценке общей тенденции и ненужном выходу.

3. Ограничения одного инструмента

Ежемесячная линия никогда не должна быть вашей единственной основой для принятия решений. Объединение торгового объёма, волатильности, фундаментальных изменений и рыночных условий позволяет дать более полное решение.

Эффективно применять ежемесячный анализ в реальном бою

Устанавливайте чёткие правила: Не входите и не выходите по желанию по линии. Установите конкретные торговые правила, например: «рассматривайте покупку только тогда, когда появляется золотой крест и цена акции преодолевает 20-дневную линию».

Многоцикловое подтверждение: Не смотрите только на ежемесячную очередь. Наблюдайте за динамикой недельных и ежедневных графиков одновременно и ждите их резонанса, прежде чем принимать меры, что может значительно повысить процент успеха.

Объедините другие метрики: Ежемесячная линия должна использоваться в сочетании с паттернами ценового движения (такими как двойное дно, голова и плечи), изменениями объёма и т.д., чтобы сформировать несколько подтверждений.

Установите точку стоп-лосса: Даже если месячная линия выглядит оптимистично, установите стоп-лосс. На рынке всегда будут ситуации, которых вы не ожидали.

Как посмотреть на месячную линию Окончательный ответ:Думайте об этом как о зеркале, отражающем реальные издержки и психологическое состояние участников рынка, а не как какой-то абсолютный инструмент прогнозирования。 В сочетании с другими методами анализа ежемесячные и квартальные линии могут стать эффективными помощниками при принятии инвестиционных решений.