rr — это то, что нужно знать для принятия разумных инвестиционных решений

Когда сталкиваетесь с двумя вариантами инвестиций, какой выберете? Инвестицию с возможностью прибыли 20%, но с риском потери 50%, или инвестицию с ожидаемой прибылью 10% и риском потери всего 5%. Просто глядя на цифры доходности, вы можете выбрать первый вариант, но при использовании инструмента анализа RR вы обнаружите, что это может быть не лучшим выбором. RR — это ключевой показатель, который помогает профессиональным инвесторам принимать обдуманные решения, поскольку он точно измеряет доходность относительно уровня риска.

Из реального примера: почему RR важен для вашей доходности

Допустим, вы анализируете акции BTS Group Holdings Public Company Limited. Цена закрытия — 7.45 бат за акцию. Вы предполагаете, что цена вырастет до 10.50 бат, а стоп-лосс устанавливаете на уровне 4.50 бат. Тогда ваш RR равен 1.03, что означает, что при успешной инвестиции доходность будет примерно в 1.03 раза больше риска.

Но сравним два варианта: первый — ожидаемая прибыль 20% при риске потери 50% (RR = 0.4), второй — ожидаемая прибыль 10% при риске 5% (RR = 2). Глядя только на цифры доходности, первый вариант кажется лучше, но при использовании RR видно, что второй — гораздо выгоднее. Вот почему профессиональные трейдеры уделяют первостепенное внимание именно этому инструменту.

rr — это соотношение, меняющее подход профессиональных инвесторов

Что такое RR? Risk Reward Ratio (RR) — это отношение ожидаемой прибыли (Reward) к сумме риска (Risk), который вы готовы принять. Формула RR задает важный вопрос: «Когда я рискую 1 бат, сколько я могу получить обратно?»

Чем выше RR, тем более выгодна инвестиция, поскольку доходность превышает риск. Низкий RR говорит о том, что риск превышает ожидаемую прибыль. Однако RR — это всего лишь инструмент оценки, а не единственный критерий принятия решения. Его необходимо учитывать вместе с другими факторами инвестирования.

Использование RR для оценки реальной ценности

Эффективность управления рисками зависит от того, насколько хорошо вы используете RR. Устанавливая стоп-лосс в соответствии с допустимым уровнем риска, RR помогает понять, оправдана ли инвестиция. Например, если вы готовы рискнуть 50% капитала и инвестируете в актив с RR = 2.0, то при успешной сделке получите 100% прибыли, а максимум потеряете 50%.

Основные и продвинутые расчеты RR

Основная формула RR:

RR = (целевая цена – цена входа) / (цена входа – цена стоп-лосса)

• Целевая цена: предполагаемый уровень достижения актива
• Цена входа: точка входа в позицию
• Цена стоп-лосса: уровень выхода для ограничения убытков

Пример пошагового расчета RR

Используем акции BTS по цене 7.45 бат, целевая — 10.50 бат, стоп-лосс — 4.50 бат:

RR = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03

Это означает, что при успешной сделке доходность примерно в 1.03 раза превышает риск — умеренно выгодная инвестиция.

Различия между значениями RR и их применение

RR = 1:1 — доходность равна риску, подходит консервативным инвесторам, но не дает высокой прибыли.

RR > 1 — доходность превышает риск, обычно профессиональные трейдеры выбирают RR от 1.5 до 3 и выше, в зависимости от допустимого уровня риска.

RR > 2 — считается очень хорошим, поскольку доходность значительно превышает риск, но важно убедиться, что целевая цена реалистична.

Взаимосвязь RR и Win Rate

RR и Win Rate (процент выигрышных сделок) связаны обратной зависимостью: чем выше RR, тем ниже должен быть Win Rate, чтобы стратегия была прибыльной, и наоборот.

Пример: RR = 3:1 и Win Rate = 25%

Допустим, вы совершаете 100 сделок, из них 25 — выигрышные, 75 — проигрышные:

• Выигрышные: 25 × 3 = 75 единиц прибыли
• Проигрышные: 75 × 1 = 75 единиц убытка
• Итог: 75 – 75 = 0 — без прибыли

Чтобы получать прибыль, Win Rate должен быть не менее 26%.

Таблица минимальных Win Rate при различных RR

Чем выше RR, тем ниже минимальный Win Rate, необходимый для прибыльной стратегии.

Как выбрать RR, подходящий под тип инвестора

Консервативный инвестор
Предпочитает RR от 1:1 до 1.5:1, чтобы снизить риск и обеспечить спокойствие.

Умеренный инвестор
Выбирает RR от 2:1 до 3:1, чтобы сбалансировать риск и доходность.

Агрессивный инвестор
Предпочитает RR выше 3:1, готов к высоким рискам ради высоких доходов.

Важно помнить, что RR — это лишь один из показателей. Необходимо учитывать также Win Rate, фундаментальные показатели, волатильность рынка и личную стратегию.

Многомерная оценка риска: что еще важно учитывать

Помимо RR, инвестор должен учитывать другие виды рисков:

• Liquidity Risk — риск недостаточной ликвидности
• Correlation Risk — риск высокой корреляции активов
• Currency Risk — валютный риск
• Interest Rate Risk — риск изменения процентных ставок
• Inflation Risk — риск инфляции
• Political Risk — политические риски

Анализ RR профессионально: как выбрать оптимальный

RR = 1:1
Требует Win Rate > 50%, чтобы стратегия была прибыльной. Подходит для опытных трейдеров.

RR от 1.5:1 до 2:1
Оптимально для большинства стратегий, при Win Rate около 33–40%.

RR > 2:1
Подходит для систем с низким Win Rate, но высокой точностью входа, требует терпения и хорошего планирования.

Итог: rr — это ключ к разумным инвестициям

RR — это показатель, который показывает, насколько выгодна ваша стратегия или инвестиция. Он отвечает на главный вопрос: «Сколько я могу заработать по сравнению с тем, что рискую?»

Высокий RR (от 2:1 и выше) говорит о высокой ценности стратегии, низкий — о необходимости высокого Win Rate для получения прибыли. Профессиональные трейдеры используют RR как один из основных инструментов оценки, но всегда дополняют его другими показателями, чтобы принимать взвешенные решения.