Мы покупаем 2 акции в изношенном финансовом секторе — и понижаем рейтинг одной технологической компании

Мы покупаем 30 акций Capital One примерно по $192, увеличивая долю в Благотворительном фонде Джима Крамера с 2,85% до 3% и увеличивая количество наших акций COF до 610. Мы покупаем 25 акций Wells Fargo примерно по $84, увеличивая долю в Благотворительном фонде Джима Крамера с 3,41% до 3,47% и увеличивая количество наших акций WFC до 1 625. После этой последней покупки 30 акций Capital One, мы выкупим все 60 акций, которые продали в конце декабря по примерно $242 за штуку. Первую половину мы купили в прошлую среду по $208 за акцию. В понедельник акции резко упали после отчёта Citrini Research, в котором описывался сценарий, при котором ИИ может негативно повлиять на American Express. Нарушение произошло в двух направлениях: ослабление рынка труда и рост агентной торговли, которая теоретически может обходить сборы за транзакции, взимаемые кредитными картами, с помощью стейблкоинов. В отчёте выделена American Express, но это также повлияло на акции Capital One. Полностью понять влияние ИИ на рынок труда потребуется время, но часть истории о стейблкоинах может быть чрезмерной реакцией, поэтому мы покупаем больше Capital One. Аналитики Wells Fargo быстро выступили в защиту American Express вчера, подтвердив свою точку зрения, что «стейблкоин не станет значительной угрозой для доходов AmEx от платежей, если только не будут разрешены регуляторные правила, которые фактически устранят необходимость в банковских депозитах США. Мы не ожидаем этого в США». Недавнее падение снизило цену акций Capital One менее чем в 10 раз по сравнению с консенсусными оценками прибыли на акцию за 2026 год и менее чем в 8 раз по прогнозам на 2027 год. При наличии крупной программы выкупа акций мы ожидаем, что руководство активно будет покупать акции по этим низким мультипликаторам. Кроме того, мы выкупили часть акций Wells Fargo, которые продали по значительно более высоким ценам в октябре и январе — примерно по $86 и $94 за акцию соответственно. Мы повышаем наш рейтинг до уровня «покупка» — 1, поскольку акции снизились примерно на 13% от их рекордной закрывающей цены $96,39. Большие банки сильно пострадали в этой распродаже, связанной с ИИ, но мы считаем, что ИИ в целом принесёт положительный эффект, повысит производительность и эффективность, а также положительно скажется на прибыли. Наконец, мы понижаем рейтинг Palo Alto Networks до 3, с 1, что означает «продавать при росте». Это изменение рейтинга не связано с нашим мнением о влиянии ИИ на рынок кибербезопасности. Мы категорически не согласны с мнением, что инструменты ИИ на базе больших языковых моделей (LLMs) заменят лучших поставщиков решений по безопасности, и убеждены, что более широкое внедрение ИИ только увеличит потребность в кибербезопасности. Почему же мы понижаем рейтинг, если акции Palo Alto снизились на 21% с начала года? Как объяснил Джим во время утренней встречи, это управленческое решение, связанное с тем, что в портфеле из 33 акций есть две компании в области кибербезопасности — Palo Alto и CrowdStrike. Если снижение в секторе программного обеспечения продолжится, мы хотим сосредоточиться на одной компании. (Благотворительный фонд Джима Крамера держит акции COF, WFC и PANW. Полный список акций можно посмотреть здесь.) Как подписчик CNBC Investing Club с Джимом Крамером, вы будете получать оповещения о сделках до того, как Джим совершит сделку. Джим ожидает 45 минут после отправки оповещения, прежде чем купить или продать акции в портфеле фонда. Если Джим обсуждал акцию на CNBC, он ждет 72 часа после публикации оповещения, прежде чем выполнить сделку. ВЫШЕУКАЗАННАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ИНВЕСТИЦИОННОМ КЛУБЕ ПОДЛЕЖИТ НАШИМ УСЛОВИЯМ И ПОЛИТИКЕ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ, а также нашим отказам от ответственности. ВЫ НЕ ОБЯЗАНЫ и не создается никакая фидуциарная обязанность или долг в связи с получением любой информации, предоставленной в рамках инвестиционного клуба. Гарантировать конкретный результат или прибыль не представляется возможным.