Где выгоднее всего покупать золото? Сравнение затрат и эффективности пяти инвестиционных каналов

В условиях нестабильности международной ситуации и продолжающегося роста цен золото вновь стало центром инвестиций как традиционный актив-убежище. Но вопрос в том, где мне стоит купить золото, чтобы сделать выгодный выбор? Помимо физического золота от банков и банков, существуют также различные опции, такие как золотые паспортные книжки, золотые ETF, фьючерсы на золото и CFD на золото. Как инвесторам найти наиболее подходящее решение для себя через различные каналы покупки золота? В этой статье анализируются характеристики, стоимость, риск и доходность пяти каналов инвестирования в золото по очереди, чтобы помочь вам найти наиболее экономичный способ покупки золота.

Стоит ли сейчас инвестировать в золото? Как рассчитать затраты и выгоды

Цена на золото сильно колеблется. В период с 2022 по 2023 год цена на золото пережила серьёзные колебания, поднявшись с минимума ниже 1700 до выше 2000 долларов, главным образом из-за геополитических конфликтов и политики повышения процентных ставок Федеральной резервной системы.

В 2024 году тенденция к золоту значительно укрепилась. По мере того как ожидания снижения процентных ставок в США постепенно растут, а мировые покупки центральных банков достигли нового максимума — чистые покупки центральных банков в 2024 году достигли 1 045 тонн, превышая 1 000 тонн третий год подряд — цены на золото продолжили преодолевать исторические максимумы, успешно достигнув 2 700 долларов. По состоянию на сентябрь 2025 года цена золота преодолела отметку в $3,700, а Goldman Sachs объявил целевой цену $4,000 на середину 2026 года.

Однако стоит отметить, что факторы, влияющие на цены на золото, очень сложны, и краткосрочные тенденции трудно предсказать. Следовательно,Будь то долгосрочное сохранение ценности или краткосрочная торговля, ключевым является выбор правильного времени входа и инвестиционного канала。

Если ваша цель —Длительное хранение активов по накоплению золотаРекомендуется выбирать способ с относительно стабильными затратами, например, покупать физическое золото, золотые пропускные книжки или золотые ETF. Если тыНадеюсь быстро получить прибыль за счёт колебаний цен, вы можете рассмотреть инструменты с высоким кредитным плечом, такие как фьючерсы на золото или золотые CFD — но они хорошо контролируют риски, поскольку кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки.

Сравнение экономической эффективности пяти основных каналов инвестирования в золото

Как видно из таблицы,Физическое золото имеет самую высокую стоимость транзакции — 1%~5%, тогда как золотые CFD имеют самую низкую стоимость всего около 0,04%。 Но низкая стоимость не обязательно является лучшим выбором, её также нужно оценивать с учётом ваших инвестиционных целей и толерантности к риску.

Где самое экономичное место для покупки золота? Выбор зависит от цели инвестиций

Основные вопросы при выборе места покупки золота таковы:Хотите сохранить свою стоимость и хеджировать от неё, или хотите зарабатывать спреды через торговлю?

Инвесторы, сохраняющие ценностьВам следует выбрать метод с относительно фиксированными затратами и низким риском колебаний. Рекомендуется отдавать приоритет крупнограммовому физическому золоту (обратиться в банк), золотой книжке или золотому ETF. Хотя эти методы имеют немного более высокие транзакционные издержки, они рискованны и подходят для долгосрочного удержания.

Инвесторы, получающие прибыльРассмотрим фьючерсы на золото или CFD на золото. Эти два типа инструментов позволяют контролировать крупные золотые позиции с меньшим капиталом, зарабатывая спреды на основе точного технического анализа и рыночного суждения. Однако суть в том, что необходимо иметь определённый опыт в торговле и психологические качества, чтобы выдержать риск усиления кредитного плеча.

Метод 1: Покупайте физическое золото, единственная цена — самая высокая

Физическое золото включает золотые слитки, золотые слитки, золотые украшения и памятные монеты, которые можно приобрести в банках или серебряных зданиях. Однако рекомендуется покупать его напрямуюЗолотые слиткиБудьте осторожны с золотыми украшениями и памятными монетами — цена этих двух видов продукции уже включает сборы за обработку, а при продаже также вычитаются сборы за обработку и плату за ношение, что довольно дорого.

Основные недостатки физического золота:Нет инвестиционной выгоды(Само золото не приносит процентов), а также требуются дополнительные сборы за хранение и страховые взносы. Ликвидность недостаточно хороша, и возникает дилемма «легко купить, но трудно продать». Однако если вы хотите просто распределить активы и справиться с инфляцией или геополитическими рисками, физическое золото всё равно имеет ценность как инструмент хеджирования.

Налоговые напоминания: Если сумма сделки с физическим золотом превышает NT$5, часть прибыли должна быть включена в декларацию по комплексному подоходному налогу на следующий год, рассчитанную по чистой прибыли 6%.

Где лучше всего купить золотые слитки?

Bank of Taiwan — лучший выбор для покупки физического золота — это единственный банк на Тайване, который занимается физической торговлей золотом, а слитки золота поступают от швейцарского банка UBS AG, который имеет гарантированное качество и относительно низкие комиссии. Минимальный заказ золотых слитков Bank of Taiwan составляет 100 граммов, а также есть спецификации 250 граммов, 500 граммов и 1 килограмм.

Если вы хотите купить только мелкие граммы золота, можно рассмотреть Silver Building. Обращайте особое внимание при покупкеЧистота золотаВот в чём ключ — поскольку всё взвешивается при продаже, не обманывайтесь визуальным видом или брендом.

Подходит для людей: Сохранение активов, энтузиасты коллекционирования, долгосрочное хеджирование

Плюсы

• Минимальный риск и возможность применяться на практике
• Простой процесс покупки и продажи
• Гарантированная репутация бренда (особенно банков)

Минусы

• Высокая цена единицы и высокая стоимость входа
• Требуются дополнительные сборы за хранение и хранение
• Низкая ликвидность, быстрые продажи могут привести к потере денег

Метод 2: Торговля золотой книжкой, средняя стоимость, средний риск

Золотая книжка (также известная как «бумажное золото») — это виртуальный торговый продукт для золота, запущенный банками. Вам не обязательно держать золото, достаточно открыть счёт в банке для покупки и продажи. По сравнению с физическим золотом, преимущество золотых книжек в том, что порог ниже, а транзакция становится более удобной.

В настоящее время Bank of Taiwan, China Trust, First Bank, South China Bank и другие предоставляют услуги по использованию золотой книжки. В зависимости от способа транзакции стоимость обработки также варьируется. Вы можете выбрать использовать егоПокупайте в тайваньских долларах(с учётом риска колебаний валютного курса), использованиеПокупайте в иностранной валюте(Сначала нужно обменять валюту, что понесёт первоначальные расходы) или последняя версия, запущенная Банком ТайваняЗолотая книжка с двойной валютой(Вы можете одновременно пользоваться доходом от изменения курса тайваньских долларов и иностранных валют).

В любом случае, общая стоимость лежитСредний уровень, но частые транзакции приведут к увеличению затрат на обмен. Рекомендуется регулярно применять стратегии торговли с фиксированными квотами или низкой частотой, чтобы избежать снижения прибыли затрат.

Налоговые напоминания: Прибыль от покупки и продажи золотой книжки считается доходом от сделок с недвижимостью и должна быть включена в комплексную налоговую декларацию за следующий год. Если есть убыток, его можно вычесть в текущем году и в течение следующих трёх лет.

В каком банке лучше всего обратиться за золотой книжкой?

Bank of Taiwan, Bank SinoPac и E.SUN Bank — все хорошие варианты. Рекомендуется сравнить курсы обращения и скидки на валютные курсы в различных банках и выбрать тот, который лучше всего соответствует вашим потребностям.

Подходит для людей: Мелкие инвесторы, низкочастотная торговля, хотят сохранить ликвидность

Плюсы

• Относительно низкие инвестиционные барьеры
• Доступны небольшие транзакции
• Поддержка конвертации в физическое золото

Минусы

• Торговые часы зависят от рабочего времени банка
• Можно покупать только вверх, а не вниз
• Затраты на обмен валюты трудно контролировать

Метод 3: Инвестиции в золотые ETF, недорогое долгосрочное распределение

Золотые ETF (Золотые индексные фонды) — это продукты фондов, отслеживающие международные цены на золото. Вы можете инвестировать в ETF на золото на Тайване (например, 00635U) через отечественных брокеров или в ETF на золото США (например, GLD и IAU) через зарубежных брокеров.

Транзакционная стоимость золотых ETF обусловленаГодовой сбор за управление + сбор за обработку + налог + сбор за обменКомпозиция. Например, общая годовая стоимость ETF по золоту акций США (GLD) составляет около 0,72% (комиссия за управление 0,4% + плата за обработку + обмен 0,32%), что значительно ниже, чем стоимость физического золота 1%~5%.

Главные преимущества золотых ETF — высокая ликвидность, низкие инвестиционные пороги и возможность торговли напрямую через счета ценных бумаг。 Однако недостаток в том, что вы можете открыть только длинные позиции (покупка вверх), а не короткие позиции (buy down), а торговля ограничена часами работы биржи. В целом, золотые ETF лучше всего подходят для новичков и розничных инвесторов как инструмент долгосрочного распределения активов.

Где более выгодно покупать золотые ETF?

Если вы инвестируете в тайваньские фондовые ETF, вы можете напрямую обращаться к внутренним брокерам. Если вы хотите инвестировать в ETF на американские акции золота, вам нужно открыть американский фондовый счёт, который имеет относительно низкие затраты и небольшие ошибки отслеживания, но вам нужно столкнуться с проблемой валютного обмена. Выбирайте по размеру капитала и торговым привычкам.

Подходит для людей: Начинающий инвестор, долгосрочное распределение активов, умеренная толерантность к риску

Плюсы

• Простые и быстрые транзакции
• Минимальный инвестиционный барьер
• Может торговаться напрямую с брокерами

Минусы

• Необходимо указывать ежегодные управленческие сборы
• Торговля зависит от торговых часов
• Невозможность короткой прибыли

Метод 4: Торговля фьючерсами на золото, кредитное плечо увеличивает риски и доходность

Фьючерсы на золото — это фьючерсные контракты с международным золотом в качестве базового контракта. Прибыль и убытки инвесторов зависят от разницы цен на золото между входом и выходом, при этом для доставки требуется физическое расчёт или доставка наличных.

Преимущества фьючерсов заключаются в следующем:Он может торговаться в обоих направлениях: круглосуточно, международные связи, длительное торговое время и низкие затраты на удержание。 Для контроля более крупной золотой позиции с помощью кредитного плеча требуется лишь определённый процент маржи. Это очень удобно для профессиональных инвесторов для краткосрочной торговли.

Но у фьючерсов есть и очевидные недостатки: контракты — этоСрок годности, что требует заключения контракта на передачу и повлечёт дополнительные расходы. Если позиция остаётся в месяц доставки, она будет принудительно закрыта. Из-за существования кредитного плеча прибыль может быстро увеличиваться при получении прибыли, но риски также увеличиваются при увеличении убытков — необходимо строго соблюдать контроль над капиталом.

Налоговые напоминания: Подоходный налог на сделки с фьючерсами на золото был приостановлен, и платится только налог на фьючерсные сделки (0,0000025, то есть 25/10 миллионов), а налоговая нагрузка очень мала.

Где выгоднее торговать фьючерсами на золото?

Торговля фьючерсами на Тайвань осуществляется через Тайваньскую фьючерсную биржу, но время торговли составляет всего 4~6 часов. В отличие от этого,Фьючерсы на золото от зарубежных фьючерсных комиссионных торговцев торгуются почти круглосуточно, ликвидность и объём торгов лучше, а двусторонние операции между длинными и короткими позициями могут осуществляться в любое время. Многие зарубежные фьючерсные комиссионные торговцы предоставляют китайские интерфейсы и обслуживание клиентов, что также очень удобно в работе.

Подходит для людей: Краткосрочные трейдеры, профессиональные инвесторы, крупные инвестиции

Плюсы

• T+0 круглосуточная торговля
• Поддержка обеих сторон длинных и коротких позиций
• Кредитное плечо увеличивает использование капитала

Минусы

• Риски кредитного плеча высоки, что облегчает ликвидацию
• Требуется обмен позициями, что влечёт за собой затраты
• Высокие требования к торговой власти инвесторов

Метод 5: Золотые CFD, небольшие суммы и быстрый ввод

Золотые CFD — это деривативные контракты, отслеживающие цену спотового золота. В отличие от будущего,CFD не имеют фиксированного размера контракта и не имеют срока действия, так что это более гибко. Ваша прибыль поступает от спреда между контрактами на покупку и продажу, барьер для входа очень низок, и существует множество вариантов кредитного плеча.

На платформах вроде Mitrade можно торговать 0,01 лота золота всего за $18 — значительно ниже минимального требования для фьючерсов. Рычаг можно выбрать из 1X, 10X, 20X, 50X или даже 100X, полностью отрегулировав в соответствии с вашей рисковой толерантностью.

Преимущества CFD также включают:24-часовая торговля, поддержка двусторонних долгих и коротких позиций, а также простой процесс открытия счета。 По сравнению с фьючерсами, CFD имеют более низкий порог и более гибкие, особенно подходят трейдерам, желающим быстро выйти на рынок, но имеющих ограниченные средства.

Налоговые напоминания: Международные доходы от золота, полученные через CFD, являются зарубежными доходами. Если сумма превышает NT$100 за год, она должна быть включена в расчет личного базового дохода и в систему минимального налогового бремени.

В чём основное различие между CFD и фьючерсами?

Где лучше всего купить золотые CFD?

Мировой рынок CFD огромен, и зарубежные платформы составляют большинство сегментов. В настоящее время на Тайване нет легальной CFD-биржи, и торговля обычно осуществляется через валютные платформы. IG Markets, Plus500, eToro и Mitrade — все хорошие варианты, все они имеют регуляторные лицензии международных финансовых институтов.

Но ты долженОбратите особое внимание на риски чёрных платформ- При выборе брокера обязательно уточните, регулируется ли он официально международно известными финансовыми институтами, такими как ASIC, CIMA или FSC. Mitrade владеет этими лицензиями и поддерживает депозиты и снятие средств в тайваньском долларе, а также круглосуточное обслуживание клиентов на китайском языке, что очень дружелюбно относится к тайваньским инвесторам. На Mitrade вы можете начать торговлю золотом с минимальным депозитом всего $18, а опционы кредитного плеча очень гибки.

Подходит для людей: Краткосрочные трейдеры, небольшие инвестиции и стремление к быстрому входу

Плюсы

• Небольшие сделки, минимальный барьер входа
• Поддержка долгосрочной и двусторонней торговли
• T+0 круглосуточная торговля
• Процесс открытия счета прост и быстрый

Минусы

• Кредитное плечо чрезвычайно рискованно и легко ликвидируется
• Требует определённого опыта и навыков торговли
• Выбор платформы требует осторожности, чтобы избежать чёрных платформ

Выбирайте в соответствии с инвестиционными целями: сохранять ценность или получать спреды?

Где самое экономичное место для покупки золота?, в конечном итоге всё зависит от ваших инвестиционных целей.

Если вы хотите сохранить ценность надолго и бороться с инфляцией, рекомендуется выбирать:

1. Большие граммы физического золота(Покупка у тайваньского банка) — самый низкий риск и подходящий для распределения активов
2. Золотая книжка или золотой ETF — Умеренная стоимость, проще торговать Рекомендуется применять стратегию «регулярной квоты» для покупки партий при снижении цен на золото и не пытаться точно наступать на эту точку.

Если вы хотите быстро заработать на колебаниях цен, рекомендуется выбирать:

1. Фьючерсы на золото(Зарубежная круглосуточная торговля) — Лучшая ликвидность подходит для профессиональных инвесторов с фондами
2. Золотые CFD — Порог самый низкий, подходит для малого и быстрого входа Однако для эффективной краткосрочной торговли необходимо научиться читать и анализировать рынок, а также быть знакомым с техническими и фундаментальными аспектами.

Запомни одну вещь: Доходность от долгосрочных инвестиций в цены на золото обычно не очень высока, и реальные возможности прибыли часто появляются в краткосрочных колебаниях. Фьючерсы и CFD — более эффективные инструменты, если использовать правильные торговые возможности.

Зачем покупать золото? Основная ценность инструментов хеджирования

Вы можете спросить, почему так много инвесторов и институтов заинтересованы в инвестициях в золото? Ответ прост —Золото — это всемирно признанный актив-безопасное убежище。

Основная ценность золота заключается в:

• Товары сохранения стоимости — покупательная способность относительно стабильна в долгосрочной перспективе
• Глобальная ликвидность — покупать и продавать в любое время с большой глубиной рынка
• Безопасное убежище во время потрясений — золото обычно растёт, когда геополитические риски возрастают
• Хеджирование от ослабления доллара — Когда доллар слаб, золото обычно укрепляется

Когда мир сталкивается с экономическими кризисами, геополитическими конфликтами или высокой инфляцией, институциональные инвесторы будут покупать золото в больших количествах. Возьмём, к примеру, войну между Россией и Украиной в 2022 году, цена на золото взлетела до 2069 долларов. В последнее время мировые центральные банки зафиксировали рекордные покупки золота, а геополитические риски возросли, и золото вновь достигло новых максимумов — с 2700 долларов в 2024 году до 3700 долларов.

Хотя золото не даёт неограниченной доходности, как акции, или фиксированный доход, как срочные депозиты, оно может обеспечивать стабильность и безопасность портфелей. Почти все инвестиционные учреждения рекомендуют выделять золото в свои инвестиционные портфели, обычно рекомендуя, чтобы золото составляло не менее 10% от общего объёма инвестиций.

Поэтому, независимо от способа покупки золота, главное — вовремя выйти на рынок и найти подходящий канал. Теперь вопрос уже не в том, стоит ли покупать золото, а в том, «где его покупать и как приобрести самым экономичным способом». Основываясь на анализе в этой статье, я считаю, что вы нашли ответ.